A maioria das pessoas ainda vê o crescimento do DeFi através de métricas de curto prazo.

Maiores APRs.
Picos temporários de liquidez.
Momentum especulativo.

Mas ocasionalmente, uma única semana revela algo mais importante:

Progresso estrutural.

Esta semana na STONfi trouxe três sinais principais ao mesmo tempo:

► Atividade de negociação recorde
► Infraestrutura emergente de automação de carteiras
► Sistemas de incentivo de liquidez em expansão

Juntos, eles oferecem uma imagem mais clara de para onde o DeFi do TON pode estar indo a seguir.

$170M Volume Semanal: Mais do que Apenas um Número

Entre 4 e 10 de maio de 2026, a STONfi processou quase $170M em volume semanal de trocas.

Semana anterior: ~$19,5M
Crescimento: +772% semana a semana

Essa escala de aceleração geralmente reflete um movimento mais profundo no ecossistema:

► Maior participação dos usuários
► Demanda crescente por liquidez
► Aumento na atividade de roteamento
► Crescente confiança na infraestrutura de DeFi do TON

À medida que a liquidez cresce no TON, as camadas de execução tornam-se cada vez mais importantes.

A STONfi está se posicionando como uma dessas camadas essenciais.

Carteiras Agentes: A Próxima Mudança na UX

A tecnologia do TON introduziu infraestrutura para carteiras agentes — carteiras capazes de executar ações na cadeia a partir de instruções simples em linguagem natural.

Exemplos podem eventualmente parecer com:

► “Trocar recompensas por TON”
► “Mover lucros para LPs”
► “Auto-reinvestir recompensas de farming”

Em vez de navegar manualmente por várias etapas de DeFi, os usuários interagem por meio de execução baseada em intenção.

Os desenvolvedores da STONfi participaram da discussão mais ampla sobre como essa infraestrutura pode evoluir nos próximos anos.

Por Que Isso Importa

A automação não reduz a importância da infraestrutura de DeFi.

Ela aumenta a dependência dela.

Mesmo sistemas inteligentes de carteiras ainda requerem:

► Liquidez profunda
► Roteamento confiável
► Execução rápida
► Integrações estáveis

À medida que a automação escala, os protocolos que alimentam liquidez e trocas tornam-se mais valiosos por baixo da camada de experiência do usuário.

A infraestrutura torna-se invisível para os usuários — mas cada vez mais crítica para o ecossistema.

Atividade de Farming Continua a Crescer

O cenário de farming desta semana também reflete uma coordenação crescente de liquidez no TON.

Pools que estão atraindo atenção incluem:

► STON/USDt v2
► JETTON/USDt
► JETTON/TON

Destaques atuais:

► O APR de STON/USDt v2 permanece ativo
► Os farms de JETTON continuam com distribuição de recompensas reforçada

Isso reflete uma tendência mais ampla no DeFi:

Protocolos estão evoluindo além de simples emissões e experimentando sistemas de incentivo mais estruturados.

Visão Geral do Mercado

Métricas de DEX nesta semana:

► Volume semanal de 29,2 milhões de TON (US$31,3 milhões)
► 53.515 TON distribuídos para LPs (~US$103,8 mil)

Principais APRs:

► PEPEK/TON — 1168%
► USDt/JETTON — 96%
► TONG/TON — 75%
► STON/USDt — 19%

O Sinal Mais Importante

O que mais se destaca é a coordenação entre múltiplas camadas:

Infraestrutura ► Automação ► Liquidez ► Uso ► Recompensas

É assim que os ecossistemas amadurecem ao longo do tempo.

Não por meio de anúncios isolados, mas por sistemas que se reforçam continuamente.

Pensamento Final

A próxima fase do DeFi pode não ser definida apenas por yields mais altos.

Ela pode ser definida por:

► Melhor execução
► Menor fricção
► Automação mais inteligente
► Sistemas de liquidez mais eficientes

Esta semana na STONfi ofereceu uma visão inicial de como esse futuro pode começar a se formar dentro do ecossistema do TON.

#TON