Q1. Lógica Básica da Copy Trading em Tempo Real
A:1. Lógica da Copy Trading
1.1. A copy trading funciona com base no valor de ajuste da posição do trader. O montante da copy trading (arredondado por defeito) = taxa de cópia ✖️ valor de ajuste da posição. Se o montante for inferior ao valor mínimo permitido para copy trading do contrato, não será executada qualquer operação de copy trading.
1.2. O montante disponível para negociação do seguidor é então calculado de acordo com os seus fundos disponíveis e o multiplicador de alavancagem definido para o contrato. Se o montante da copy trading ≤ montante negociável do seguidor, a operação de copy trading é bem-sucedida; caso contrário, falha.
1.3. Sem considerar multiplicadores de copy trading, sistemas de alavancagem e restrições de ordem única, o seguidor irá replicar as alterações de posição do líder até esgotar os seus fundos destinados à copy trading. Quando o líder reduz a sua posição no contrato correspondente, o seguidor terá fundos disponíveis em conformidade.
1.4. O seguidor fornece a margem para copy trading, o que significa que transfere fundos da sua conta spot para uma subconta virtual usada exclusivamente para copy trading. Esta subconta apenas segue as operações de copy trading do trader. Após o término da cópia, a conta é liquidada e os fundos remanescentes (após dedução da partilha de lucros e taxas de negociação) são transferidos de volta para a conta spot.
A:2. Exemplo de Lógica da Copy Trading
Assumindo que não há taxas de negociação nem taxas de financiamento:
O líder tem um total de 1000U e utiliza 100U para comprar o contrato A, com 100x de alavancagem, construindo um valor de posição de 100*100=10000U.
O copy trader tem 100U disponíveis para copy trading, define um multiplicador de cópia de 0,1 e utiliza 20x de alavancagem. Em teoria, o copy trader segue a negociação acima com um valor total de posição copiada de 10000*0,1=1000U. A margem necessária para copiar é 1000/20=50U, pelo que os fundos disponíveis do seguidor ficam em 100-50=50U.
De seguida, o líder utiliza 200U para comprar o contrato B, com 100x de alavancagem, construindo um valor de posição de 200*100=20000U.
O seguidor tem agora 50U de fundos disponíveis, com 20x de alavancagem, pelo que o valor máximo de posição que pode construir é de 1000U. Se quiser continuar a seguir a compra do contrato B pelo líder, o copy trader só pode construir uma posição de 1000U, esgotando todos os fundos destinados à copy trading.
Quando os preços das moedas A e B sobem 10% e o líder fecha as posições:
Lucro do líder: (11000-10000) + (22000-20000) = 3000U;
Lucro do seguidor: (1100-1000) + (1100-1000) = 200U.
A:3. Possíveis Problemas com Esta Lógica de Copy Trading
Os seguidores podem notar que os seus retornos diferem dos do trader. Utilizar montantes principais diferentes, multiplicadores de alavancagem ou multiplicadores de copy trading distintos pode causar discrepâncias nos lucros entre seguidores e traders. Os seguidores devem definir cuidadosamente os seus parâmetros de copy trading e escolher traders com capital semelhante para copiar.
Para mais informações sobre problemas com a lógica da copy trading, consulte: Q2.
Q2. Porque É Que as Taxas de Retorno do Trader e do Seguidor São Diferentes?
A:1. Diferenças no capital principal entre líder e seguidor resultam em taxas de retorno diferentes. Se os fundos do seguidor forem insuficientes, este não conseguirá seguir as negociações subsequentes do líder.
Nota: A lógica atual da copy trading é que os seguidores replicam as alterações de posição do líder até esgotarem os seus fundos destinados à copy trading. Se as negociações anteriores do líder já tiverem utilizado todos os fundos do seguidor, este não poderá participar em negociações subsequentes.
A:2. Se o líder já tiver uma posição num contrato antes do seguidor começar a copiar e depois aumentar a posição após o início da cópia, o seguidor e o líder terão custos diferentes para esse contrato, levando a lucros diferentes ao fechar a posição.
A:3. Se o seguidor definir um multiplicador de alavancagem nos parâmetros de copy trading, isto pode causar diferenças nos lucros ao fechar posições.
A:4. Se o seguidor e o líder utilizarem alavancagens diferentes, atualmente, por motivos de controlo de risco, a alavancagem máxima do contrato do seguidor é de 20x, enquanto alguns contratos do líder permitem até 100x. Esta diferença de alavancagem pode originar divergências nos retornos.
