5 principais oráculos que deves conhecer em 2025: qual é o verdadeiro “conector”?

Alguma vez pensaste porque é que os empréstimos DeFi desencadeiam liquidações? Porque é que o preço spot consegue controlar opções de forma tão precisa? Todas as respostas apontam para o mesmo elemento: Oráculos (Oracle).

De forma simples, um oráculo é os “olhos” da blockchain — leva dados reais fora da cadeia (preços de ações, meteorologia, taxas de câmbio) para dentro da cadeia, permitindo que os smart contracts percebam o mundo. Sem oráculos, o DeFi ficaria numa bolha, sem ligação ao mundo real.

Redes descentralizadas de oráculos (DON) são superiores aos oráculos centralizados: múltiplos nós independentes recolhem dados, validam e submetem à blockchain, evitando assim manipulações de uma única fonte. Este é um passo fundamental para o Web3 atingir a “verdadeira descentralização”.

O fluxo de trabalho é simples

Smart contract faz um pedido de dados → o protocolo escolhe vários nós → cada nó recolhe dados de fontes diferentes → agregação e validação dos dados → execução on-chain → os nós recebem recompensas em tokens nativos

Este processo garante a veracidade e a imutabilidade dos dados.

Top 5 oráculos obrigatórios para 2025 no universo cripto

1. Chainlink (LINK)

Imbatível em abrangência

• Blockchains suportadas: Ethereum, BNB Chain, Polygon, Arbitrum e mais de 10 blockchains principais
• Número de integrações: 1.900+
• TVL alcançado: $9 triliões+

Resumindo, a Chainlink é o “irmão mais velho” dos oráculos. Fiável e segura, mas por ser tão madura, as taxas de Gas e custos de integração são mais elevados. Iniciantes podem sentir-se perdidos com tantos parâmetros complexos.

2. Pyth Network (PYTH)

Especialista em dados financeiros

• Foco: Dados de mercados financeiros de alta frequência
• Número de fontes de dados: 380+
• Projetos integrados: 230+

O trunfo da Pyth é velocidade e precisão. Conectada a instituições financeiras e fornecedores de dados de topo, é especialmente popular entre traders DeFi. A desvantagem é que o seu ecossistema é mais vertical, sendo menos adequada para cenários generalistas.

3. Band Protocol (BAND)

Flexibilidade cross-chain

• Característica técnica: Delegated Proof of Stake + scripts personalizados
• Pedidos históricos: 21 milhões+
• Projetos no ecossistema: 36+

A Band destaca-se pela elevada personalização e capacidade cross-chain. Contudo, tem menos notoriedade que a Chainlink, o que significa que o efeito de rede ainda está em crescimento.

4. API3 (API3)

Radical na desintermediação

• Inovação central: API conecta-se diretamente ao smart contract, eliminando intermediários
• Fontes de dados: 120+
• Governação: totalmente descentralizada por votação

A API3 aposta no conceito de “conexão direta” — as APIs tradicionais já não precisam de intermediários para chegar à blockchain. Uma abordagem arrojada, mas ainda numa fase inicial de adoção.

5. Flare Network (FLR)

Novo talento na interoperabilidade

• Combinação técnica: Smart contracts Ethereum + consenso Avalanche
• Blockchains suportadas: Ethereum, Cosmos, etc.
• Projetos integrados: 270+

O ponto forte da Flare é suportar blockchains não Turing-completas (como a XRP). Contudo, o projeto ainda está em desenvolvimento e falta validação em ambiente de produção.

Como escolher? Faz a ti próprio estas 5 perguntas

1. A tecnologia é fiável? Consulta relatórios de auditoria, distribuição de nós e historial de ataques
2. O ecossistema é suficientemente grande? Número de projetos, crescimento de TVL e parcerias com influenciadores são indicadores importantes
3. O token tem utilidade? Serve para pagar Gas, fazer staking, ou é apenas uma ferramenta de captação de fundos?
4. As capacidades cross-chain são sólidas? Vivemos numa era multichain, os oráculos single-chain estão a tornar-se obsoletos
5. Como são as taxas e a latência? Para traders DeFi, diferenças de 0.1 segundos podem impactar significativamente os lucros

Ponto-chave

A guerra dos oráculos está só a começar. Chainlink é a rainha atual, mas não será sempre assim. Pyth está a consolidar-se no sector financeiro, Band aposta forte na interoperabilidade, e API3 pode ser o futuro da desintermediação.

A tendência para 2025 é: os oráculos vão tornar-se cada vez mais verticais e especializados, em vez de haver um “dono” do mercado. O que interessa é perceber qual oráculo domina o cenário de aplicação que mais te importa (DeFi, NFT, seguros, RWA).

Atenção ao risco: A segurança dos oráculos está diretamente ligada à segurança dos fundos em DeFi. Se escolheres mal, não é só uma questão de perder lucros — podes mesmo ser hackeado.