Análise: A redução das taxas de juro e o vencimento trimestral de opções colocam o Bitcoin em uma encruzilhada

【Análise: A redução das taxas de juros e o vencimento das opções trimestrais colocam o Bitcoin em uma encruzilhada】 Esta semana, o mercado de criptomoedas enfrentará um teste crucial, com o vencimento das opções trimestrais e um importante dado de inflação dos EUA ocorrendo simultaneamente. Esta interseção pode determinar se a tendência de alta do mercado continuará ou se estagnará. De acordo com dados da CEX, com o terceiro trimestre terminando na sexta-feira, cerca de 22,3 bilhões de dólares em opções de criptomoedas irão expirar, das quais as opções de Bitcoin têm um valor nocional de 17,06 bilhões de dólares. Greg Magadini, chefe de derivação da plataforma de análise de opções Amberdata, afirmou que o ciclo de vencimento atual do Bitcoin é "o maior da história". Ele afirmou que as posições dos distribuidores mostram que "há uma grande quantidade de posições curtas de gama em 109.000 dólares e 108.000 dólares", o que significa que esses níveis de preços devem ser mantidos, caso contrário, pode levar a uma queda rápida. A volatilidade de curto prazo do Bitcoin depende em grande parte dos comerciantes de opções e grandes instituições, que fazem hedge de suas posições em tempo real. A sua exposição à "gama" (um indicador que mede quão rapidamente o hedge precisa ser ajustado) pode amplificar a volatilidade dos preços, mas também pode ajudar a estabilizar o mercado. Posições curtas de gama significam que os comerciantes podem ser forçados a vender quando o mercado cai, o que agrava a queda dos preços.