Interpretação do Relatório de Encriptação a16z 2024: Análise complementar por trás do otimismo
a16z recentemente lançou o relatório anual "Estado das Criptomoedas", que gerou ampla atenção na indústria. O relatório transmite a mensagem central de "estamos otimistas", mas para uma compreensão mais abrangente da situação do mercado, precisamos realizar uma análise adicional de alguns dos dados e opiniões contidos nele.
encriptação de criptomoedas
O relatório começa por enfatizar que "as atividades e o uso de encriptação atingiram um novo máximo histórico", demonstrando a correlação entre o crescimento de endereços de encriptação ativos mensalmente e o aumento de utilizadores da Internet. No entanto, devemos ter em mente que um endereço não corresponde sempre a um utilizador real.
Na verdade, as transações de carteira para carteira são um dos tipos de transações mais comuns, e uma única transação pode ativar dois endereços. Além disso, o crescimento dos endereços em algumas blockchains como Solana e Base está intimamente relacionado às atividades de negociação de meme moedas. Os traders ativos de meme moedas costumam usar várias carteiras, e em média, 25.000 novos tokens são emitidos diariamente em plataformas específicas, cada um contando como um endereço ativo.
Em comparação, o volume mensal de visitas a sites relacionados com encriptação pode ser um indicador melhor. Por exemplo, em fevereiro de 2023, o volume de visitas do CoinMarketCap foi de 73,96 milhões, enquanto o CoinGecko teve 22,8 milhões. Mesmo considerando o uso de plataformas emergentes como o DEXScreener, o número total de retalhistas parece não ter aumentado significativamente.
Sobre o crescimento dos usuários de carteiras móveis encriptação, precisamos considerar que em alguns países emergentes a proporção de tráfego de rede proveniente de dispositivos móveis é muito alta, como na Nigéria 86%, na Índia 79% e na Argentina 57%. Isso reflete uma adoção mais ampla das criptomoedas em países emergentes, que é também a missão que o Web3 e o DeFi têm promovido ao longo do tempo.
Aplicações de killer de encriptação
O relatório identifica as stablecoins como uma das "aplicações matadoras" mais evidentes das criptomoedas. As stablecoins realmente possuem a vantagem de transferências rápidas e de baixo custo, e muitos países já estabeleceram quadros legais relacionados. Com a melhoria da regulamentação, cada vez mais usuários podem optar por stablecoins como forma de remessa.
É importante notar que, embora o volume de transações de stablecoins tenha superado o da Visa, elas são principalmente usadas para transferências de grandes valores, e não para pagamentos diários de pequeno valor. Comparado com alguns anos atrás, quando discutimos DeFi como uma aplicação revolucionária, este ano considerar stablecoins como uma aplicação de killer parece um pouco conservador.
Infraestrutura
A melhoria da infraestrutura é crucial para a próxima geração de dApps e aplicações de alta carga. No entanto, os usuários diários ainda não sentiram benefícios significativos. Embora alguns jogos e aplicações de consumo local tenham surgido, a capacidade de transação não é o principal problema. Por exemplo, nos jogos, o caso de uso principal é a tokenização de ativos dentro do jogo e o comércio em mercados abertos, tarefas que não exigem TPS extremamente elevado.
O progresso da infraestrutura criou oportunidades para inovações em Web3 e novos casos de uso no futuro, mas tendo em conta que a aplicação mais popular deste ano pode ser Hamster Kombat, ainda é necessário manter uma atitude cautelosa em relação ao desenvolvimento no campo dos dApps.
DeFi
A parte DeFi começa com "DeFi ainda é muito popular e está em crescimento". Isto é preciso para 2023, mas ainda não alcançámos os níveis de 2022. O valor total acumulado de DeFi em 2022 estava próximo de 180 mil milhões de dólares, enquanto agora é apenas cerca de metade desse número.
