Aave irá beneficiar-se com os cortes nas taxas do Fed à medida que os rendimentos DeFi se expandem

• Os cortes na taxa da Reserva Federal significam entradas de capital de risco, rotação para produtos de rendimento e maior receita para Aave.
• Aave captura oportunidades DeFi em expansão à medida que o TVL do Horizon cresce para mais de quinhentos milhões de dólares.

O protocolo de empréstimo DeFi ( Aave beneficia das políticas monetárias da Reserva Federal, como os cortes nas taxas de juros. Cada corte na taxa permite que Aave ofereça uma fonte de rendimento menos correlacionada para o DeFi incorporado.

) Como o Aave se beneficia com os cortes nas taxas do Fed

Como divulgado em um post no blog, cortes nas taxas atraem capital em busca de risco para o cripto e para o DeFi em busca de oportunidades de rendimento. Por outro lado, aumentos puxam capital para ativos mais seguros, como os Títulos do Tesouro, suavizando a atividade no DeFi.

Em outubro de 2025, o Federal Reserve reduziu as taxas em 25 pontos base, baixando a faixa alvo para 3,75%–4,00%, com novas reduções previstas.

Aave está estrategicamente posicionado para capitalizar este ciclo de afrouxamento devido à sua resiliência histórica e vantagens estruturais que ampliam as oportunidades de rendimento.

Notavelmente, Aave V1 foi lançado em janeiro de 2020 em meio a cortes de emergência na era COVID para taxas próximas de zero, catalisando o “Verão DeFi.”

Com os rendimentos do TradFi perto de zero, o DeFi ofereceu retornos superiores através da agricultura de rendimento e mineração de liquidez. Os fluxos de capital explodiram à medida que o TVL do DeFi disparou de menos de ### bilhões para $1 bilhões até o final do ano.

![Correlação da Redução da Taxa de Juros da Aave]$15 https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-59a1fb21eb84df6900d631bbbf7531b2.webp(Correlação da Redução da Taxa de Juros da Aave | Fonte: Stani KulechovOs investidores recorreram à Aave para ganhar rendimento à medida que o Ethereum )ETH( atingiu novos máximos. Eles tomaram empréstimos contra seu ETH usando empréstimos garantidos por criptomoedas, uma alternativa à venda direta. Consequentemente, os investidores atraíram capital em busca de risco perseguindo altos rendimentos DeFi, superando em muito os Títulos do Tesouro.

No entanto, o Fed aumentou as taxas em março de 2022, o que desencadeou o “inverno cripto”, com o TVL DeFi a cair cerca de 80%.

Enquanto as altas taxas limitaram a especulação, elas impulsionaram avanços que posicionaram a Aave para o ciclo. Os construtores trouxeram mais de 5% de rendimentos do Tesouro em cadeia através de RWAs, atraindo instituições.

) Desempenho da Aave no Ciclo de Mercado Atual

É importante notar que o atual ambiente de afrouxamento pode não replicar os extremos do Verão DeFi. Embora as lacunas de rendimento entre o Tesouro e o DeFi tenham diminuído devido a fontes sustentáveis, a Aave entra mais forte.

Aave serve como uma taxa de referência DeFi, com trilhos eficientes em capital para ciclos de risco alto e baixo.

Cortes contínuos nas taxas do Fed devem apoiar uma maior atividade de empréstimos. Notavelmente, Aave se destaca como o local preferido para escalar ativos de rendimento.

Adicionalmente, a Aave encontrou uma adoção institucional crescente, uma vez que corporações e fundos agora utilizam a plataforma como infraestrutura de tesouraria em cadeia.

Além disso, o Aave DAO ajusta os parâmetros para refletir os rendimentos de mercado, estabilizar a demanda e sustentar a receita em ambientes de taxas mais baixas.

Entretanto, Aave Horizon, uma plataforma de empréstimos de stablecoin institucional lançada pela Aave Labs em agosto, está a ganhar destaque no mercado DeFi. O fundador da Aave, Stani Kulechov, observou que a plataforma de empréstimos utiliza a tecnologia de empréstimos testada em batalha do protocolo e a aplica a RWAs.

Aave Horizon começou com um TVL negligenciável, mas atingiu ### milhões em depósitos líquidos em apenas dois dias. Horizon agora controla aproximadamente $50 milhões em depósitos, com mais de $520 milhões em empréstimos ativos emitidos em menos de três meses.

No geral, o Horizon amplifica as vantagens da Aave provenientes das inovações do “inverno cripto”. À medida que os rendimentos do Tesouro se comprimem, o capital se desloca para rendimentos nativos do cripto.

O resultado é que o TVL total da Aave explodiu para $41,1 mil milhões apenas em setembro. Em outro movimento de expansão DeFi, a Aave Labs anunciou uma parceria estratégica com a Blockdaemon.

Como abordamos em nosso último relatório, a parceria integra o Horizon para ativos do mundo real tokenizados.