Duas faces da negociação de margem: minha experiência com margem isolada e margem cruzada

Recentemente, entrei em futuros em várias posições, e vou ser sincero - a decisão entre margem isolada e margem cruzada se tornou um verdadeiro quebra-cabeça para mim! Primeiro usei margem isolada, mas depois percebi como o mercado muda rapidamente e decidi mudar para margem cruzada. E sabe de uma coisa? Não me arrependi! Mas vamos analisar qual é a diferença entre esses modos.

Margem isolada: controle preciso de riscos

No modo de margem isolada, cada posição recebe um montante fixo de margem que não está relacionado ao restante do saldo. Basicamente, você está cercando seus riscos com uma barreira - se a posição se mover contra você, o máximo que você perderá é a margem que investiu nela.

Características:

• Margem fixa para cada posição
• Possibilidade de mudar a alavancagem ( e, portanto, a margem inicial )
• A liquidação ocorre quando o saldo da posição cai abaixo da margem de suporte
• As perdas são estritamente limitadas ao tamanho da margem

O cálculo é simples: Margem = (número de contratos × preço) / alavancagem

Exemplo: compro 0,1 BTC a 50 000 USDT com alavancagem de 25x: Margem = (50 000 × 0,1) / 25 = 200 USDT

Margem cruzada: máxima flexibilidade

E no modo de margem cruzada, todos os fundos na sua conta tornam-se um único escudo para todas as posições abertas. É como um caldeirão comum - os fundos livres protegem automaticamente as posições perdedoras da liquidação.

Características:

• Todo o saldo é utilizado para proteger as posições
• É possível agrupar várias posições sob uma margem comum
• Maior proteção contra liquidações
• Está em jogo todo o saldo da conta

Fórmula: Margem inicial = (quantidade × preço) × ( 1/alavancagem) Margem total = todo o saldo da conta

Eu considero que a margem cruzada é frequentemente subestimada. Sim, você arrisca toda a conta, mas também há muito mais chances de sobreviver a uma forte volatilidade!

O que escolher?

A margem isolada é boa para:

• Transações arriscadas, onde você quer saber claramente a perda máxima
• Novatos que estão apenas aprendendo sobre futuros
• Ativos de alta volatilidade

A margem cruzada é adequada para:

• Traders experientes com estratégias complexas
• Posições que requerem proteção contra oscilações de curto prazo
• Comércio de correlação com vários ativos

Pessoalmente, notei que para posições de longo prazo a margem cruzada dá mais liberdade para respirar, enquanto a isolada permite dormir descansado quando se experimenta com novos ativos ou altas alavancagens.

A escolha correta do modo de margem pode tanto salvar da falência, quanto abrir novas oportunidades para uma negociação lucrativa. Estude ambas as abordagens e aplique-as com sabedoria!