USD/INR sobe à medida que os mercados aguardam o relatório de Inflação dos EUA

• A negociação da Rupia Indiana na Gate abriu cautelosamente em torno de 88,25 contra o Dólar Americano, com os investidores de olho nos próximos dados de inflação dos EUA para agosto.
• Os analistas projetam que o CPI geral dos EUA mostre uma taxa de crescimento anual acelerada de 2,9%.
• Um corte na taxa pelo Fed na próxima semana parece altamente provável.

A Rupia Indiana (INR) começou a ser negociada na quinta-feira com uma ligeira queda, pairando perto de 88,25 em relação ao Dólar dos EUA (USD). Os participantes do mercado estão antecipando um movimento lateral no par USD/INR enquanto aguardam a divulgação dos índices de Preços ao Consumidor (CPI) dos Estados Unidos (US) para agosto, agendados para as 12:30 GMT.

O próximo relatório de inflação dos EUA deve influenciar significativamente a magnitude da iminente redução da taxa de juros, dado que o Federal Reserve (Fed) parece pronto para retomar sua campanha de afrouxamento monetário na reunião de política da próxima semana.

A ferramenta CME FedWatch indica que os traders estão a precificar uma probabilidade de 8% de um corte nas taxas de 50 pontos base (bps) pelo Fed para 3,75%-4,00% a 17 de setembro, enquanto a maioria antecipa uma redução padrão de 25 pontos base.

Os economistas preveem que o CPI geral dos EUA tenha expandido a uma taxa anual de 2,9%, superando os 2,7% de julho. Para o mesmo período, o CPI núcleo - que exclui componentes de alimentos e energia voláteis - está projetado para manter um aumento constante de 3,1%. Em uma base mês a mês, tanto o CPI geral quanto o núcleo devem mostrar um crescimento de 0,3%.

Anteriormente, os analistas de mercado argumentaram que as elevadas expectativas de inflação do consumidor, resultantes das tarifas impostas pela administração dos EUA, poderiam potencialmente dificultar as especulações sobre cortes nas taxas de política monetária. No entanto, o impacto dessas tarifas não se mostrou duradouro até agora. O relatório do Índice de Preços ao Produtor (PPI) para agosto, divulgado na quarta-feira, revelou um aumento surpreendentemente moderado nos preços de bens e serviços a nível do produtor. Além disso, a maioria dos membros do Comitê Federal de Mercado Aberto (FOMC), incluindo o Presidente, indicou que a inflação impulsionada por tarifas parece ser transitória, em vez de persistente por natureza.

Perspectivas para a Rupia Indiana Melhoram em Meio a Possibilidades de Acordo Comercial EUA-Índia

• A Rupia Indiana apresenta um desempenho contido em relação às principais moedas na abertura de quinta-feira. A moeda doméstica negocia de forma cautelosa enquanto os investidores aguardam a divulgação dos dados do IPC de agosto.
• A inflação retalhista nos EUA deverá ter crescido a uma taxa anual de 2,1%, superando os 1,55% de julho. No entanto, isso ainda ficará abaixo da meta de 3,7% do Banco da Reserva da Índia para o atual ano fiscal, que foi revista para baixo de 4% durante a reunião de política de junho. As preocupações sobre a inflação ficar abaixo da meta do RBI podem levar o banco central a flexibilizar ainda mais a sua política monetária nos meses restantes do ano fiscal.
• No cenário global, indícios de uma redução nas tensões comerciais entre os EUA e a Índia melhoraram as perspectivas da Rupia Indiana. Na terça-feira, comentários do Presidente dos EUA em uma plataforma de mídia social sugeriram que as discussões comerciais entre as duas nações estão avançando, com um acordo comercial potencialmente no horizonte.
• As relações comerciais em melhoria entre os EUA e a Índia também contribuíram para uma desaceleração na pressão de venda de investidores estrangeiros no mercado de ações indiano. Na quarta-feira, Investidores Institucionais Estrangeiros (FIIs) venderam ações no valor de Rs. 115,69 crores, um valor significativamente inferior em comparação aos meses recentes.
• Anteriormente, a Rupia Indiana enfrentava desafios à medida que os EUA aumentavam as tarifas sobre a Índia para 50%, o mais alto entre os parceiros comerciais de Washington, devido às compras de petróleo da Índia à Rússia. Esta semana, o Presidente dos EUA também instou a União Europeia (EU) a impor tarifas de 100% sobre a China e a Índia para pressionar a liderança russa a acabar com o conflito na Ucrânia. A administração dos EUA afirmou frequentemente que os fundos que fluem para a Rússia da Índia e da China através das compras de petróleo estão sustentando as operações militares em curso de Moscovo na Ucrânia.

