USDC entra mais diretamente no coração da indústria de pagamentos internacionais graças à recente parceria entre a Finastra e a Circle. Os dois gigantes fintech anunciaram a integração de liquidação em USDC na plataforma Global PAYplus (GPP), conectada — de acordo com as declarações oficiais datadas de 27 de agosto de 2025 — a fluxos transfronteiriços de mais de 5 trilhões de dólares por dia e em conformidade com as medições sobre grandes sistemas de pagamento relatadas por organismos internacionais BIS. O objetivo declarado é reduzir o tempo e os passos da banca correspondente, enquanto preserva os processos bancários já operacionais de KYC/AML e FX.
Expandindo o futuro dos pagamentos transfronteiriços com @FinastraFS e @USDC.
A colaboração permitirá a liquidação em USDC na rede estabelecida de instituições financeiras da Finastra, que atualmente processam mais de $5 trilhões em transações transfronteiriças diárias.… pic.twitter.com/jOFsvh5B8T
— Circle (@circle) 27 de agosto de 2025
O fato: O GPP da Finastra integra as ferrovias da Circle para liquidação em USDC em fluxos transfronteiriços.
O âmbito: volume reportado de $5T por dia gerido pela GPP, conforme indicado pela sala de imprensa da Circle e pelo comunicado à imprensa da PR Newswire datado de 27 de agosto de 2025.
Por que é importante: potencialmente liquidação quase instantânea, menos pré-financiamento em contas Nostro/Vostro, reconciliações mais rápidas.
De acordo com os dados recolhidos por analistas da indústria e as notas operacionais divulgadas pelas partes envolvidas, o anúncio de 27 de agosto de 2025 é o resultado de workshops técnicos e provas de conceito realizados entre o final de 2024 e meados de 2025.
Com base nos relatórios de mercado iniciais, as implementações piloto nos corredores EUR–USD e GBP–USD mostraram uma redução significativa nos tempos de liquidação ( de T+1/T+2 para uma faixa de minutos–horas em cenários com rampas de entrada/saída otimizadas ).
Os analistas também observam que a extensão da redução do pré-financiamento pode variar tipicamente entre 30% e 70% em casos de uso iniciais, dependendo da profundidade da liquidez e dos acordos com os formadores de mercado.
O que a Acordo Finastra–Circle implica
A Finastra conecta o Global PAYplus à infraestrutura da Circle. Os bancos habilitados poderão escolher o assentamento em USDC, mesmo quando as instruções permanecerem em moeda fiduciária. Na prática, o pagamento segue os mesmos canais informacionais, enquanto o assentamento ocorre em stablecoin.
O modelo não requer a criação de uma nova rede: integra-se com os processos existentes de troca, triagem de sanções e controles de AML. Um aspecto interessante é a continuidade com padrões já familiares aos operadores.
Por que é importante para pagamentos transfronteiriços
Tempo: o propósito em blockchains públicas pode ser reduzido a segundos/minutos ( dependendo da via ), em comparação com T+1/T+2 dos fluxos bancários tradicionais.
Liquidez: menos capital preso em pré-financiamento em contas Nostro/Vostro.
Transparência operacional: rastreabilidade em cadeia e relatórios mais oportunos sobre o estado dos pagamentos.
Quais as mudanças na prática
Prazo de liquidação: hoje em dia muitos pagamentos transfronteiriços liquidadam em T+1/T+2; com a liquidação USDC pode ocorrer em < 1 hora ou em poucos minutos, dependendo da infraestrutura e das políticas internas.
Capital de pré-financiamento: redução de saldos inativos em contas correspondentes graças à liquidez tokenizada disponível sob demanda.
Exemplo operacional: um pagamento corporativo EUR→USD permanece instruído no SWIFT/ISO 20022; o banco realiza o FX como de costume, converte para USDC para liquidação, e o beneficiário recebe USD via off-ramp local ou retém USDC em custódia regulamentada.
Arquitetura e Modos de Operação
A Finastra atua como uma ponte entre a rede bancária e a infraestrutura da Circle. Os pagamentos podem ser iniciados em moeda fiduciária e liquidadas em USDC, mantendo a interoperabilidade com formatos e redes internacionais. Deve-se notar que a lógica é uma de extensão, não de substituição.
Elementos Chave da Implementação
Gateway GPP–Circle: conectividade API para mintar/resgatar USDC e para roteamento de liquidação.
FX Integrado: FX permanece nos processos bancários; a liquidação líquida utiliza USDC como ativo de transferência.
