A Reserva Federal (FED)内部画风突变了。

O conselheiro Waller, conhecido no mercado como "o homem de ferro hawkish", deu hoje uma reviravolta de 180 graus. Sua declaração foi simples e direta: a economia dos EUA precisa urgentemente de cortes acentuados nas taxas de juros, a inflação? Não é uma prioridade neste momento. As altas taxas de juros são a verdadeira causa da desaceleração econômica.

A sugestão dele é clara - apressar-se para cortar a taxa de juro para perto do nível neutro, que é cerca de 3%.

A presidente do Federal Reserve de São Francisco, Daly, também se manifestou: o mercado de trabalho muda rapidamente, e se continuar a arrastar-se, pode ser tarde demais.

Duas figuras de peso mudaram de direção ao mesmo tempo, e o mercado instantaneamente fervilhou.

O nível de dados também está "entregando facas" aos defensores da redução das taxas de juros:
• O PPI núcleo de setembro teve uma variação anual de apenas 2,6%, ficando bem abaixo do esperado.
• As vendas no varejo em setembro aumentaram apenas 0,2% em relação ao mês anterior, com o consumo claramente fraco.

A ferramenta FedWatch do CME mostra que a probabilidade de um corte de juros de 25 pontos base em dezembro saltou de pouco mais de 70% para 84,7% em meia hora.

A reação de Wall Street foi direta:
• O Dow Jones subiu quase 600 pontos em um único dia, com um aumento de 1,43%
• A Apple alcançou um novo máximo histórico durante o dia, com o setor tecnológico a disparar em conjunto.
• O ouro à vista disparou 20 dólares
• O Bitcoin sofreu uma queda seguida de uma recuperação violenta, com o sentimento do mercado extremamente eufórico.

Goldman Sachs, Morgan Stanley e Northern Trust, estas instituições de primeira linha, mudaram coletivamente de direção. As previsões do último relatório são surpreendentemente unânimes: a redução das taxas de juros em dezembro é praticamente certa, e haverá várias rodadas de cortes em 2025.

Claro, há também algumas vozes (como a da CITIC Securities) que alertam que as coisas podem ainda ter variáveis. Mas, com o ritmo atual, o mercado já está a celebrar antecipadamente.