Tecnologia + Indústria + Legislação: Construção de Infraestrutura Automatizada de Conformidade na Cadeia de Blocos

Autor: Zhang Feng

A tecnologia blockchain, com as suas características de descentralização, imutabilidade e transparência aberta, está a transformar os sistemas financeiros e de confiança globais. No entanto, esta liberdade “sem necessidade de permissão” também traz enormes desafios regulatórios e de conformidade. Riscos como branqueamento de capitais, financiamento do terrorismo, transações com entidades sancionadas, pairam como a espada de Damocles sobre toda a indústria. Como introduzir quadros tradicionais de conformidade no blockchain, sem sufocar a inovação e a abertura, tornou-se uma questão central para a adoção mainstream da blockchain. Assim nasceu o conceito de “conformidade on-chain”, que, com parcerias com gigantes do setor como Chainlink e Chainalysis, está a avançar para uma nova era de “automação programável de conformidade”.

1. Conformidade on-chain: da “investigação pós-fato” à “intercepção em tempo real”

De forma simples, conformidade on-chain consiste em incorporar regras e lógica de conformidade em forma de código ao ciclo de vida das transações na blockchain, permitindo que estas sejam verificadas automaticamente antes ou durante a sua execução, ao invés de depender apenas de investigações judiciais posteriores.

A conformidade financeira tradicional depende de entidades centralizadas (como bancos e plataformas de pagamento) que realizam KYC (Conheça o Seu Cliente), AML (Anti-Lavagem de Dinheiro) e verificações de listas de sanções nos bastidores. Este sistema mostra-se ineficaz no mundo on-chain: endereços de blockchain são pseudo-anónimos, as transações são globais, instantâneas e sem um guardião único. Assim, as primeiras tentativas de conformidade on-chain basearam-se em ferramentas de análise de blockchain fornecidas por empresas como Chainalysis e Elliptic, que fazem análises pós-fato para rastrear fluxos ilegais de fundos, ajudando as autoridades e exchanges a identificar atividades ilícitas — uma abordagem de “remediar após o dano”.

A verdadeira conformidade on-chain, porém, visa alcançar “prevenção antecipada” e “intercepção em tempo real”. O núcleo da ideia é transformar regras de conformidade em estados que contratos inteligentes possam ler e executar. Por exemplo, um protocolo DeFi pode, antes de uma transação, consultar automaticamente se o endereço do usuário está associado a endereços ilícitos conhecidos, e decidir automaticamente permitir ou rejeitar a transação. Isso desloca a verificação de uma tarefa manual e reportável para uma infraestrutura automática, em tempo real, e programável.

2. Estado atual do setor: esforços fragmentados e gargalos centralizados

Antes da parceria entre Chainlink e Chainalysis, os esforços na conformidade on-chain eram dispersos.

Exchanges centralizadas como guardiãs: atualmente, a maior pressão regulatória recai sobre as exchanges centralizadas, que aplicam rigorosamente KYC e AML, atuando como principais guardiãs entre o mundo fiat e o cripto. Contudo, uma vez os ativos transferidos para protocolos DeFi, o controle dessas entidades diminui drasticamente.

Tentativas autônomas de protocolos DeFi: alguns tentaram integrar ferramentas simples de conformidade, como listas negras públicas de endereços. Mas esses métodos enfrentam problemas de atualização deficiente, cobertura limitada e possibilidade de evasão (ex.: mixers). Além disso, os desenvolvedores de protocolos, muitas vezes, não são especialistas em conformidade, tornando inviável manter bancos de dados globais, dinâmicos e atualizados, além de assumir riscos de responsabilidade.

Ferramentas de análise isoladas: APIs de empresas como Chainalysis são poderosas, mas requerem integração manual pelos projetos, o que leva a problemas de padronização, automação limitada e dependência de servidores centralizados. Assim, a execução da conformidade ainda não é totalmente on-chain, nem transparente ou automatizada.

Esses esforços, embora úteis, não criaram uma solução universal, automatizada e nativa para contratos inteligentes. A conformidade on-chain precisa de uma infraestrutura semelhante à rede elétrica, que permita a qualquer aplicação DeFi “plug-and-play”.

3. Construção de uma infraestrutura automatizada de conformidade on-chain: exemplo da parceria Chainlink e Chainalysis

A colaboração entre Chainlink (rede de oráculos) e Chainalysis (líder em análise de dados blockchain) visa criar essa infraestrutura. A solução combina os dados de conformidade de nível mundial da Chainalysis com a capacidade de conectar o mundo off-chain ao on-chain via Chainlink.

