Palantir Technologies: Três pros analisam seu potencial na era Web3

Pontos chave

• Os investidores devem antecipar maior volatilidade
• A avaliação da Palantir é um fator importante a considerar
• As ações passaram por várias correções significativas nos últimos três anos

No último ano, Palantir Technologies (NASDAQ: PLTR) tornou-se um dos nomes mais seguidos no campo da inteligência artificial (IA). Graças aos aumentos de produtividade alcançados pela sua Plataforma de Inteligência Artificial (AIP), as ações aumentaram cerca de 400% no último ano.

Hoje, a pergunta para os investidores é como abordar esta ação de software como serviço (SaaS). Três colaboradores oferecem suas perspectivas sobre se os investidores deveriam comprar mais ações, manter ou começar a vender suas posições.

A recente queda da Palantir lembra que os preços das ações não sobem apenas.

O aumento de 2.300% no preço das ações da Palantir desde o início de 2023 tem sido impressionante. No entanto, a Palantir está longe de ser uma ação meme. A empresa tem aproveitado suas relações governamentais iniciais, enquanto os clientes comerciais começaram a adotá-la para aplicações de IA personalizadas com possibilidades aparentemente infinitas.

No obstante, com uma capitalização de mercado atual de $367 mil milhões e menos de $4 mil milhões em vendas nos últimos quatro trimestres, a avaliação é astronómica. Historicamente, as ações raramente mantêm rácios preço/vendas superiores a 75-100.

Os investidores devem esperar volatilidade, mesmo que a empresa continue a ser bem-sucedida a longo prazo. A IA tornou-se a tendência de crescimento mais quente do mercado de ações, mas os investidores devem considerar cuidadosamente os riscos de investir na Palantir a avaliações tão altas.

Uma ação em território de bolha

Com uma relação preço/lucro (P/E) de cerca de 514 e um P/E futuro de 241, o preço das ações da Palantir parece estar muito à frente dos seus fundamentos. A sua relação preço/vendas (P/S) de 114 também é extremamente alta em comparação com a média de 3,2 do S&P 500.

É natural que os investidores queiram capitalizar os aumentos de produtividade impulsionados pela IA da Palantir. No entanto, um P/E de 514 provavelmente o coloca em território de bolha, e com avaliações anos à frente dos seus fundamentos, os investidores devem considerar vender.

A incerteza sempre rodeia as empresas na vanguarda tecnológica

A razão principal pela qual as ações da Palantir caíram nas últimas semanas é clara: deve-se à incerteza. Tem havido uma tremenda quantidade de incerteza em torno da ação durante anos.

No entanto, dado que a Palantir opera na vanguarda da IA, é fácil para os céticos afirmarem que suas ações, e o setor de IA em geral, são apenas uma grande bolha prestes a estourar.

No entanto, a Palantir gerou $3,4 mil milhões em receitas, $1,7 mil milhões em lucros líquidos e quase $800 milhões em fluxo de caixa livre nos últimos 12 meses. Portanto, os investidores de longo prazo não deveriam permitir que a volatilidade recente abalasse sua confiança.

Potencial impacto no espaço Web3

Embora a Palantir não seja uma empresa Web3, a sua tecnologia de IA poderia ter aplicações significativas neste setor emergente:

• Análise de dados blockchain: As capacidades da Palantir poderiam revolucionar a análise de transações e padrões em blockchains públicas, beneficiando projetos DeFi e exchanges descentralizadas.

• Otimização de protocolos: A IA da Palantir poderia ajudar a otimizar a eficiência e segurança dos protocolos Web3.

• Detecção de fraudes: Os seus algoritmos avançados poderiam melhorar a deteção de atividades suspeitas em plataformas cripto.

• Previsão de mercado: A tecnologia da Palantir pode fornecer informações valiosas sobre tendências de mercado para traders e investidores cripto.

Embora a Palantir ainda não tenha anunciado planos específicos para o espaço Web3, sua tecnologia tem o potencial de impulsionar a inovação neste setor emergente. Os investidores interessados na interseção entre IA e Web3 devem acompanhar de perto os desenvolvimentos futuros da Palantir nesta área.