Franklin Templeton apporte des ETF on-chain alors qu'Ethereum héberge plus de $13B en actifs tokenisés

Franklin Templeton lance deux fonds négociés en bourse (FNB) qui peuvent être échangés directement via des portefeuilles crypto 24h/24 et 7j/7. Cela marque un changement dans la façon dont les produits financiers traditionnels sont accessibles et réglés.

Cette initiative intègre des actions et des obligations sur la blockchain, à un moment où les actifs tokenisés sur Ethereum approchent les 13,6 milliards de dollars.

Le gestionnaire d’actifs a indiqué que les fonds — l’un suivant le S&P 500 et l’autre axé sur les bons du Trésor américains à court terme — seront émis sur Ethereum et disponibles pour le trading en continu.

Les investisseurs pourront acheter, vendre et détenir des parts via des portefeuilles en auto-garde, éliminant ainsi le besoin de comptes de courtage traditionnels et d’horaires de marché standard.

Franklin Templeton travaille également avec Ondo Finance pour soutenir la distribution tokenisée des fonds.

Selon Bloomberg, cette collaboration permettra aux FNB d’être négociés en permanence dans des portefeuilles crypto, contournant l’infrastructure de courtage qui a traditionnellement défini l’accès aux FNB.

Franklin Templeton lance des FNB négociés directement dans des portefeuilles crypto

Les deux FNB sont conçus comme des produits entièrement sur la chaîne, permettant un trading peer-to-peer sans dépendre d’intermédiaires centralisés.

Bien que l’accès via des courtiers traditionnels soit toujours supporté, la fonctionnalité principale se déplace vers la propriété et le transfert basés sur le portefeuille.

Franklin Templeton a indiqué que ces fonds fonctionneront selon une structure hybride, permettant la création ou la redemption de parts en monnaie fiduciaire et en stablecoins. Ce modèle vise à faire le pont entre les systèmes financiers classiques et le règlement basé sur la blockchain.

La société a déjà étendu sa présence dans les actifs numériques ces dernières années, notamment avec le lancement d’un fonds monétaire sur la chaîne, et elle étend maintenant cette approche à des classes d’actifs plus larges.

Comment les fonds fonctionnent sans courtiers ni horaires de marché

Contrairement aux FNB traditionnels, limités par les heures de trading des bourses et les délais de règlement, ces nouveaux fonds sont conçus pour fonctionner en continu. Les transactions peuvent avoir lieu à tout moment, avec la propriété enregistrée directement sur la blockchain.

Ce système réduit la dépendance aux intermédiaires et raccourcit les cycles de règlement, tout en donnant aux investisseurs un contrôle direct sur leurs avoirs via des portefeuilles en auto-garde.

Les fonds seront également compatibles avec des plateformes supportant le règlement sur la chaîne, permettant la participation à la fois des utilisateurs natifs de la crypto et des investisseurs traditionnels.

Les actifs tokenisés sur Ethereum approchent les 13,6 milliards de dollars alors que les Treasuries dominent la croissance

La démarche de Franklin Templeton intervient alors que les actifs réels tokenisés continuent de se développer sur Ethereum.

Les données montrent que la capitalisation totale du marché des actifs réels tokenisés sur la blockchain a atteint environ 13,6 milliards de dollars. De plus, environ 9,86 milliards de dollars circulent activement entre 36 émetteurs.

Source : DefiLlama

Dans ce marché, les produits tokenisés liés aux bons du Trésor américain représentent environ 11,8 milliards de dollars, ce qui en fait le segment le plus important.

Cela s’aligne étroitement avec la décision de Franklin Templeton d’inclure un FNB axé sur les Treasuries, suggérant que la société cible une demande déjà établie.

La croissance s’est accélérée depuis 2024, avec les fonds tokenisés et les produits de crédit en tête de l’expansion. La tendance indique une participation institutionnelle croissante, alors que les gestionnaires d’actifs testent des modèles de distribution et de règlement basés sur la blockchain.

Les FNB devraient être lancés dans les semaines à venir, sous réserve de l’approbation réglementaire.

Résumé final

• Franklin Templeton déplace le trading des systèmes pilotés par des courtiers vers un accès basé sur le portefeuille, 24/7 sur Ethereum.
• Le lancement s’inscrit dans un marché d’actifs tokenisés de 13,6 milliards de dollars où les Treasuries dominent déjà la demande.