Arquitetura principal inclui fontes de dados, camada de transmissão e interfaces on-chain.

Fonte de dados: Chainalysis Orion: Chainalysis fornece seus dados do “Orion”, um banco de dados com milhões de endereços associados a atividades ilícitas, com pontuações de risco. Esses dados, utilizados por governos e instituições financeiras, cobrem sanções, hackers, fraudes e mercados na dark web.

Camada de transmissão: Chainlink Oracles: A rede descentralizada de oráculos do Chainlink garante a transmissão verificável e à prova de adulteração desses dados para múltiplas blockchains (Ethereum, Polygon, Avalanche, etc.).

Interface on-chain: feed de status de conformidade: Os dados transmitidos são estruturados como um “feed” de risco atualizado continuamente, acessível por contratos inteligentes via chamadas padrão. Assim, qualquer contrato pode consultar o risco de um endereço em tempo real.

Fluxo típico: um protocolo DeFi, como Aave, integra essa solução. Quando um usuário inicia uma operação, o contrato inteligente faz uma requisição ao feed de conformidade via Chainlink. A resposta, assinada pelo oráculo, informa o risco do endereço. Se o risco for baixo, a transação prossegue; se alto, ela é automaticamente revertida, tudo em segundos, sem intervenção manual.

4. Atendendo requisitos de conformidade precisos, dinâmicos e auditáveis

Essa automação atende às exigências globais de conformidade:

• Sanções OFAC: garante que transações com endereços na lista SDN sejam automaticamente rejeitadas, evitando riscos legais para protocolos e usuários.

• Monitoramento dinâmico de risco: endereços podem mudar de status ao longo do tempo. A atualização contínua via Chainalysis permite monitoramento em tempo real, superando listas estáticas.

• Transparência e auditabilidade: todas as verificações e resultados ficam registrados na blockchain, permitindo auditoria pública e validação de conformidade.

• Responsabilidade clara: os desenvolvedores e DAOs podem demonstrar que adotaram “medidas razoáveis” para prevenir atividades ilícitas, fortalecendo sua defesa legal.

5. Colaboração multidisciplinar: tecnologia, indústria e legislação

Implementar essa conformidade automatizada exige uma colaboração estreita entre especialistas técnicos, reguladores e advogados.

• Técnicos (Chainlink, desenvolvedores): garantem a segurança, confiabilidade e descentralização do sistema, incluindo oráculos resistentes à adulteração, contratos auditados e otimizações de custos.

• Indústria (Chainalysis, compliance officers): definem regras, mantêm bancos de dados atualizados e traduzem leis complexas em regras legíveis por máquina, equilibrando segurança e acessibilidade.

• Legisladores (advogados, reguladores): fornecem orientações jurídicas, avaliam a legalidade de ações automáticas, e promovem interpretações regulatórias que reconheçam a conformidade programável como válida.

Esses atores formam um ciclo de feedback contínuo: leis definem regras, indústria as operacionaliza, tecnologia as implementa, e ajustes são feitos em conjunto para evoluir o sistema.

6. Advogados como arquitetos de sistemas e “tradutores” de linguagem

A transformação da conformidade on-chain redefine o papel dos advogados, especialmente na área de fintech e blockchain:

• Entender tecnologia: advogados precisam compreender contratos inteligentes, oráculos e criptografia para dialogar com desenvolvedores e avaliar a conformidade técnica.

• Projetar regras: participam na criação de regras automatizadas, traduzindo princípios jurídicos vagos em lógica exequível, e decidindo em que etapa do fluxo transacional aplicar verificações.

• Fazer perícia digital: dominam ferramentas de análise de blockchain para rastrear transações, construir provas e atuar em disputas, tornando-se investigadores digitais.

• Ser ponte interdisciplinar: atuam como tradutores entre equipes técnicas, reguladores e usuários, facilitando a compreensão mútua e a implementação de soluções eficazes.

A parceria entre Chainlink e Chainalysis marca a transição de uma conformidade passiva e artesanal para uma infraestrutura industrializada, embutida nos protocolos. Estamos na era do “conformidade programável”: ela deixa de ser um custo ou uma obrigação legal, para se tornar um serviço on-chain modular, negociável e fundamental para o crescimento seguro e regulado do DeFi.

Apesar dos desafios — precisão dos dados, privacidade, manutenção do espírito descentralizado e diferenças regulatórias globais —, uma nova governança digital está a emergir. Advogados que abraçarem essa mudança, aprendendo continuamente, não só não ficarão de fora, como serão protagonistas na construção das novas regras e na definição do futuro ordenamento digital.