O crescimento da indústria provém principalmente de novos campos como a liquidez de staking, re-staking e RWA, com o capital institucional a começar a fluir para o DeFi. Tomando a Lido como exemplo, o número de utilizadores ativos mensais aproxima-se de 6.000. Isso indica que o crescimento recente do DeFi pode ser atribuído principalmente ao aumento do valor médio dos depósitos e da capitalização de mercado total, e não a um aumento significativo no número de utilizadores.
AI x Cripto
A combinação de inteligência artificial e encriptação possui um enorme potencial para impulsionar economias descentralizadas e avanços centrados na comunidade. A correlação do fluxo entre os dois pode derivar de suas características comuns: ambos são campos tecnológicos emergentes e promissores, com valor especulativo e inovação.
A computação descentralizada, os métodos de compartilhamento da Internet e os agentes de IA colaborativa, entre outras inovações, demonstraram um grande potencial. No entanto, esses avanços ocorreram principalmente a nível técnico e ainda não atraíram a atenção de um público mais amplo de usuários do Web2.
Resumo
Em 2024, o desenvolvimento no campo das encriptação está principalmente refletido na inovação tecnológica e na melhoria da infraestrutura, mas esses avanços ainda não atraíram a atenção generalizada dos usuários comuns. Para os novatos que buscam lucros rápidos, as moedas meme e os mercados de previsão podem ser mais atraentes.
A popularidade dos airdrops e dos programas de pontos diminuiu, os usuários começaram a vê-los como uma forma adicional de APR. Da mesma forma, as expectativas no campo do GameFi também se tornaram mais racionais; embora alguns jogos tenham alcançado algum sucesso, ainda não atingiram o nível dos jogos tradicionais.
Em geral, embora o desenvolvimento da indústria ainda seja motivo de otimismo, ainda não entramos na era de ouro do Web3. A inovação leva tempo para amadurecer, e devemos manter a paciência e o esforço contínuo.
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MoneyBurnerSociety
· 07-30 17:09
O mercado ainda precisa amadurecer, o caminho é longo.
a16z encriptação relatório interpretação: a verdade por trás dos dados e do otimismo
Interpretação do Relatório de Encriptação a16z 2024: Análise complementar por trás do otimismo
a16z recentemente lançou o relatório anual "Estado das Criptomoedas", que gerou ampla atenção na indústria. O relatório transmite a mensagem central de "estamos otimistas", mas para uma compreensão mais abrangente da situação do mercado, precisamos realizar uma análise adicional de alguns dos dados e opiniões contidos nele.
encriptação de criptomoedas
O relatório começa por enfatizar que "as atividades e o uso de encriptação atingiram um novo máximo histórico", demonstrando a correlação entre o crescimento de endereços de encriptação ativos mensalmente e o aumento de utilizadores da Internet. No entanto, devemos ter em mente que um endereço não corresponde sempre a um utilizador real.
Na verdade, as transações de carteira para carteira são um dos tipos de transações mais comuns, e uma única transação pode ativar dois endereços. Além disso, o crescimento dos endereços em algumas blockchains como Solana e Base está intimamente relacionado às atividades de negociação de meme moedas. Os traders ativos de meme moedas costumam usar várias carteiras, e em média, 25.000 novos tokens são emitidos diariamente em plataformas específicas, cada um contando como um endereço ativo.
Em comparação, o volume mensal de visitas a sites relacionados com encriptação pode ser um indicador melhor. Por exemplo, em fevereiro de 2023, o volume de visitas do CoinMarketCap foi de 73,96 milhões, enquanto o CoinGecko teve 22,8 milhões. Mesmo considerando o uso de plataformas emergentes como o DEXScreener, o número total de retalhistas parece não ter aumentado significativamente.
Sobre o crescimento dos usuários de carteiras móveis encriptação, precisamos considerar que em alguns países emergentes a proporção de tráfego de rede proveniente de dispositivos móveis é muito alta, como na Nigéria 86%, na Índia 79% e na Argentina 57%. Isso reflete uma adoção mais ampla das criptomoedas em países emergentes, que é também a missão que o Web3 e o DeFi têm promovido ao longo do tempo.
