Compreendendo a Diferença Entre APY e APR

Ao explorar produtos de finanças descentralizadas (DeFi), você pode ter encontrado os termos APY e APR. Embora esses dois termos possam parecer bastante semelhantes, na verdade, são distintos.

O Rendimento Percentual Anual (APY) incorpora a capitalização trimestral, mensal, semanal ou diária, enquanto a Taxa Percentual Anual (APR) não leva em conta a capitalização. Esta distinção, embora simples, pode impactar significativamente o cálculo dos ganhos ao longo do tempo. Portanto, é crucial entender como estas duas medidas são calculadas e como afetam os retornos que você obtém dos seus fundos digitais.

APR e APY Explicados

Tanto o APR quanto o APY são fundamentais para as finanças pessoais. Vamos começar por introduzir o termo relativamente simples Taxa Anual Percentual (APR). O APR é a taxa de juro que um credor ganha sobre os seus fundos ao longo de um período de um ano e é a taxa de juro que um mutuário paga para usar esses fundos ao longo de um período de um ano.

Por exemplo, se você depositar $10,000 em uma conta de poupança bancária com um APR de 20%, você ganharia $2,000 em juros após um ano. Os juros são calculados da seguinte forma: principal ($10,000) multiplicado pelo APR (20%). Assim, após um ano, seu principal e juros totalizariam $12,000. Após dois anos, seu principal e juros seriam $14,000. Após três anos, seu principal e juros seriam $16,000, e assim por diante.

Antes de introduzir o Rendimentos Percentuais Anuais (APY), vamos primeiro entender os juros compostos. Simplificando, os juros compostos referem-se a ganhar juros sobre juros anteriores. No exemplo acima, se a instituição financeira pagasse juros na sua conta a cada mês, o saldo da sua conta seria diferente a cada mês do ano.

Em vez de receber um montante único de $12,000 no final do 12º mês, você receberia juros a cada mês. Os juros recebidos a cada mês são adicionados ao seu capital de depósito, portanto o montante total sobre o qual você pode ganhar juros aumentará a cada mês. Em outras palavras, o capital que você usa para ganhar juros crescerá mês a mês. Este efeito é chamado de efeito dos juros compostos.

Vamos supor que você deposite $10,000 em uma conta bancária a uma taxa anual de 20%, com juros compostos mensalmente. Evitando cálculos complexos, você teria $12,429 após um ano. Isso significa que o efeito da capitalização pode ajudá-lo a ganhar um adicional de $429 em juros. Agora, vamos supor que você deposite $10,000 em uma conta bancária na mesma taxa de 20% APR, mas com juros compostos diariamente. Nesse caso, você teria $12,452 após um ano.

Quanto mais longo o período de juros, mais surpreendente é o poder dos juros compostos. Suponha que você também deposite $10,000 numa conta bancária a uma APR de 20%, com juros compostos diariamente, mas você estende o período de juros de um ano para três anos, você acabaria com $19,309. Comparado ao produto de APR de 20% que não considera os juros compostos, este método pode gerar $3,309 a mais em juros.

Graças ao efeito dos juros compostos, você pode ganhar mais com a mesma quantia de dinheiro. Também note que o valor dos juros varia dependendo da frequência com que os juros são compostos. Quanto mais frequente a capitalização, mais dinheiro você ganha. Por exemplo, a capitalização diária pode gerar mais juros do que a capitalização mensal.

Quando um produto financeiro oferece juros compostos, como você calcula seu rendimento? É aqui que o Rendimento Percentual Anual (APY) se torna útil. Você pode usar uma fórmula para converter APR em APY com base na frequência de capitalização. Por exemplo, um APR de 20% capitalizado mensalmente equivale a um APY de 21,94%. O APR de 20% capitalizado diariamente equivale a um APY de 22,13%. Esses valores de APY representam o rendimento anualizado da taxa de juros que você pode ganhar após levar em conta os juros compostos.

