Análise de Estratégias de Investimento em Memecoins

Memecoins como uma classe de ativos de alto risco e alta recompensa, têm atraído certos investidores. Este artigo irá explorar alguns aspectos-chave do investimento em memecoins.

Beta e Efeito de Alavancagem

Alguns memecoins têm um alto coeficiente beta em relação ao ativo subjacente Layer 1 (L1), podendo fornecer um efeito semelhante ao da alavancagem, mas sem assumir o risco de liquidação. Usando BONK e Solana como exemplo, quando o beta de 30 dias de BONK supera o beta rolante de 90 dias, geralmente indica uma oportunidade de alta significativa.

A explosão do BONK geralmente ocorre quando o SOL sobe mais de 5% em uma semana. Nesse caso, a taxa média de retorno do BONK é a seguinte:

• Retorno médio semanal de 26%
• Retorno médio de 30 dias de 141%
• Retorno médio de 512% em 60 dias

É importante notar que a valorização do SOL não garante totalmente o desempenho excepcional do BONK. A correlação entre BONK e SOL tende a enfraquecer durante os períodos em que o BONK se destaca.

Análise de Dados na Blockchain

Os dados em blockchain podem nos ajudar a avaliar a qualidade e a crença da base de detentores de memecoins. Podemos nos concentrar nos seguintes indicadores:

1. Taxa de crescimento dos detentores de Token
2. Mediana e média de posse
3. Proporção de detentores com mais de $1000 e $100k
4. Taxa de Retenção de Grandes Baleias
5. Entrada/Saída líquida de grandes investidores nas exchanges descentralizadas

Além disso, devemos também prestar atenção a fatores como a liquidez de negociação e o volume de contratos em aberto.

Comunidade e Fé

Projetos de memecoin de alta qualidade geralmente possuem as seguintes características:

• Narrativa ressonante e slogans comunitários
• A forte crença e senso de pertença dos membros da comunidade
• Liderança e habilidades de coordenação eficazes
• O grau de fusão com a cultura
• Excelente capacidade de marketing

Avaliação de Valor

A avaliação do "valor justo" de um memecoin pode ser feita da seguinte forma:

1. MVRV ( relação entre a capitalização de mercado e o valor realizado ): quando o MVRV está abaixo de 1, pode indicar um fundo local.

2. Indicador de Momentum:

   • RSI ( Índice de Força Relativa ): perto de 30 indica sobrecompra, perto de 70 indica sobrecompra.
   • Média Móvel: Analisar a posição do preço em relação às médias móveis chave.

3. Tendências de pesquisa do Google e indicadores de sentimento social

Ambiente Macroeconómico

Memecoins dependem fortemente de condições de liquidez favoráveis e do sentimento de aversão ao risco. Ao investir, é necessário considerar o ambiente geral do mercado.

Resumo do Quadro de Investimento

1. Identificar memecoins com "fundamentos" fortes ( através de dados on-chain )
2. Avaliar "valor justo" ( usando MVRV)
3. Aproveite o momento de compra ( preste atenção aos pontos de inflexão, ao ambiente macroeconómico e ao momentum )
4. Determinar o momento da venda (monitorar o momentum e o RSI)

Embora este framework não possa garantir 100% de sucesso, pode ajudar os investidores a tomarem decisões mais informadas no mercado de memecoins. Lembre-se sempre de que altos retornos vêm acompanhados de altos riscos, e a gestão cuidadosa do risco é crucial.