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Estratégias do UBS: A recuperação econômica de 2026 está próxima, as moedas estáveis tornam-se variáveis-chave

RektRecovery

2025-11-17 06:20:22

Geração de resumo em curso

【moeda界】recentemente vi a perspectiva anual do estrategista Sunil Tirumalai do UBS sobre os mercados emergentes, e alguns pontos são bem interessantes.

Ele prevê que a economia global começará a recuperar a partir do início do próximo ano, sendo a lógica principal que os efeitos dos estímulos fiscais dos países desenvolvidos se concretizarão gradualmente. O mais crucial é que a continuação da expansão do balanço do Fed, juntamente com o crescimento contínuo da escala das stablecoins, pode manter as taxas de juros a longo prazo dentro de uma faixa razoável — isso é um grande benefício para os ativos de risco.

Os setores de tecnologia e IA podem continuar a disparar. A razão é simples: aquelas empresas de tecnologia que estão investindo pesado ainda conseguem sustentar seus balanços patrimoniais e têm boa capacidade de financiamento. Desde que a liquidez não desmorone, é muito provável que esta onda de atualização tecnológica continue.

A variável das moedas está se tornando cada vez mais impossível de ignorar, já afetando de forma concreta a lógica de liquidez das finanças tradicionais.

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ruggedSoBadLMAO

· 9h atrás

As moedas estáveis realmente se tornaram disruptoras do TradFi... A combinação de expansão do balanço do Fed + crescimento das moedas estáveis, as taxas de juros de longo prazo estão sendo mantidas firmemente, os ativos de risco estão se saindo muito bem. A ideia de uma recuperação econômica em 2026... soa bem, mas a chave é se a liquidez conseguirá se manter. Se as empresas de tecnologia não tiverem problemas de capacidade de financiamento, elas podem acelerar? Rir até morrer, às vezes um cisne negro é suficiente. A escala das moedas estáveis... realmente já não é mais uma brincadeira, todas estão reestruturando a lógica de fundo da liquidez. O efeito do estímulo fiscal está gradualmente se concretizando, essa afirmação merece um ponto de interrogação... será que realmente pode se concretizar? A zona de IA continua acelerando, desde que o capital não se canse e mude para outra coisa. O julgamento desse cara do UBS... é pé no chão, a variável das moedas estáveis finalmente está sendo levada a sério pelos analistas tradicionais. As taxas de juros de longo prazo estão pressionadas em uma faixa razoável, mas o que é essa razoabilidade? Um balanço patrimonial que se sustenta ≠ pode acelerar, como é que já estão começando a contar histórias novamente? Quando a oferta circulante das moedas estáveis aumenta, a influência do TradFi começa a diminuir... esse é o aspecto mais interessante.

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GasFeeCrier

· 20h atrás

moeda estável realmente se tornou uma infraestrutura financeira, isso ainda precisa ser dito pelo UBS? Já se sente na cadeia, a Liquidez simplesmente não para.

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AlwaysAnon

· 11-17 06:48

A moeda estável realmente está se tornando cada vez mais crucial, a análise do UBS desta vez realmente tem algo a oferecer, o triângulo formado por estímulo fiscal + expansão do balanço + crescimento da moeda estável é de fato uma Informação favorável para nós... 2026 pode realmente ser uma janela de oportunidade.

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CascadingDipBuyer

· 11-17 06:48

A moeda estável realmente se tornou o "dólar" da nova era, essa lógica não tem erro... A Reserva Federal (FED) expandindo o balanço junto com o crescimento do USDT e USDC, é uma verdadeira bomba de liquidez. Dizendo isso, a recuperação em 2026 vai depender se o estímulo fiscal realmente ocorrer, não pode ser apenas números no papel, haha. As ações de tecnologia ainda precisam continuar a subir, esses pros têm uma grande capacidade de queimar dinheiro, não têm medo de continuar investindo... Desde que a taxa de juros não suba repentinamente, está tudo bem. O tamanho da moeda estável é a chave, essa coisa agora é mais estável do que os títulos do Tesouro dos EUA para as expectativas do mercado, o TradFi realmente foi educado.

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SighingCashier

· 11-17 06:41

As moedas estáveis realmente estão se tornando cada vez mais como a "infraestrutura invisível" do sistema financeiro... Mas na minha opinião, esse cara amarra a A Reserva Federal (FED) e as moedas estáveis, a lógica está certa, mas é um pouco idealista demais. Parece que em 2026 ainda teremos que ver se a tether e eles conseguem se manter, uma vez que algo aconteça, toda a lógica desmorona. Até mesmo os balanços das empresas de tecnologia que continuam investindo têm limites, às vezes sinto que esses estrategistas são um pouco otimistas demais. As moedas estáveis realmente mudaram as regras do jogo, mas os riscos também estão lá, isso a UBS não explicou muito bem. Enfim, de qualquer forma, já estou cansado de ouvir que no próximo ano haverá recuperação, vamos ver primeiro se conseguimos sobreviver a este ano.

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OnchainFortuneTeller

· 11-17 06:27

As moedas estáveis estão realmente se tornando cada vez mais fortes, parece que já se tornaram um lugar onde o TradFi não consegue mais atuar. Essa onda de Taxa de juros está comprimida, os ativos de risco estão salvos. A lógica de que as ações de tecnologia continuam a subir faz sentido, se o financiamento não for um problema, não há muito o que temer. Estou realmente ansioso por 2026.

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