Aplicações de killer de encriptação
O relatório identifica as stablecoins como uma das "aplicações matadoras" mais evidentes das criptomoedas. As stablecoins realmente possuem a vantagem de transferências rápidas e de baixo custo, e muitos países já estabeleceram quadros legais relacionados. Com a melhoria da regulamentação, cada vez mais usuários podem optar por stablecoins como forma de remessa.
É importante notar que, embora o volume de transações de stablecoins tenha superado o da Visa, elas são principalmente usadas para transferências de grandes valores, e não para pagamentos diários de pequeno valor. Comparado com alguns anos atrás, quando discutimos DeFi como uma aplicação revolucionária, este ano considerar stablecoins como uma aplicação de killer parece um pouco conservador.
Infraestrutura
A melhoria da infraestrutura é crucial para a próxima geração de dApps e aplicações de alta carga. No entanto, os usuários diários ainda não sentiram benefícios significativos. Embora alguns jogos e aplicações de consumo local tenham surgido, a capacidade de transação não é o principal problema. Por exemplo, nos jogos, o caso de uso principal é a tokenização de ativos dentro do jogo e o comércio em mercados abertos, tarefas que não exigem TPS extremamente elevado.
O progresso da infraestrutura criou oportunidades para inovações em Web3 e novos casos de uso no futuro, mas tendo em conta que a aplicação mais popular deste ano pode ser Hamster Kombat, ainda é necessário manter uma atitude cautelosa em relação ao desenvolvimento no campo dos dApps.
DeFi
A parte DeFi começa com "DeFi ainda é muito popular e está em crescimento". Isto é preciso para 2023, mas ainda não alcançámos os níveis de 2022. O valor total acumulado de DeFi em 2022 estava próximo de 180 mil milhões de dólares, enquanto agora é apenas cerca de metade desse número.
O crescimento da indústria provém principalmente de novos campos como a liquidez de staking, re-staking e RWA, com o capital institucional a começar a fluir para o DeFi. Tomando a Lido como exemplo, o número de utilizadores ativos mensais aproxima-se de 6.000. Isso indica que o crescimento recente do DeFi pode ser atribuído principalmente ao aumento do valor médio dos depósitos e da capitalização de mercado total, e não a um aumento significativo no número de utilizadores.
AI x Cripto
A combinação de inteligência artificial e encriptação possui um enorme potencial para impulsionar economias descentralizadas e avanços centrados na comunidade. A correlação do fluxo entre os dois pode derivar de suas características comuns: ambos são campos tecnológicos emergentes e promissores, com valor especulativo e inovação.
A computação descentralizada, os métodos de compartilhamento da Internet e os agentes de IA colaborativa, entre outras inovações, demonstraram um grande potencial. No entanto, esses avanços ocorreram principalmente a nível técnico e ainda não atraíram a atenção de um público mais amplo de usuários do Web2.
Resumo
Em 2024, o desenvolvimento no campo das encriptação está principalmente refletido na inovação tecnológica e na melhoria da infraestrutura, mas esses avanços ainda não atraíram a atenção generalizada dos usuários comuns. Para os novatos que buscam lucros rápidos, as moedas meme e os mercados de previsão podem ser mais atraentes.
A popularidade dos airdrops e dos programas de pontos diminuiu, os usuários começaram a vê-los como uma forma adicional de APR. Da mesma forma, as expectativas no campo do GameFi também se tornaram mais racionais; embora alguns jogos tenham alcançado algum sucesso, ainda não atingiram o nível dos jogos tradicionais.
Em geral, embora o desenvolvimento da indústria ainda seja motivo de otimismo, ainda não entramos na era de ouro do Web3. A inovação leva tempo para amadurecer, e devemos manter a paciência e o esforço contínuo.