Em resumo, APR é uma medida mais simples e estática e, portanto, é sempre expressa como uma taxa de juro anual fixa. O rendimento anual APY inclui juros ganhos sobre juros, que é o juro composto. A quantidade de juros varia dependendo da frequência da capitalização. Aqui está como lembrar a diferença: o Y em APY representa "yield," que é composto por cinco letras, em comparação com o R em APR, que representa "rate." Além disso, em comparação com "rate," "yield" representa um conceito mais complexo (yield também é relativamente mais alto).

Como Comparar Diferentes Taxas de Juros

O exemplo acima mostra que o efeito dos juros compostos pode gerar mais rendimento de juros. Diferentes produtos podem apresentar as suas taxas como APR ou APY. Dada esta diferença, ao comparar diferentes produtos, certifique-se de usar a mesma terminologia; caso contrário, eles podem não ser comparáveis.

Um produto com um APY mais elevado não gerará necessariamente mais juros do que um produto com um APR mais baixo. Se você souber com que frequência os juros são compostos, pode facilmente converter APR e APY usando ferramentas online.

O mesmo se aplica ao comparar DeFi e outros tipos de produtos de criptomoeda. Ao olhar para produtos que podem ser anunciados usando APYs e APRs de criptomoeda (, como poupança em criptomoeda e staking, etc. ), certifique-se de convertê-los para o mesmo termo para que sejam comparáveis.

Adicionalmente, se dois produtos DeFi apresentarem rendimentos na forma de APY, ao compará-los, certifique-se de que eles se acumulam com a mesma frequência. Isto porque, mesmo que dois produtos tenham a mesma APR, se um produto for acumulado mensalmente e o outro diariamente, o produto acumulado diariamente pode render mais juros em criptomoeda.

Além disso, você deve estar ciente do que APY realmente significa em relação ao produto de criptomoeda específico que está analisando. Algumas garantias de produtos usam o termo "APY" para representar as recompensas em criptomoeda que os investidores podem ganhar em um determinado período, em vez de como rendimento real ou esperado expresso em moeda fiduciária. É importante que você distinga cuidadosamente essa distinção importante, já que os preços dos ativos em criptomoeda podem flutuar e o valor do seu investimento ( em moeda fiduciária ) pode diminuir ou aumentar. Se os preços dos ativos em criptomoeda diminuírem significativamente, o valor do seu investimento ( em moeda fiduciária ) pode ainda ser inferior ao valor inicial do seu investimento em moeda fiduciária, mesmo que você continue a ganhar APY em ativos de criptomoeda. Portanto, você deve ler cuidadosamente os termos e condições do produto relevante e realizar sua própria pesquisa para entender completamente os riscos de investimento envolvidos nesse produto e o que APY realmente significa nesse cenário específico.

Resumo

APR e APY podem ser facilmente confundidos à primeira vista, no entanto, você pode facilmente diferenciá-los simplesmente lembrando que a Medida do Rendimento Percentual Anual (APY) leva em conta o juro composto e é mais complexa. Devido ao efeito do juro composto do APY, quando a frequência de juros compostos é maior do que uma vez por ano, o APY é sempre maior que o APR. Em última análise, ao calcular os juros que você irá ganhar, sempre certifique-se de considerar a taxa de juros correta.

Aviso de Isenção de Responsabilidade e Aviso de Risco: O conteúdo deste artigo consiste em fatos e destina-se apenas a fins informativos e educacionais, não constituindo qualquer representação ou garantia. Este artigo não deve ser interpretado como aconselhamento financeiro e não recomenda que você compre qualquer produto ou serviço específico. Para mais informações, clique aqui para ler a nossa isenção de responsabilidade completa. Os preços dos ativos digitais podem flutuar. O valor do seu investimento pode diminuir assim como aumentar e você pode não recuperar o capital que investiu. Você é o único responsável pelas suas próprias decisões de investimento e a Gate não se responsabiliza por quaisquer perdas que você possa incorrer. Nada acima constitui aconselhamento financeiro. Para mais informações, consulte os nossos termos de uso e avisos de risco.