O que é o Crepe?

(Fonte: CREPENEWS)

O Crepe é um sistema descentralizado de gestão de ativos, desenvolvido na Polygon Network, que apresenta o conceito PaaM™ (Planetary Augmented Asset Makerspace System). Esta infraestrutura permite que os utilizadores combinem ativos on-chain e off-chain — incluindo ativos tradicionais fora do universo blockchain — para criarem carteiras de investimento diversificadas. Mais do que uma simples plataforma, o Crepe promove um ecossistema colaborativo onde gestores profissionais, especialistas em trading algorítmico e utilizadores comuns encontram o seu espaço e oportunidades específicas.

PaaM™: O Motor Descentralizado de Gestão de Ativos

O PaaM™ constitui o núcleo do ecossistema Crepe, funcionando como um makerspace de gestão de ativos. Os utilizadores podem utilizar este espaço para criar asset baskets — coleções personalizáveis de ativos que servem de base à construção de carteiras individuais. Estes baskets integram tokens on-chain, ativos off-chain e fontes de dados verificadas, ampliando substancialmente as possibilidades de investimento. Cada basket pode ser usada como estrutura base para criar produtos financeiros inovadores. O PaaM™ democratiza a gestão de ativos, tornando-a acessível a qualquer utilizador, que pode participar, criar e comercializar as suas próprias soluções de investimento.

Produtos Algorítmicos e Certificação DAO

O Crepe apresenta produtos de investimento algorítmicos — estratégias de trading algorítmico desenvolvidas por gestores profissionais certificados pela DAO. Estes especialistas transformam o seu conhecimento financeiro em algoritmos que são disponibilizados no marketplace, permitindo a compra e venda direta pelos utilizadores.

• Tokens Algorítmicos: Cada estratégia algorítmica lança o seu próprio token, que permite aos investidores participarem e beneficiarem destas estratégias através da compra de tokens.
• Exemplo de performance: O produto piloto algorítmico, Manur System 1, atingiu um retorno de 60% em apenas três meses, criando grande expectativa no mercado para um lançamento alargado.

O Crepe ultrapassa a mera plataforma de gestão de ativos, tornando-se um marketplace descentralizado de produtos de investimento algorítmicos.

CrD™: Indexação Direta Descentralizada

A indexação direta, estratégia financeira utilizada para seguir índices específicos, passa a estar disponível on-chain através do CrD™ do Crepe:

• Ao contrário do CrW™, reservado exclusivamente a gestores autorizados, o CrD™ está acessível a todos os utilizadores. Com um depósito reduzido e uma pequena taxa de emissão de tokens, qualquer utilizador pode lançar um índice personalizado.
• Investir deixa assim de ser um ato passivo para se tornar um processo de inovação financeira conduzido pelo próprio utilizador.
• Com o CrD™, todos os participantes podem atuar como gestores independentes, lançar índices de investimento próprios e captar potenciais retornos.

Lagrangian Protocol: Estratégias para Retornos Consistentes

Para responder à volatilidade dos mercados cripto, o Crepe integra o Lagrangian Protocol, uma infraestrutura orientada para estratégias delta-neutras.

• Objetivo: Detetar oportunidades de arbitragem em flutuações de basis e taxas de financiamento nos mercados de criptomoedas, visando retornos estáveis e ajustados ao risco.
• Metodologia: Algoritmos de grande complexidade e modelos matemáticos monitorizam continuamente a liquidez dos mercados e executam ordens de forma automática, garantindo slippage mínimo e qualidade de execução otimizada.
• Gestão de risco: As ordens são segmentadas em tranches menores para entrada e saída, minimizando o impacto no mercado e mantendo a exposição líquida delta abaixo de 1%, promovendo crescimento consistente do capital.

Os testes retrospetivos indicam que esta abordagem gera uma curva de retornos estável a longo prazo, focada em rendimento de baixo risco para os investidores.

Tokenomics do Crepe

A emissão total de tokens CRE está limitada a 1 bilião, garantindo escassez e controlo da inflação. A distribuição foi desenhada para apoiar o desenvolvimento sustentável do projeto e estimular uma participação ativa da comunidade:

Metade da emissão (50%) destina-se a Recompensas & Comunidade, promovendo o crescimento do ecossistema e o envolvimento dos utilizadores. As reservas DAO e de ecossistema correspondem a 10% cada, assegurando recursos para governação e operação continuada do projeto. A alocação privada representa 7%, enquanto a presale e os early contributors recebem 3% cada. Os fundadores têm 5%, incentivando o compromisso da equipa principal. O remanescente distribui-se da seguinte forma: Advisors 2%, compensação 4% e despesas operacionais 6%. Esta estratégia de distribuição alinha os interesses do projeto, da comunidade e dos investidores, suportando o crescimento sustentável do ecossistema CRE.

(Fonte: crepe.gitbook)

Utilidade dos Tokens

No ecossistema Crepe existe uma arquitetura tokenizada composta por vários tipos de tokens, cada qual com funções específicas:

1. Token CREPE (CRE)
   Este é o token principal de governação e reserva de valor. Permite pagar produtos e serviços da plataforma, participar na governação, e o seu valor é impulsionado pelo crescimento do ecossistema, aumento da utilidade e maior volume de transações. Os utilizadores podem obter CRE através de staking, provisão de liquidez e participação em iniciativas de comunidade, como marketing, investigação ou submissão de propostas.
2. Soulbound Tokens (SBTs)
   Os SBTs representam identidade descentralizada (DID), são intransmissíveis e não negociáveis. Registam atributos como reputação, scoring de crédito e ranking do utilizador. Cada pessoa pode manter múltiplos perfis SBT para diferentes utilizações.
3. Tokens de Produto
   Emitidos pelo makerspace, representam produtos de gestão de ativos (ex.: CrW™, CrD™) e estão totalmente garantidos por ativos, sendo negociáveis apenas na plataforma. Podem ser trocados por tokens CREPE para saída das posições de investimento.

Esta arquitetura coloca o Crepe como uma infraestrutura DeFi abrangente, muito para além de uma simples plataforma de gestão de ativos.

Sistemas de Incentivos e Penalizações

A arquitetura do Crepe assenta no princípio de que a participação gera valor:

• Os utilizadores que fazem staking de tokens CRE recebem recompensas proporcionais ao montante e ao tempo dos tokens bloqueados.
• Toda a participação é registada como credenciais NFT, garantindo um registo verificável da contribuição para a comunidade.
• A saída antecipada, antes do período mínimo exigido, acarreta penalizações, desincentivando a especulação de curto prazo.

Esta estrutura de incentivos promove o crescimento sustentável e de longo prazo do ecossistema.

Perspetivas Futuras

O objetivo do Crepe é ser o ponto central da gestão de ativos na era Web3. Quer seja investidor profissional, participante retalhista ou criador independente, o PaaM™ e os seus instrumentos financeiros permitem criar e aderir a novas carteiras de investimento.

Pode iniciar a negociação spot de CRE em: https://www.gate.com/trade/CRE_USDT

Conclusão

No cruzamento entre as finanças tradicionais e a Web3, o Crepe representa uma abordagem inovadora à gestão de ativos. Constitui uma base para a infraestrutura descentralizada de gestão de ativos. Com o PaaM™, produtos algorítmicos, CrD™ e o Lagrangian Protocol, o Crepe oferece um ecossistema para construção de carteiras, trading algorítmico, identidade descentralizada e sistemas de incentivos. Com a evolução da economia do token CRE, esta plataforma pode tornar-se um elemento fundamental da infraestrutura financeira Web3, ajudando a definir o futuro da gestão de ativos.