Como é que a tecnologia blockchain em 2025 irá impulsionar o mercado de criptomoedas e o desenvolvimento da DeFi

#DEFI# #區塊鏈# #監管# Em 2025, a aplicação da tecnologia blockchain já impactou profundamente os mercados globais, estando presente em todas as áreas, desde estratégias de investimento em criptomoedas até o desenvolvimento das finanças descentralizadas. As características descentralizadas da blockchain e a sua análise de segurança não só aumentaram a eficiência das transações, como também revolucionaram as finanças tradicionais. Atualmente, as tendências do mercado de criptomoedas mostram que tanto investidores individuais como institucionais estão a adotar esta tecnologia transformadora a um ritmo acelerado. Explore o conteúdo deste artigo para compreender em profundidade como navegar esta onda de mudança.

A tecnologia blockchain tornou-se, em 2025, uma infraestrutura fundamental do sistema financeiro global. Vários grandes bancos de Hong Kong conseguiram reduzir o tempo de liquidação de pagamentos transfronteiriços de 2 a 3 dias tradicionais para apenas alguns segundos através da tecnologia blockchain, marcando um avanço significativo na tecnologia financeira. O projeto mBridge, impulsionado pela Autoridade Monetária de Hong Kong em conjunto com o Banco Popular da China e o Banco Central da Tailândia, entrou na fase de testes comerciais, permitindo a interoperabilidade de moedas digitais de vários bancos centrais com base na tecnologia blockchain.

A principal vantagem da aplicação da tecnologia blockchain reside nas suas características de descentralização e imutabilidade. A transmissão de informação através de redes peer-to-peer e a utilização de criptografia para garantir a segurança das transações asseguram a transparência e a segurança das operações financeiras. Nos EUA, a aprovação de produtos negociados em bolsa de Bitcoin e Ethereum spot resultou numa entrada líquida de 30,7 mil milhões de dólares em cerca de 11 meses desde o seu lançamento, superando largamente os 4,8 mil milhões de dólares atraídos pelo SPDR Gold Trust no seu primeiro ano em 2004, comprovando o crescente reconhecimento institucional dos ativos digitais. A dominância do Bitcoin subiu de 52% no início do ano para 62% em novembro de 2024, refletindo uma mudança estrutural no mercado das criptomoedas.

As finanças descentralizadas estão a entrar numa fase mais madura, a chamada era DeFi 2.0. O volume mensal de transações nas bolsas descentralizadas de futuros perpétuos atingiu 1,4 biliões de dólares, com uma taxa de crescimento anual de 300%, indicando que as estratégias de investimento em criptomoedas evoluíram de simples negociações de tokens para mercados de derivados complexos. Bolsas líderes de futuros perpétuos como Hyperliquid e Lighter estão na vanguarda da integração com protocolos de empréstimo, permitindo que os utilizadores obtenham rendimentos de colateral enquanto mantêm posições alavancadas, abrindo novas fronteiras para a eficiência de capital.

O mercado de crédito sem garantia tornou-se o próximo grande domínio de desenvolvimento do DeFi. Os EUA possuem 1,3 biliões de dólares em linhas de crédito rotativo sem garantia, e as criptomoedas, graças à sua eficiência de capital e acessibilidade global, estão a beneficiar deste mercado. As infraestruturas de stablecoins estão a remodelar os métodos de pagamento, com stablecoins emitidas por empresas como a KlarnaUSD a entrar no mercado e a injetar novo capital no sistema DeFi. Ao atrair depósitos com taxas de juro anualizadas de 5-9%, o mercado de empréstimos DeFi mostra capacidade competitiva face às finanças tradicionais. O progresso nas tecnologias de privacidade on-chain é notável, com a aplicação de provas de conhecimento zero e encriptação homomórfica total a elevar a análise de segurança da blockchain a um novo patamar.

O âmbito de aplicação da tecnologia blockchain já ultrapassou largamente o setor financeiro, penetrando na gestão de cadeias de abastecimento e no setor da saúde. O sistema de registos médicos em blockchain, implementado em 2025 pela Faculdade de Medicina da Universidade Chinesa de Hong Kong, é a primeira plataforma da região a permitir a consulta autorizada de registos médicos num só local, dando aos pacientes controlo total sobre o partilhamento dos seus dados e melhorando significativamente a segurança dos dados e a eficiência da colaboração inter-hospitalar. Este sistema combina a imutabilidade da blockchain com contratos inteligentes, assegurando que apenas profissionais de saúde autorizados podem aceder aos registos médicos, reduzindo substancialmente o risco de fuga de dados.

As companhias de seguros de Hong Kong lançaram uma plataforma interinstitucional de liquidação imediata de sinistros que integra inteligência artificial para processar automaticamente reclamações e reduzir o tempo de aprovação. Os contratos inteligentes executam automaticamente as cláusulas das apólices de seguro, reduzindo erros humanos e riscos de fraude. No setor das cadeias de abastecimento, a indústria de artigos de luxo utiliza NFTs e blockchain para verificar a origem e qualidade dos produtos, garantindo a sua autenticidade. A tokenização imobiliária permite que pequenos investidores participem no mercado de propriedades de luxo e beneficiem dos rendimentos de propriedade parcial. Estas aplicações demonstram de forma clara como a blockchain, através da transparência e rastreabilidade, está a reconstruir os mecanismos de confiança nas indústrias tradicionais.

Os quadros regulatórios globais estão a tornar-se cada vez mais claros e uniformes, conferindo estabilidade ao mercado de criptomoedas. O Conselho Legislativo de Hong Kong aprovou, em maio de 2025, a “Lei das Stablecoins”, regulando a emissão e negociação destas moedas e exigindo que as entidades emissoras obtenham licenças e cumpram padrões de segurança de fundos, prevenindo o branqueamento de capitais e riscos financeiros. O “Regulamento dos Mercados de Ativos Criptográficos” da União Europeia tornou-se referência para o setor, fornecendo regras claras de licenciamento e combate ao branqueamento de capitais. O Japão e a Coreia do Sul apoiam ativamente o desenvolvimento de startups de blockchain através de incentivos fiscais e outras políticas.

A entrada em grande escala de investidores institucionais alterou a estrutura de investimento do mercado de criptomoedas. Fundos patrimoniais, fundos de pensões, fundos de cobertura e escritórios de gestão de património familiar tornaram-se detentores de ETFs de Bitcoin e Ethereum. O mercado de criptomoedas deixou de ser um campo de testes emergente para se tornar uma componente fundamental do sistema financeiro global, com impacto em várias economias e setores. Em África e no Sudeste Asiático, os serviços de remessas suportados por blockchain reduziram significativamente os custos de pagamentos transfronteiriços, ajudando milhões de trabalhadores migrantes a apoiar as suas famílias de forma mais eficiente e impulsionando a globalização das tendências do mercado de criptomoedas.

Este artigo explora como a tecnologia blockchain impulsionará o mercado de criptomoedas e o DeFi em 2025, revelando as suas aplicações inovadoras nas áreas financeira, cadeias de abastecimento e saúde. A blockchain, ao mesmo tempo que revoluciona as finanças tradicionais, promove a maturidade do DeFi e cresce de forma estável sob quadros regulatórios globais. O artigo é indicado para investidores e empresas interessados nas tendências da blockchain e das criptomoedas, permitindo-lhes compreender o seu impacto económico e os desafios regulatórios. Palavras-chave: blockchain, criptomoeda, DeFi, inovação financeira, regulação.