Dominância do Bitcoin e do Ethereum: Top 10 Criptomoedas por Capitalização de Mercado em dezembro de 2025

Cenário do Mercado de Criptomoedas em dezembro de 2025

O mercado global de criptomoedas atingiu cerca de 2,5 biliões $ em capitalização total, com o Bitcoin e o Ethereum a manterem posições de liderança. O Bitcoin continua a liderar, com uma capitalização próxima dos 2 biliões $, enquanto o Ethereum segue com 438 mil milhões $. A dominância do Bitcoin está em torno de 63% em dezembro de 2025, valor abaixo dos máximos de 70% registados anteriormente no ano.

A influência de mercado do Ethereum registou uma expansão expressiva ao longo de 2025, com a dominância a atingir 14,65% em agosto. Esta subida resulta da confiança institucional e da procura contínua por infraestruturas de NFT, setor onde o Ethereum detém 62% do volume semanal de vendas, totalizando 33,7 milhões $. A dominância conjunta do Bitcoin e do Ethereum ultrapassa 90% do mercado de criptomoedas, reforçando a sua influência inigualável na valorização dos ativos digitais e no sentimento de mercado durante o ano.

Dinâmica da Oferta: Análise da Oferta em Circulação vs Total nos Principais Ativos Digitais

Análise da Dinâmica de Oferta dos Principais Ativos Digitais

A diferença entre oferta em circulação e oferta total é um fator essencial para compreender a valorização das criptomoedas e a dinâmica do mercado. A oferta em circulação refere-se ao número de moedas realmente disponíveis para negociação, ao passo que a oferta total inclui todos os tokens emitidos, mesmo os bloqueados ou em períodos de vesting.

O Bitcoin regista o rácio de circulação mais elevado, cerca de 90,5%, resultado do seu estágio avançado de mineração e restando apenas 1,32 milhões de moedas por extrair até 2140. O rácio de 66,7% do Ethereum demonstra que uma parte significativa do fornecimento está bloqueada em mecanismos de staking. O BNB segue um modelo deflacionário, com queimas trimestrais que reduzem a oferta a uma taxa anual de 3,5%. O XRP tem emissões controladas por mecanismos de escrow, sendo que a Ripple reloca entre 70% e 80% das emissões mensais. O calendário de vesting da Solana mantém 86,3% dos tokens em circulação, promovendo o crescimento da participação institucional. Estas diferentes dinâmicas de oferta influenciam diretamente o processo de descoberta de preços e a valorização dos investimentos a longo prazo nos vários ecossistemas blockchain.

Atividade de Negociação: Tendências de Volume a 24 Horas e 7 Dias que Impulsionam o Mercado

A ESPORTS regista um forte dinamismo de negociação, refletido pela sua expressiva volatilidade em vários horizontes temporais. O token apresenta um intervalo de negociação de 7 dias entre 0,1649 $ e 0,3844 $; nas últimas 24 horas, o intervalo foi de 0,2531 $ a 0,393 $. Este padrão evidencia uma participação de mercado ativa, impulsionada por alterações constantes no sentimento dos investidores.

O crescimento acelerado do mercado de esports está diretamente ligado à intensidade de negociação da ESPORTS. As análises apontam que o setor global de esports deverá aumentar de 2,55 mil milhões $ para 18,85 mil milhões $, atraindo capital significativo. Esta tendência impulsiona os volumes de negociação, à medida que investidores institucionais e privados se posicionam neste setor em expansão.

Os dados de negociação atuais indicam um volume de 48 464,60 $ nas últimas 24 horas, sinalizando o envolvimento contínuo do mercado. A volatilidade recente do token, incluindo aproximações ao máximo histórico de 0,51816 $ atingido a 27 de novembro, reflete a confiança dos investidores na plataforma de gaming multi-chain Web3 da Yooldo. A conjugação do crescimento dos patrocínios em esports, do aumento da audiência — com 79% de consumo em dispositivos móveis — e da subida dos prémios em torneios alimenta o momentum de negociação, impulsionando os mecanismos de descoberta de preço nos principais mercados.

Liquidez e Cobertura de Mercado: Principais Plataformas de Negociação de Criptoativos

A liquidez dos criptoativos depende sobretudo da concentração do volume transacionado e da presença em múltiplas plataformas. Estudos demonstram que os ativos cotados em várias bolsas dispõem de pools de liquidez mais profundos e spreads bid-ask mais curtos do que aqueles listados em poucas plataformas.

Market makers institucionais desempenham um papel fundamental ao garantir liquidez com algoritmos sofisticados nas bolsas centralizadas. De acordo com a S&P Global, nas principais plataformas, o Bitcoin e o Ethereum apresentam, em regra, spreads bid-ask superiores aos das ações tradicionais como a Apple, refletindo a fase inicial do mercado cripto. A liquidez das stablecoins destaca-se nos pares cripto-cripto face às conversões fiat, já que estas se destinam sobretudo a operações de entrada e saída.

O aparecimento de bolsas descentralizadas com protocolos Automated Market Maker diversificou os mecanismos de provisão de liquidez. Os dados demonstram que plataformas com infraestrutura de negociação abrangente — incluindo desks OTC 24/7 e pools profundos nos principais pares — atraem forte participação institucional. Métricas de liquidez ao nível do ativo facultam agora análises detalhadas sobre variações de profundidade de mercado, permitindo aos traders otimizar estratégias de execução na seleção de plataformas e dimensionamento de posições.