Análise Profunda do Projeto Aster: Como a Nova Estrela Perp DEX Está a Reestruturar o Mercado de Derivação Descentralizada

No campo das Finanças Descentralizadas (DeFi), as exchanges de Futuros Perpétuos (Perp DEX) estão se tornando uma das áreas mais inovadoras e competitivas. De acordo com os dados, a quota de mercado das Perp DEX alcançou um aumento de até 10 vezes em setembro de 2025, superando significativamente outras zonas.

E nesta corrida tecnológica, o projeto Aster, com suas funções inovadoras e desenvolvimento rápido, tornou-se o foco da atenção do mercado.

01 Três grandes DEX Perp em competição, o caminho de ascensão da Aster

A zona de negociação de Futuros Perpétuos descentralizados já formou um cenário de competição de três vias. De acordo com os dados mais recentes, a participação de mercado da Aster já disparou para 70%, enquanto a participação de mercado da Hyperliquid despencou de 70% para 10%, e a Lighter também conquistou 15% da participação de mercado após o lançamento na mainnet.

Os três usam velocidade, múltiplas cadeias e zero custos como armas, iniciando a batalha de transformação do Perp DEX.

Aster, como uma plataforma de negociação de Futuros Perpétuos e spot descentralizada construída na cadeia BNB, rapidamente conquistou a preferência dos usuários com suas funcionalidades inovadoras, como "sem interferência MEV e execução com um clique".

O volume diário de negociação disparou de dezenas de bilhões de dólares no início de 2024 para mais de 100 bilhões de dólares em outubro de 2025, subindo mais de 25 vezes, demonstrando um impressionante impulso de desenvolvimento.

02 Desempenho dos Tokens e Volatilidade do Mercado, a Jornada de Preço do ASTER

O token ASTER alcançou um impressionante aumento de 96% na última semana, tornando-se um dos novos projetos mais destacados na exchange. No entanto, a alta volatilidade do mercado de criptomoedas também se reflete claramente no ASTER.

Até 10 de outubro, o preço do token ASTER era de 1,65 dólares, uma queda de 9,53% em relação ao dia anterior, com uma faixa de flutuação entre 1,62 dólares e 1,89 dólares.

Esta ajustação fez com que o ASTER recuasse 29,6% em relação ao ponto histórico de 2,42 dólares (24 de setembro). Analistas de mercado apontam que o Aster enfrenta uma pressão de baixa adicional após perder o suporte de 1,80 dólares, com uma nova zona de resistência entre 1,92 dólares e 2,00 dólares.

Movimentos de grandes baleias e impacto no mercado

O monitoramento dos dados na cadeia mostra que um grande baleia ou endereço institucional que acumulou 133 milhões de dólares em ASTER aparentemente vendeu 14,06 milhões de ASTER nos últimos três dias, o que equivale a cerca de 28,2 milhões de dólares.

O último envio de tokens para o CEX a partir deste endereço ocorreu a 10 de outubro, transferindo tokens no valor de 1.960.000 dólares. Este grande ato de venda sem dúvida exerceu uma enorme pressão sobre o preço do ASTER.

Atualmente, este endereço ainda detém 50,47 milhões de tokens na blockchain, com um valor aproximado de 85,3 milhões de dólares, e seus movimentos futuros continuarão a ser um fator chave que influencia a tendência de preços do ASTER.

03 Controvérsias e Desafios, os testes que a Aster enfrenta

O caminho de desenvolvimento da Aster não tem sido fácil. Recentemente, a plataforma de análise de dados DeFi, DefiLlama, removeu o indicador de volume de negociação perpétua da Aster de sua plataforma devido a preocupações com transações suspeitas de aumento de volume.

Esta decisão surge da descoberta da DefiLlama de uma correlação incomum entre o volume diário de negociações da Aster e o volume diário de negociações da Binance.

O fundador anónimo da DefiLlama 0xngmi apontou através de uma análise que o volume recente de negociação de Futuros Perpétuos da Aster apresenta uma "correlação quase perfeita" com a atividade de negociação da Binance.

Ele descobriu que, ao comparar o par de negociação XRPUSD, a Aster exibia uma correlação de 1:1 com a Binance, enquanto o seu concorrente Hyperliquid apresentava uma tendência independente.

Esta descoberta suscitou dúvidas sobre o volume real de negociações da Aster, o que também contribuiu, em certa medida, para a recente queda de preços.

04 A segunda fase do airdrop, a nova iniciativa da Aster

No meio da volatilidade do mercado e das controvérsias, a Aster avança conforme planejado em seu roteiro de desenvolvimento. A equipe do projeto anunciou que a página de verificação do segundo airdrop será lançada no dia 10 de outubro às 21 horas.

Nesta fase, a airdrop desbloqueará 4% do suprimento total, como parte da distribuição de recompensas.

De acordo com o anúncio oficial, Aster adicionou mais flexibilidade na forma de receber as recompensas da fase 2 (S2) para os usuários: os participantes podem optar por receber o airdrop de ASTER como de costume, ou escolher o reembolso total das taxas de transação S2, essencialmente tratando isso como uma atividade de negociação sem taxas.

A recolha de recompensas será aberta no dia 10 de outubro, e a distribuição de tokens começará no dia 14 de outubro. Estas recompensas não terão período de bloqueio, permitindo que os participantes utilizem imediatamente os seus tokens.

05 Perspectivas Futuras, o Potencial de Desenvolvimento da Aster

Apesar das flutuações de curto prazo, o desempenho da Aster no mercado de derivativos continua a chamar a atenção. Dados mostram que os contratos em aberto da Aster saltaram de quase zero para 5 mil milhões de dólares em duas semanas, o que equivale a um terço do total de contratos em aberto da HyperliquidX.

Este crescimento indica que o mercado está disposto a alocar fundos nesta plataforma, e também demonstra a confiança dos investidores na plataforma Aster.

Além disso, Aster também atraiu a atenção de várias figuras de alto impacto. O ex-CEO da Binance, CZ, elogiou publicamente o rápido crescimento do projeto Aster.

O estrela do YouTube MrBeast, segundo relatos, também comprou recentemente mais de 167 mil tokens ASTER, no valor de 320 mil dólares, elevando seu investimento total para 1,28 milhão de dólares.

Previsão de Preços a Longo Prazo

Apesar da pressão sobre os preços a curto prazo, as previsões de preços a longo prazo para o ASTER continuam otimistas. Segundo algumas análises, até 2030, o ASTER poderá atingir uma faixa entre 4,37 dólares e 9,13 dólares.

Isto significa que, a partir do nível atual, a taxa de retorno potencial pode chegar a 346,14%. No entanto, estas previsões são apenas análises de mercado; como as criptomoedas são ativos de alta volatilidade, os investidores devem tomar decisões com cautela, com base em uma pesquisa adequada.

Perspectivas Futuras

Com a realização da segunda fase do airdrop do Aster, o mercado está a acompanhar de perto se este projeto conseguirá superar as controvérsias e retomar o seu impulso de crescimento. Nas próximas semanas, a capacidade do Aster de manter os níveis de suporte chave, se as grandes baleias continuarão a vender, e se os dados reais de volume de negociação conseguirão conquistar a confiança do mercado, determinarão a trajetória futura desta nova estrela do Perp DEX.

Para o mundo das criptomoedas, o percurso de desenvolvimento da Aster comprova uma vez mais a essência da indústria, onde inovação e risco coexistem - apenas os projetos que conseguem resistir ao teste do mercado podem permanecer firmes em meio à volatilidade.