A:5. Se o seguidor utilizar um multiplicador de cópia, isto significa que o seguidor copia a alteração de posição do líder por um múltiplo definido (por exemplo, ao definir 10x, se o líder adicionar 10 contratos, o seguidor adiciona 10*10=100 contratos). O multiplicador pode ser definido entre 0,01 e 100. Recomenda-se definir o multiplicador com base na proporção entre os fundos do seguidor e os do líder. Por exemplo, se o capital do líder for 1000 USDT e o seguidor tiver 100 USDT, defina o multiplicador para 0,1 (100/1000). Se o seguidor tiver 5000 USDT, defina o multiplicador para 5 (5000/1000=5).
Q3. Como Podem os Seguidores Evitar Retornos Inconsistentes?
A:1. Os seguidores devem escolher ou utilizar fundos de investimento semelhantes aos do líder.
A:2. Recomenda-se definir o multiplicador de cópia com base na proporção entre os fundos do seguidor e os do líder.
Q4. Que Tipos de Ordem São Atualmente Suportados para Seguidores?
A: Atualmente, apenas ordens limitadas são suportadas. Se a ordem não for executada, falha.
Q5. Se a Ordem de um Seguidor Não For Executada, Durante Quanto Tempo É Válida?
A: Atualmente, apenas ordens limitadas são suportadas. Se a ordem não for executada, falha. As ordens não têm período de validade.
Q6. Como É Determinada a Taxa de Cópia?
A: Os utilizadores podem defini-la manualmente ou calculá-la com base na proporção do saldo disponível.
Q7. Os Seguidores Podem Parar a Copy Trading Manualmente?
A: Atualmente, a copy trading só pode ser interrompida manualmente. No entanto, uma vez parada, termina toda a atividade de copy trading, não apenas uma ordem individual.
Q8. Os Seguidores Podem Copiar as Ordens de Stop Loss do Líder?
A: Ordens de stop loss não são copiadas. Os seguidores devem definir as suas próprias taxas de take profit e stop loss.
Q9. Como É Calculado o Lucro da Copy Trading Apresentado na Página do Seguidor? Porque Não Corresponde à Soma dos Lucros Individuais das Copy Tradings?
A: Lucro da copy trading do seguidor = lucro histórico - taxas deduzidas das posições atuais - partilha de lucros.
A: O lucro histórico corresponde à soma de cada lucro de copy trading apresentado na imagem acima.
Nota: O P&L não realizado apresentado na página de copy trading não está incluído no lucro da copy trading.
Q10. Porque É Que a Alavancagem Personalizada Definida pelo Seguidor Não Entra em Vigor?
A: 1. A alavancagem da copy trading é limitada pelas regras de limite de risco.
Se a alavancagem personalizada definida pelo seguidor (por exemplo, 20x) não entrar em vigor, é porque a negociação do líder acionou o mecanismo de limite de risco da exchange. De acordo com as regras de copy trading, a alavancagem real do seguidor não pode exceder a alavancagem disponível do líder para essa negociação.
A: 2. Explicação do Mecanismo de Limite de Risco
A exchange ajusta automaticamente o nível de limite de risco com base no valor da posição do líder. Quanto maior o valor da posição, mais elevado o nível de limite de risco e menor a alavancagem máxima permitida (por exemplo, de 20x para 3x). Se a alavancagem máxima do líder for apenas 3x devido ao tamanho da posição, mesmo que o seguidor defina uma alavancagem superior, o sistema irá ajustá-la automaticamente para 3x na copy trading.
Links relevantes:
Q11. O Que É o Desvio Máximo de Abertura? Como Defini-lo?
A:1. O Que É o Desvio Máximo de Abertura
O desvio máximo de abertura refere-se à maior diferença de preço permitida quando um seguidor copia a abertura de uma negociação do líder. O sistema só executará a operação de copy trading se o preço real de execução não exceder o intervalo de desvio que definiu em relação ao preço de abertura do líder.
A:2. Porque Definir o Desvio Máximo de Abertura
Devido a atrasos temporais na copy trading, o preço real de execução do seguidor pode diferir do preço de abertura do líder. Ao definir o desvio máximo de abertura, pode controlar a maior diferença de preço aceitável durante a copy trading, garantindo que o preço de abertura esteja mais próximo do preço real de abertura do líder.
A:3. Como Definir o Desvio Máximo de Abertura
No pop-up rápido de copy trading ou na página de edição de parâmetros, encontre a opção "Desvio Máximo de Abertura" para a definir:
- Padrão: Utiliza a configuração de desvio recomendada pelo sistema;
- Personalizado: Pode introduzir manualmente ou arrastar o cursor para definir o intervalo, de 0,1% a 3,0%.
A:4. Notas
Quanto menor a configuração de desvio, mais próximo estará o preço de abertura da copy trading do preço de abertura do líder, mas pode aumentar o risco de falha da operação se o preço exceder o intervalo de desvio. Quanto maior for o desvio definido, maior a taxa de sucesso da copy trading, mas também maior a diferença entre o preço real de execução e o preço de abertura do líder. Defina-o de acordo com as suas preferências pessoais.
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