Conformidade: KYC/AML e triagem de sanções antes da liquidação; registro on-chain para auditoria.
Interoperabilidade: suporte para ISO 20022, integração com mensagens SWIFT e outros canais bancários.
Aspectos Técnicos: ferrovia, propósito, custódia e liquidez
Rede blockchain: USDC opera em várias redes públicas, incluindo Ethereum, Solana, Stellar, Base e, como destacado pela Circle, também em Tron e Algorand. A seleção da rede afeta a latência, os custos e a finalização do pagamento.
Finalidade: varia de acordo com a rede. Exemplo indicativo: Solana oferece tempos de finalização de aproximadamente 2–5 s para finalização probabilística; soluções na Ethereum Layer 2 permitem confirmações em dezenas de segundos/minutos, úteis para cumprir com as políticas bancárias.
Custódia: opções para autocustódia institucional ou custodians regulamentados para a manutenção e segregação de ativos digitais.
Liquidez: fornecimento de USDC através de formadores de mercado, bolsas regulamentadas e circuitos de entrada/saída; acordos de provisão de liquidez necessários e limites operacionais.
Reconciliação: correspondência entre mensagens ISO 20022 e transações na cadeia, com provas criptográficas e registos de eventos para auditoria.
Benefícios e Limitações da Integração do USDC
Benefícios mensuráveis
Eficiência: redução dos passos de correspondência e dos tempos de corte.
Transparência: trilha de auditoria em cadeia e visibilidade melhorada sobre o status do pagamento.
Flexibilidade operacional: capacidade de usar USDC com base na jurisdição, no tempo e no custo do transporte.
Riscos e Questões Críticas
Regulamentação em evolução (MiCA na UE, diretrizes do Conselho de Estabilidade Financeira ) impondo obrigações sobre reserva, estabilidade e governança dos emissores de stablecoin.
Risco operacional: questões relacionadas à integração técnica, gestão de chaves, resiliência de nós e resposta a incidentes.
Concentração: dependência de um único emissor e de vias públicas específicas.
Implicações para os Bancos: Processos e Governança
As instituições que permitirão a liquidação em USDC precisarão atualizar políticas, papéis e controles. Especificamente, o apetite de risco e os limites de exposição em ativos digitais precisarão ser alinhados, procedimentos para custódia e segregação de ativos de clientes definidos, requisitos de relatório e auditoria mapeados por jurisdição, e a conformidade com sanções e a triagem de PEP nos contrapartes envolvidos verificada.
A gestão da Finastra e da Circle apresenta o acordo como uma evolução incremental, sem interrupções nos fluxos existentes. Neste contexto, a velocidade de adoção dependerá das opiniões dos reguladores e da disponibilidade de liquidez em USDC em corredores chave.
Contexto de Mercado e Fontes Independentes
O valor de $5,000 bilhões/dia é reportado em comunicações corporativas. Para contextualizar, segundo o Relatório Global de Pagamentos da McKinsey, as receitas de pagamentos transfronteiriços superaram várias centenas de bilhões de dólares, enquanto os volumes diários de atacado em grandes sistemas de pagamento são medidos em trilhões, como destacado em publicações do BIS. Deve-se notar que, no âmbito regulatório, o Conselho de Estabilidade Financeira reitera o princípio de mesma atividade, mesmo risco, mesma regulação, destinado a guiar a adoção institucional.
Impacto no mercado de stablecoins
A Circle reporta um crescimento do USDC em circulação em 2025, com um aumento no uso em tesouraria e pagamentos B2B. A iniciativa com a Finastra representa um passo em direção à integração de stablecoins nos fluxos bancários; o efeito de rede pode surgir se mais instituições operarem em trilhos comuns com liquidez coordenada.
Efeitos sobre Negócios e Consumidores
Empresas: pagamentos mais rápidos, melhor visibilidade de caixa e menores custos de conciliação.
Consumidores: créditos transfronteiriços potencialmente mais rápidos; os benefícios reais dependerão da adoção pelos bancos locais.
PSP/fintech: novas opções de liquidação para remessas e comércio eletrónico transfronteiriço.
Próximos Passos para Monitorizar
escolha de trilhos suportados em produção e definição de objetivos de SLA;
acordos com custodiante e formadores de mercado para garantir a provisão de USDC;
orientação dos reguladores (UE: MiCA; EUA/Reino Unido: tratamentos prudenciais e de mercado);
primeiros casos de uso mensuráveis com dados sobre tempo e custos.
