Neste mês de ajustes de investimento, tomei uma série de medidas estratégicas para otimizar o controle de riscos. Primeiro, reduzi gradualmente as minhas participações em ações AH, diminuindo a posição pesada de 5 camadas para 1-2 camadas. Esta ação reflete uma atitude cautelosa em relação à tendência de curto prazo do mercado A.

Ao mesmo tempo, adotei uma estratégia oposta em relação ao índice Nasdaq. De uma participação original de 5 camadas, aumentei gradualmente para 8 camadas. Esta decisão foi validada pelo mercado, uma vez que, desde que o índice Nasdaq atingiu a média móvel de 60 dias em 2 de setembro, a sua tendência tem sido ascendente, trazendo um retorno considerável para o portfólio.

Com base na observação do desempenho do mercado e do fluxo de capital, tive uma hipótese interessante: será que uma grande quantidade de capital institucional que originalmente investia nas ações A está a mudar-se para o índice Nasdaq? Esta suposição surge da elevada correlação temporal entre o desempenho dos dois mercados. Para além disso, não posso deixar de pensar se, como no ano passado, após os feriados, seremos testemunhas de um grande influxo de capital das ações A para o mercado Nasdaq?

Esta mudança no fluxo de capital merece a atenção dos investidores. Ela não apenas reflete o julgamento dos participantes do mercado sobre as perspectivas econômicas de diferentes regiões, mas também sugere uma possível mudança nas tendências globais de investimento. No entanto, como investidores racionais, precisamos manter a vigilância, acompanhar continuamente a dinâmica do mercado e ajustar nossas estratégias de investimento com base em novas informações.