O "Ato de Inovação Nacional e Estabelecimento de Moeda Estável dos EUA" (GENIUS Act), aprovado em julho de 2025, é considerado um marco importante na história da regulação de Ativos de criptografia nos Estados Unidos. O ato fornece uma estrutura legal clara para a moeda estável e pode desencadear uma nova onda de financiamento de startups focadas em moeda estável e aplicações Web3. Com a capitalização de mercado já atingindo 272 bilhões de dólares, investidores e empreendedores estão a seguir de perto a chegada desta "nova era das finanças criptográficas".
Lei aprovada: moeda estável entra na via rápida de regulação
O cerne do projeto de lei GENIUS é exigir que as moedas estáveis de pagamento sejam totalmente apoiadas por ativos de alta qualidade e baixo risco (como dinheiro, títulos do governo ou reservas do Federal Reserve) e operem sob um quadro regulatório dos EUA. Esta medida não só proporciona estabilidade ao mercado, mas também abre as portas para a concorrência entre bancos, empresas de tecnologia financeira e startups.
Atualmente, a Tether (USDT) lidera o mercado com uma capitalização de mercado de 165 bilhões de dólares, seguida pela USDC da Circle (67 bilhões de dólares) e pela Ethena (11 bilhões de dólares). Os analistas acreditam que, com a clareza regulatória, a capitalização de mercado das moedas estáveis pode passar por uma nova rodada de crescimento e se tornar a camada de pagamento básica do ecossistema Web3.
Investimento de capital de risco: bancos lentos, startups rápidas
（Fonte: DefiLlama）
David Mort, sócio geral da Propel VC, apontou que, nos próximos cinco anos, o tamanho das obrigações do governo e dos depósitos atrelados a moeda estável pode crescer exponencialmente.
Embora os grandes bancos tenham vantagens no lado dos ativos, a sua velocidade de ação muitas vezes não é tão ágil quanto a das startups. Artem Gordadze, consultor da Techstars, acredita que a Lei GENIUS oferece estabilidade ao sistema de pagamento subjacente, permitindo que os empreendedores se concentrem na experiência do usuário e na inovação do produto.
Isto significa que, desde pagamentos de baixo valor, transações transfronteiriças até empréstimos e staking em blockchain, as novas inovações de moeda estável devem tornar-se o foco do capital de risco nas próximas temporadas. No segundo trimestre de 2025, o montante de capital de risco no domínio das criptografias já superou 10 bilhões de dólares, e no quarto trimestre poderá alcançar um pico sob a dupla alavancagem do GENIUS e da iminente "Lei CLARITY".
AI + Web3: O próximo ponto de explosão
Além das moedas estáveis, a combinação de inteligência artificial (IA) e Web3 está se tornando um caminho dourado aos olhos dos investidores. David Alexander II, parceiro da Anagram, apontou que a clareza regulatória fornecida pela lei GENIUS incentivará mais empreendedores a explorar aplicações Web3 impulsionadas por IA, como carteiras inteligentes, gestão de riscos, análise de comportamento do usuário e estratégias de negociação automatizadas.
Gordadze acrescentou que a IA pode simplificar conceitos complexos de DeFi, reduzindo a barreira de entrada para os usuários e tornando as aplicações Web3 tão intuitivas e fáceis de usar como as Web2. Isso não só ajuda a acelerar a adoção em massa, mas também aumentará a barreira técnica para os fundadores, formando barreiras mais elevadas na indústria.
Conclusão
A aprovação do "Projeto GENIUS" injetou confiança institucional no mercado de moeda estável e abriu uma janela de financiamento e inovação para startups. Com a aceleração da fusão entre IA e Web3, os próximos anos podem testemunhar o surgimento de uma nova geração de aplicações que possuem simultaneamente estabilidade financeira e inovação tecnológica. Para os investidores, o quarto trimestre de 2025 pode se tornar um momento crucial para posicionar-se nas áreas de moeda estável e IA-Web3. Para mais análises de mercado em tempo real e insights da indústria, siga a plataforma oficial da Gate.