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USDC: A Finastra conecta a Circle a fluxos diários de 5 trilhões
USDC entra mais diretamente no coração da indústria de pagamentos internacionais graças à recente parceria entre a Finastra e a Circle. Os dois gigantes fintech anunciaram a integração de liquidação em USDC na plataforma Global PAYplus (GPP), conectada — de acordo com as declarações oficiais datadas de 27 de agosto de 2025 — a fluxos transfronteiriços de mais de 5 trilhões de dólares por dia e em conformidade com as medições sobre grandes sistemas de pagamento relatadas por organismos internacionais BIS. O objetivo declarado é reduzir o tempo e os passos da banca correspondente, enquanto preserva os processos bancários já operacionais de KYC/AML e FX.
Expandindo o futuro dos pagamentos transfronteiriços com @FinastraFS e @USDC.
A colaboração permitirá a liquidação em USDC na rede estabelecida de instituições financeiras da Finastra, que atualmente processam mais de $5 trilhões em transações transfronteiriças diárias.… pic.twitter.com/jOFsvh5B8T
— Circle (@circle) 27 de agosto de 2025
O fato: O GPP da Finastra integra as ferrovias da Circle para liquidação em USDC em fluxos transfronteiriços.
O âmbito: volume reportado de $5T por dia gerido pela GPP, conforme indicado pela sala de imprensa da Circle e pelo comunicado à imprensa da PR Newswire datado de 27 de agosto de 2025.
Por que é importante: potencialmente liquidação quase instantânea, menos pré-financiamento em contas Nostro/Vostro, reconciliações mais rápidas.
De acordo com os dados recolhidos por analistas da indústria e as notas operacionais divulgadas pelas partes envolvidas, o anúncio de 27 de agosto de 2025 é o resultado de workshops técnicos e provas de conceito realizados entre o final de 2024 e meados de 2025.
Com base nos relatórios de mercado iniciais, as implementações piloto nos corredores EUR–USD e GBP–USD mostraram uma redução significativa nos tempos de liquidação ( de T+1/T+2 para uma faixa de minutos–horas em cenários com rampas de entrada/saída otimizadas ).
Os analistas também observam que a extensão da redução do pré-financiamento pode variar tipicamente entre 30% e 70% em casos de uso iniciais, dependendo da profundidade da liquidez e dos acordos com os formadores de mercado.
O que a Acordo Finastra–Circle implica
A Finastra conecta o Global PAYplus à infraestrutura da Circle. Os bancos habilitados poderão escolher o assentamento em USDC, mesmo quando as instruções permanecerem em moeda fiduciária. Na prática, o pagamento segue os mesmos canais informacionais, enquanto o assentamento ocorre em stablecoin.
O modelo não requer a criação de uma nova rede: integra-se com os processos existentes de troca, triagem de sanções e controles de AML. Um aspecto interessante é a continuidade com padrões já familiares aos operadores.
Por que é importante para pagamentos transfronteiriços
Tempo: o propósito em blockchains públicas pode ser reduzido a segundos/minutos ( dependendo da via ), em comparação com T+1/T+2 dos fluxos bancários tradicionais.
Liquidez: menos capital preso em pré-financiamento em contas Nostro/Vostro.
Transparência operacional: rastreabilidade em cadeia e relatórios mais oportunos sobre o estado dos pagamentos.
Quais as mudanças na prática
Prazo de liquidação: hoje em dia muitos pagamentos transfronteiriços liquidadam em T+1/T+2; com a liquidação USDC pode ocorrer em < 1 hora ou em poucos minutos, dependendo da infraestrutura e das políticas internas.
Capital de pré-financiamento: redução de saldos inativos em contas correspondentes graças à liquidez tokenizada disponível sob demanda.
Exemplo operacional: um pagamento corporativo EUR→USD permanece instruído no SWIFT/ISO 20022; o banco realiza o FX como de costume, converte para USDC para liquidação, e o beneficiário recebe USD via off-ramp local ou retém USDC em custódia regulamentada.
Arquitetura e Modos de Operação
A Finastra atua como uma ponte entre a rede bancária e a infraestrutura da Circle. Os pagamentos podem ser iniciados em moeda fiduciária e liquidadas em USDC, mantendo a interoperabilidade com formatos e redes internacionais. Deve-se notar que a lógica é uma de extensão, não de substituição.
Elementos Chave da Implementação
Gateway GPP–Circle: conectividade API para mintar/resgatar USDC e para roteamento de liquidação.
FX Integrado: FX permanece nos processos bancários; a liquidação líquida utiliza USDC como ativo de transferência.
