A queda brusca do Bitcoin em 1 de dezembro foi, para resumir, um massacre coletivo do ponto de vista técnico.

Primeiro, olhemos os dados: o mercado asiático despencou 4,3% diretamente, e em duas horas 400 milhões de dólares em alavancagem compradora foram eliminados. Quando o mercado americano abriu na segunda-feira, mais 300 milhões em ordens de liquidação foram lançadas, a caça aos stop losses foi implacável.

As instituições e grandes investidores também não estão parados. O ETF de spot teve uma saída líquida acumulada de 180 milhões de dólares nos últimos cinco dias, enquanto endereços de baleias venderam 10.000 moedas Bitcoin. Aqueles que precisam sair, estão saindo, sem hesitação.

Mais preocupante é a liquidez. No fim de semana, a profundidade já era baixa, e o aperto global do dólar, combinado com o fechamento de posições de arbitragem do iene, secou diretamente a liquidez do mercado.

Resumindo: uma pura explosão de alavancagem e retirada institucional, sem novas notícias fundamentais. Os indicadores técnicos já estão sobrevendidos, ( RSI caiu abaixo de 30), pode ser visto como uma ação de lavagem, mas a volatilidade de curto prazo certamente não será pequena. Quem tem posições deve ter cuidado, não aumente a alavancagem com facilidade.