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A proposta "GENIUS" acende a onda de investimento em moeda estável? Web3 e IA podem estar à beira de uma cruz dourada.
O "Ato de Inovação Nacional e Estabelecimento de Moeda Estável dos EUA" (GENIUS Act), aprovado em julho de 2025, é considerado um marco importante na história da regulação de Ativos de criptografia nos Estados Unidos. O ato fornece uma estrutura legal clara para a moeda estável e pode desencadear uma nova onda de financiamento de startups focadas em moeda estável e aplicações Web3. Com a capitalização de mercado já atingindo 272 bilhões de dólares, investidores e empreendedores estão a seguir de perto a chegada desta "nova era das finanças criptográficas".
Lei aprovada: moeda estável entra na via rápida de regulação
O cerne do projeto de lei GENIUS é exigir que as moedas estáveis de pagamento sejam totalmente apoiadas por ativos de alta qualidade e baixo risco (como dinheiro, títulos do governo ou reservas do Federal Reserve) e operem sob um quadro regulatório dos EUA. Esta medida não só proporciona estabilidade ao mercado, mas também abre as portas para a concorrência entre bancos, empresas de tecnologia financeira e startups.
Atualmente, a Tether (USDT) lidera o mercado com uma capitalização de mercado de 165 bilhões de dólares, seguida pela USDC da Circle (67 bilhões de dólares) e pela Ethena (11 bilhões de dólares). Os analistas acreditam que, com a clareza regulatória, a capitalização de mercado das moedas estáveis pode passar por uma nova rodada de crescimento e se tornar a camada de pagamento básica do ecossistema Web3.
Investimento de capital de risco: bancos lentos, startups rápidas
（Fonte: DefiLlama）
David Mort, sócio geral da Propel VC, apontou que, nos próximos cinco anos, o tamanho das obrigações do governo e dos depósitos atrelados a moeda estável pode crescer exponencialmente.
Embora os grandes bancos tenham vantagens no lado dos ativos, a sua velocidade de ação muitas vezes não é tão ágil quanto a das startups. Artem Gordadze, consultor da Techstars, acredita que a Lei GENIUS oferece estabilidade ao sistema de pagamento subjacente, permitindo que os empreendedores se concentrem na experiência do usuário e na inovação do produto.
Isto significa que, desde pagamentos de baixo valor, transações transfronteiriças até empréstimos e staking em blockchain, as novas inovações de moeda estável devem tornar-se o foco do capital de risco nas próximas temporadas. No segundo trimestre de 2025, o montante de capital de risco no domínio das criptografias já superou 10 bilhões de dólares, e no quarto trimestre poderá alcançar um pico sob a dupla alavancagem do GENIUS e da iminente "Lei CLARITY".
AI + Web3: O próximo ponto de explosão
Além das moedas estáveis, a combinação de inteligência artificial (IA) e Web3 está se tornando um caminho dourado aos olhos dos investidores. David Alexander II, parceiro da Anagram, apontou que a clareza regulatória fornecida pela lei GENIUS incentivará mais empreendedores a explorar aplicações Web3 impulsionadas por IA, como carteiras inteligentes, gestão de riscos, análise de comportamento do usuário e estratégias de negociação automatizadas.
Gordadze acrescentou que a IA pode simplificar conceitos complexos de DeFi, reduzindo a barreira de entrada para os usuários e tornando as aplicações Web3 tão intuitivas e fáceis de usar como as Web2. Isso não só ajuda a acelerar a adoção em massa, mas também aumentará a barreira técnica para os fundadores, formando barreiras mais elevadas na indústria.
Conclusão
A aprovação do "Projeto GENIUS" injetou confiança institucional no mercado de moeda estável e abriu uma janela de financiamento e inovação para startups. Com a aceleração da fusão entre IA e Web3, os próximos anos podem testemunhar o surgimento de uma nova geração de aplicações que possuem simultaneamente estabilidade financeira e inovação tecnológica. Para os investidores, o quarto trimestre de 2025 pode se tornar um momento crucial para posicionar-se nas áreas de moeda estável e IA-Web3. Para mais análises de mercado em tempo real e insights da indústria, siga a plataforma oficial da Gate.