Conformidade: KYC/AML e triagem de sanções antes da liquidação; registro on-chain para auditoria.
Interoperabilidade: suporte para ISO 20022, integração com mensagens SWIFT e outros canais bancários.
Aspectos Técnicos: ferrovia, propósito, custódia e liquidez
Rede blockchain: USDC opera em várias redes públicas, incluindo Ethereum, Solana, Stellar, Base e, como destacado pela Circle, também em Tron e Algorand. A seleção da rede afeta a latência, os custos e a finalização do pagamento.
Finalidade: varia de acordo com a rede. Exemplo indicativo: Solana oferece tempos de finalização de aproximadamente 2–5 s para finalização probabilística; soluções na Ethereum Layer 2 permitem confirmações em dezenas de segundos/minutos, úteis para cumprir com as políticas bancárias.
Custódia: opções para autocustódia institucional ou custodians regulamentados para a manutenção e segregação de ativos digitais.
Liquidez: fornecimento de USDC através de formadores de mercado, bolsas regulamentadas e circuitos de entrada/saída; acordos de provisão de liquidez necessários e limites operacionais.
Reconciliação: correspondência entre mensagens ISO 20022 e transações na cadeia, com provas criptográficas e registos de eventos para auditoria.
Benefícios e Limitações da Integração do USDC
Benefícios mensuráveis
Eficiência: redução dos passos de correspondência e dos tempos de corte.
Transparência: trilha de auditoria em cadeia e visibilidade melhorada sobre o status do pagamento.
Flexibilidade operacional: capacidade de usar USDC com base na jurisdição, no tempo e no custo do transporte.
Riscos e Questões Críticas
Regulamentação em evolução (MiCA na UE, diretrizes do Conselho de Estabilidade Financeira ) impondo obrigações sobre reserva, estabilidade e governança dos emissores de stablecoin.
Risco operacional: questões relacionadas à integração técnica, gestão de chaves, resiliência de nós e resposta a incidentes.
Concentração: dependência de um único emissor e de vias públicas específicas.
Implicações para os Bancos: Processos e Governança
As instituições que permitirão a liquidação em USDC precisarão atualizar políticas, papéis e controles. Especificamente, o apetite de risco e os limites de exposição em ativos digitais precisarão ser alinhados, procedimentos para custódia e segregação de ativos de clientes definidos, requisitos de relatório e auditoria mapeados por jurisdição, e a conformidade com sanções e a triagem de PEP nos contrapartes envolvidos verificada.
A gestão da Finastra e da Circle apresenta o acordo como uma evolução incremental, sem interrupções nos fluxos existentes. Neste contexto, a velocidade de adoção dependerá das opiniões dos reguladores e da disponibilidade de liquidez em USDC em corredores chave.
Contexto de Mercado e Fontes Independentes
O valor de $5,000 bilhões/dia é reportado em comunicações corporativas. Para contextualizar, segundo o Relatório Global de Pagamentos da McKinsey, as receitas de pagamentos transfronteiriços superaram várias centenas de bilhões de dólares, enquanto os volumes diários de atacado em grandes sistemas de pagamento são medidos em trilhões, como destacado em publicações do BIS. Deve-se notar que, no âmbito regulatório, o Conselho de Estabilidade Financeira reitera o princípio de mesma atividade, mesmo risco, mesma regulação, destinado a guiar a adoção institucional.
Impacto no mercado de stablecoins
A Circle reporta um crescimento do USDC em circulação em 2025, com um aumento no uso em tesouraria e pagamentos B2B. A iniciativa com a Finastra representa um passo em direção à integração de stablecoins nos fluxos bancários; o efeito de rede pode surgir se mais instituições operarem em trilhos comuns com liquidez coordenada.
Efeitos sobre Negócios e Consumidores
Empresas: pagamentos mais rápidos, melhor visibilidade de caixa e menores custos de conciliação.
Consumidores: créditos transfronteiriços potencialmente mais rápidos; os benefícios reais dependerão da adoção pelos bancos locais.
PSP/fintech: novas opções de liquidação para remessas e comércio eletrónico transfronteiriço.
Próximos Passos para Monitorizar
escolha de trilhos suportados em produção e definição de objetivos de SLA;
acordos com custodiante e formadores de mercado para garantir a provisão de USDC;
orientação dos reguladores (UE: MiCA; EUA/Reino Unido: tratamentos prudenciais e de mercado);
primeiros casos de uso mensuráveis com dados sobre tempo e custos.