Análise Técnica: USD/INR Mantém Posição Acima da EMA de 20 dias

O par USD/INR sobe ligeiramente para 88,25 em relação ao Dólar na abertura de quarta-feira. A tendência de curto prazo do par permanece otimista, uma vez que se mantém acima da Média Móvel Exponencial de 20 dias (EMA), que está atualmente situada em torno de 87,90.

O Índice de Força Relativa de 14 dias (RSI) encontrou suporte perto do nível 60,00 em seu recente movimento de queda. Um novo impulso altista pode surgir se o RSI mantiver sua posição acima deste limiar.

Olhando para baixo, espera-se que a EMA de 20 dias sirva como um nível de suporte crucial para o par de moedas. Para cima, o número redondo de 89,00 representaria um nível de resistência significativo para o par.

FAQs sobre a Rupia Indiana

( Quais são os principais fatores que influenciam a Rupia Indiana?

A Rupia Indiana )INR### é particularmente sensível a fatores externos. As principais influências incluem os preços do petróleo bruto (dada a forte dependência da Índia das importações de petróleo), o valor do Dólar (já que a maior parte do comércio é denominando em USD), e os níveis de investimento estrangeiro. As intervenções diretas do Banco da Reserva da Índia (RBI) nos mercados de câmbio para manter a estabilidade da taxa de câmbio, juntamente com suas decisões de taxa de juros, também impactam significativamente a Rupia.

( Como as decisões do Banco de Reserva da Índia afetam a Rúpia Indiana?

O Banco de Reserva da Índia )RBI### participa ativamente nos mercados de câmbio para manter uma taxa de câmbio estável, facilitando o comércio. Além disso, o RBI esforça-se para manter a taxa de inflação no seu alvo de 4% ajustando as taxas de juro. Taxas de juro mais altas normalmente fortalecem a Rupia, em grande parte devido ao mecanismo de 'carry trade', onde os investidores tomam emprestado em países com taxas de juro baixas para investir em mercados de maior rendimento, lucrando com a diferença de taxas.

( Quais fatores macroeconômicos impactam o valor da Rupia Indiana?

Os principais fatores macroeconômicos que influenciam o valor da Rupia incluem inflação, taxas de juros, taxa de crescimento econômico )PIB###, balança comercial e influxos de investimento estrangeiro. Uma taxa de crescimento mais alta pode atrair mais investimento externo, aumentando a demanda pela Rupia. Uma balança comercial melhorada geralmente leva a uma Rupia mais forte. Taxas de juros mais altas, particularmente taxas reais (taxas de juros menos inflação), também beneficiam a Rupia. Um ambiente de maior apetite por risco pode aumentar os influxos de Investimento Direto e Indireto Estrangeiro (IDE e IIE), apoiando ainda mais a Rupia.

( Como é que a inflação impacta a Rupee Indiana?

A inflação elevada, especialmente se exceder a dos pares econômicos da Índia, geralmente tem um impacto negativo na moeda, pois reflete desvalorização devido ao excesso de oferta. A inflação também aumenta os custos de exportação, levando a mais Rúpias a serem vendidas para adquirir importações estrangeiras, o que é negativo para a Rúpia. No entanto, uma inflação mais alta geralmente leva o Reserve Bank of India )RBI### a aumentar as taxas de juro, o que pode ser positivo para a Rúpia devido ao aumento da procura por parte de investidores internacionais. Por outro lado, uma inflação mais baixa tende a ter o efeito oposto.