業績及指引超預期彰顯AI順風！CrowdStrike(CRWD.US)獲大行分析師積極評級

ネットセキュリティの巨人CrowdStrike（CRWD.US）は、2026年度第4四半期の業績と指針を発表し、予想を上回る結果を示し、ウォール街のアナリストから好意的な評価を得ました。

財務報告によると、CrowdStrikeの第4四半期の収益は前年比で23%増の130.5億ドルに達し、アナリストの平均予想の約130億ドルを上回りました。その中で、サブスクリプション型の収益は約124.2億ドルを実現し、前年比で23%の増加を記録しました。Non-GAAP調整後の1株当たり利益は1.12ドルで、前年比38%増、アナリストの平均予想の1.10ドルを上回りました。2026年1月31日までに、同社の年間定期収入（ARR）は前年比で24%増の525億ドルに達し、そのうち33.07億ドルが第4四半期に新たに追加された純ARRで、前年比47%の増加を記録し、歴史的な高水準となり、アナリストの平均予想の約30億ドルを大きく上回りました。

業績の見通しに関して、2027年度第1四半期について、CrowdStrikeはARRの範囲を550.18億ドルから550.38億ドルと予想しています。また、収益の指針範囲は約136億ドルから136.4億ドルで、アナリストの平均予想の約136億ドルをわずかに上回ります。調整後の1株当たり利益の指針範囲は1.06ドルから1.07ドルで、アナリストの平均予想とほぼ同じです。2027年度全体について、CrowdStrikeはARRの範囲を646.58億ドルから651.64億ドルと予想しています。収益の指針範囲は586.76億ドルから592.76億ドルで、アナリストの平均予想の約586億ドルから587億ドルを上回ります。調整後の1株当たり利益の指針範囲は4.78ドルから4.90ドルで、アナリストの平均予想をわずかに上回ります。

CrowdStrikeがこの最新の財務報告を発表した後、カナダ王立銀行キャピタルマーケッツはこの株に対して「アウトパフォーム」の評価を維持し、目標価格を550ドルに設定しました。マシュー・ヘッドバーグ（Matthew Hedberg）を中心とするアナリストは、「CrowdStrikeは非常に強力な四半期報告を提出し、スケールの加速成長を実現し、2027年度の年間定期収入の見通しを引き上げました。成長は広範囲にわたり、Flex/Re-Flex製品が引き続きビジネスの成長を後押ししています。2027年度の予想を引き上げたにもかかわらず、我々は年間での予想を上回る可能性があると考えており、年間定期収入の加速成長を示唆しています。」と述べています。同社のアナリストは、CrowdStrikeがスケールの加速成長を実現するネットセキュリティ統合業者として引き続き優先株であり、人工知能（AI）の採用から実質的な追い風を受けることが期待されると指摘しています。

WedbushもCrowdStrikeに対して「アウトパフォーム」の評価を維持していますが、目標価格を600ドルから550ドルに引き下げました。ダン・アイヴス（Dan Ives）を率いるアナリストは、CrowdStrikeが発表した第4四半期の業績は、収益と利益の面でわずかに予想を上回り、2027年度の強力な指針を示しました。アナリストは、「CrowdStrikeは依然としてIVES AI 30リストに名を連ねています。現在のソフトウェアセクターの売却背景の中で、CrowdStrikeがネットセキュリティの『ゴールドスタンダード』としての地位を維持していると考えています。企業の革新的で業界をリードするFalconプラットフォームは、新たな現代のAI脅威の環境においてますます重要になっています。」と述べています。アナリストは、CrowdStrikeが2026年に最も期待されるネットセキュリティ企業の一つであるとし、同社の何年にもわたるAI成長ストーリーが持つ成長の潜在能力が市場に過小評価されていると考えています。

EvercoreはCrowdStrikeに対して「市場平均と同じ」の評価を維持していますが、目標価格を375ドルから395ドルに引き上げました。ピーター・レビン（Peter Levine）を率いるアナリストは、「CrowdStrikeの第4四半期の業績は堅調で、前四半期の基調とほぼ一致しており、厳格な実行と堅実な基礎を示しましたが、特に顕著なサプライズはありませんでした。今回の四半期の業績と指針はバランスが取れており、基本的には予想通りです。」と述べています。

モルガン・スタンレーはCrowdStrikeに対して「ホールド」の評価を維持し、目標価格を537ドルから487ドルに引き下げました。アナリストのメタ・マーシャル（Meta Marshall）とそのチームは、「CrowdStrikeの第4四半期の業績は全体的に予想を上回り、同社はFlex、Cloud、次世代SIEM、Identity製品が引き続き拡大していると述べ、EDR製品も加速しています。AIや全体プラットフォームからの追い風を感じており、最近の株価調整後に希望を持っています。」と述べています。