Full Margin Não Errado – Errado É Como Você Apostar Todo O Capital

Às 2 horas da manhã, uma mensagem de voz soou com uma voz cheia de preocupação: “Eu abri uma ordem ir longo de 10.000U com uma alavancagem de 5x, o preço só caiu 4% e a conta foi limpa, por que isso?” Após rever o histórico de transações, a razão torna-se clara: todo o montante de 9.800U foi investido em uma ordem, sem qualquer stop loss. Muitas pessoas sempre pensam que “ter um grande capital significa suportar melhor o risco”, mas a realidade é o oposto — apenas uma pequena oscilação pode ser suficiente para destruir a conta. O erro mais comum de muitos traders é acreditar que “full margin = seguro”, enquanto na verdade o full margin é uma faca de dois gumes: Se souber controlar e deixar espaço, poderá aproveitar a força da alavancagem. Se investir todas as suas forças sem gerir o risco, basta um pequeno ajuste para que a conta “desapareça” mais rápido do que quando se usa pouco capital. Exemplo fácil de entender: Com uma conta de 10.000U, se usar 9.000U em uma ordem com uma alavancagem de 5x, basta o preço se mover contra 3,3% para que a conta queime. Mas se usar apenas 2.000U com a mesma alavancagem de 5x, o mercado precisa se mover contra até 30% para levar à liquidação. Isso mostra que: o risco não está no nível de alavancagem, mas na proporção de capital que você arrisca em cada ordem. Se você deseja ter uma “posição total” e ainda sobreviver a longo prazo no mercado, lembre-se das 3 regras a seguir:

1. Apenas use no máximo 20% do capital total para cada ordem Com uma conta de 10.000U, deve-se entrar em ordem no máximo 2.000U. Mesmo ao cortar perdas em 10%, você só perde 200U, o que não afeta a base de capital e ainda há oportunidade de recuperação.
2. Limitar o valor da perda de cada ordem a não mais de 2% do capital total Ainda com o exemplo acima: usando 2.000U e alavancagem de 5x, se colocar um stop loss de 2%, o valor máximo perdido é de 40U, equivalente a 2% do capital total. Mesmo que perca consecutivamente várias ordens, a conta não será seriamente afetada.
3. Manter disciplina absoluta na gestão de capital e ponto de stop loss Não existe uma estratégia perfeita, mas a disciplina no controle de risco é o fator que ajuda a conta a sobreviver a longo prazo. O mercado não precisa que você vença todas as ordens — apenas que você não deixe uma ordem errada destruir toda a conta. Em resumo, “full margin” não é ruim, o problema é como você utiliza e distribui o capital. No mundo volátil das negociações, saber parar no momento certo e controlar o risco é o segredo não apenas para sobreviver — mas também para se desenvolver de forma sustentável.