Hoje, antes da abertura do mercado de ações dos EUA, aconteceu algo — um gigante das GPUs lançou diretamente um relatório financeiro, com uma receita de 57 bilhões de dólares no terceiro trimestre, superando as previsões de Wall Street em 2 bilhões, um aumento de 62% em relação ao ano anterior.

Ainda mais absurdo é a orientação para o próximo trimestre: disparou para 65 bilhões, superando as expectativas em mais de 30 bilhões. O CEO respondeu imediatamente às dúvidas sobre a bolha de IA? "Isso não existe, de forma alguma."

Após a divulgação dos dados, o mercado explodiu instantaneamente. O preço das ações subiu diretamente 5% após o fechamento, os futuros do Nasdaq subiram 1%, o Bitcoin disparou para 91.500 dólares, e o Ethereum também voltou a ficar acima dos 3.000 dólares.

Por que a reação é tão exagerada? Porque esta empresa é atualmente o fornecedor central de infraestrutura de IA. Os gigantes da tecnologia global estão competindo para comprar chips e construir centros de dados, e os pedidos simplesmente não podem ser atendidos. A demanda está lá, onde é que está a bolha?

Mas, virando para o outro lado, o Fed de repente jogou um balde de água fria.

Após a divulgação da ata da reunião desta manhã, a probabilidade de corte de juros em dezembro caiu de 50% para 31,6%. A razão é simples - houve uma grande discussão interna. Alguns oficiais se opõem firmemente ao corte de juros, argumentando que a inflação pode permanecer alta, e que agora um corte de juros poderia agravar a situação, até mesmo levando o mercado a pensar que o Federal Reserve está abandonando a meta de inflação de 2%.

Ainda mais embaraçoso é que a paralisação do governo por 43 dias resultou na falta de dados econômicos cruciais, e antes da reunião do Federal Reserve, nem mesmo os dados mais recentes sobre o emprego estão disponíveis, tornando a decisão basicamente baseada na intuição.

Dizendo de forma direta, a situação está cada vez mais dividida - os gigantes da tecnologia estão a lucrar imenso, enquanto as pessoas comuns são atormentadas pela inflação e pela incerteza das políticas. Quer participar neste ciclo? Ou aproveite a janela de oportunidade da transformação tecnológica, ou então acumule ativos reais de forma honesta. Não se ponha a inventar.