Ao revisar o mercado de Ativos de criptografia de 2024, percebemos uma tendência clara: a tendência do mercado está intimamente ligada à política monetária da Reserva Federal (FED). Em setembro do ano passado, a Reserva Federal (FED) iniciou um ciclo de redução de taxas de juros, como se tivesse aberto a torneira do mercado financeiro. Até dezembro, três cortes de taxas já foram realizados. Durante este período, Ethereum (ETH) e Bitcoin (BTC) mostraram um forte aumento e atingiram um pico temporário em dezembro. No entanto, quando a Reserva Federal (FED) suspendeu os cortes de taxas, o mercado reagiu imediatamente e começou a sofrer uma retração.

Atualmente, o ciclo de redução de taxas da A Reserva Federal (FED) ainda não terminou. Dos 200 pontos base de redução planejados, 125 pontos base já foram concluídos, restando 75 pontos base a serem implementados. Normalmente, o ciclo de redução de taxas da A Reserva Federal (FED) dura cerca de dois anos.

Olhando para o futuro, em 2025 pode haver três cortes nas taxas de juros, em setembro, outubro e dezembro, completando os restantes 75 pontos base de cortes. Dado que a taxa de juros dos títulos do Tesouro dos EUA atualmente se mantém elevada em 3,6%, a probabilidade de grandes cortes nas taxas é baixa, sendo mais provável a adoção de pequenos ajustes de 25 pontos base cada.

Se calcularmos em ciclos de dois anos, pode haver uma descida das taxas de juro em 2026. Se nessa altura o Bitcoin conseguir atingir os 190.000 dólares, isso significará que o mercado de setembro a dezembro de 2025 é apenas a segunda fase do mercado em alta, enquanto a fase principal mais intensa pode ocorrer em 2026.

Para os investidores, o fundamental é captar o ritmo correto. O mercado parece estar 'começando com a redução das taxas de juros e terminando com a redução das taxas de juros'. Assim, a estratégia de investimento pode considerar a realização de lucros em momentos oportunos, entre o final de 2025 e o meio de 2026, ou seja, quando o ciclo de redução das taxas de juros estiver prestes a terminar. Após isso, o mercado pode retrair devido ao fim da redução das taxas de juros, e pode ser considerado comprar na baixa para aproveitar a última onda de aumento trazida pela redução das taxas de juros em 2026.

Vale a pena notar que este ciclo de mercado em alta pode quebrar a teoria tradicional do 'ciclo de quatro anos', mas o núcleo ainda depende do 'ciclo de alívio de dois anos' da Reserva Federal (FED). Se este padrão se mantiver, o pico deste ciclo de mercado em alta poderá ocorrer por volta do Ano Novo Chinês de 2026.

No geral, os investidores devem acompanhar de perto a direção da política da A Reserva Federal (FED) e ajustar suas estratégias de investimento de acordo com o ritmo de abertura e fechamento da 'Torneira'. Participar ativamente no momento certo, enquanto também se retira oportunamente, para maximizar os lucros.