Goblin Finance Levanta $1M para Construir a Camada de Rendimentos do Aptos

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Visão Geral

Goblin Finance, um protocolo de finanças descentralizadas desenvolvido na blockchain Aptos, angariou $1 milhões em financiamento estratégico para expandir a sua infraestrutura de rendimento nativa. De acordo com o anúncio do projeto, a captação irá apoiar o trabalho contínuo em estratégias automatizadas de liquidez e agregação de rendimento gerido por risco, áreas que permanecem subdesenvolvidas no relativamente jovem cenário DeFi do Aptos.

A ronda, encerrada em 10 de dezembro de 2025, envolve investidores líderes de braços de risco ligados a grandes trocas, um estúdio de risco com sede em Hong Kong, juntamente com a participação da Fundação Aptos, Hyperion e Avery Ching, cofundador do Aptos.

Este investimento visa acelerar o trabalho do protocolo em estratégias automatizadas de rendimento e gestão de liquidez, abordando lacunas no ecossistema DeFi do Aptos, como fontes fragmentadas de rendimento e ineficiências de capital.

O que é Goblin Finance?

Goblin Finance, lançado em meados de 2025, tem como objetivo criar uma camada de rendimento unificada para o Aptos, agregando taxas de negociação, incentivos do ecossistema e recompensas entre protocolos. Na prática, interagir com o protocolo envolve depositar ativos como APT, USDC ou variantes de BTC embrulhado em cofres de estratégia, onde eventos de reequilíbrio e gatilhos baseados em limites são visíveis nos históricos de transações dos utilizadores.

O sistema combina execução on-chain com computação off-chain para otimizar posições. No entanto, esta estrutura também introduz dependências comuns a plataformas de rendimento algorítmico, incluindo confiabilidade de oráculos, segurança de contratos inteligentes e desempenho de plataformas de liquidez externas. Goblin cobra taxas de performance sobre lucros realizados, um modelo concebido para reduzir churn desnecessário, embora ainda esteja sujeito às condições de mercado e à liquidez do Aptos.

Funcionalidades e Componentes Chave

GoVault

GoVault é o principal centro de rendimento do Goblin Finance na blockchain Aptos, atuando como uma plataforma tudo-em-um que integra múltiplas estratégias automatizadas para otimizar retornos em atividades de finanças descentralizadas. Inclui gestão automatizada de liquidez (ALM) em DEXs de liquidez concentrada como Hyperion, posições delta-neutro em DEXs perpétuos como Decibel, arbitragem CeDeFi com parceiros institucionais, e empréstimos alavancados em protocolos similares ao AAVE.

Em operação, o GoVault canaliza dinamicamente a liquidez depositada para as oportunidades de maior desempenho, automatizando reequilíbrios, concentrando posições em faixas de preço de alto volume, e capitalizando taxas ganhas para aumentar os rendimentos percentuais anuais realizados.

As funcionalidades incluem ajustes de faixas sensíveis à volatilidade, controles de inclinação para minimizar exposição, e integração com incentivos do ecossistema, como pontos ou recompensas de parceiros. Dentro da plataforma, o GoVault atua como um componente central, fornecendo liquidez para protocolos de empréstimo para rendimentos melhorados e servindo como blocos de construção de DeFi que se integram com AMMs, DEXs perpétuos e outros protocolos nativos do Aptos para criar mecanismos de eficiência.

GoAPT

GoAPT é o token de staking líquido nativo do Goblin Finance (LST) no Aptos, concebido para proporcionar recompensas básicas de staking e rendimento adicional através da partilha de lucros de estratégias do protocolo. Lançado em novembro de 2025, mantém aproximadamente 6,5% do rendimento de staking padrão do Aptos. Potencializa os retornos ao distribuir uma parte das taxas geradas pelos cofres associados, podendo chegar a até 1,3 vezes a taxa base, dependendo do desempenho da estratégia.

Operacionalmente, o GoAPT permite aos utilizadores fazer staking de tokens APT para representações líquidas que podem ser usadas em DeFi, com recompensas automaticamente capitalizadas através de reinvestimento. As principais funcionalidades incluem resgate parcial instantâneo via buffer de liquidez ( mais rápido que os períodos de desbloqueio de 14-30 dias do staking nativo ), melhorando a composabilidade DeFi para empréstimos, AMMs e DEXs perpétuos, e um mecanismo de feedback que aprofunda a liquidez para estratégias à medida que aumenta a participação no staking.

Outras funcionalidades incluem um sistema de pontos para incentivos aos utilizadores, onde participantes ganham recompensas por tarefas sociais sem depositar fundos. Depositantes em cofres podem aceder a missões e impulsos para benefícios adicionais. O Goblin integra-se com protocolos como Hyperion, uma troca descentralizada baseada no Aptos para liquidez concentrada, e iniciativas comunitárias no espaço Aptos. Essas parcerias possibilitam rendimentos acima de 20% em stablecoins através de reequilíbrios automatizados.

Em início de dezembro de 2025, o Goblin reportou um valor total bloqueado de cerca de $14,9 milhões distribuídos por 11 estratégias ativas. Os rendimentos específicos variam consoante as condições de mercado; por exemplo, o cofre USDT-USDC apresentou um rendimento anualizado de 14,16%, enquanto o cofre xBTC-aBTC atingiu 28,34%, embora algumas estratégias estivessem em fases de reequilíbrio. O protocolo prioriza retornos sustentáveis em detrimento de ganhos de curto prazo, com controles de risco incorporados para mitigar perdas impermanentes e volatilidade de mercado.

A arquitetura do Goblin aproveita as vantagens técnicas do Aptos, incluindo tempos de bloco de 50 milissegundos e alta capacidade de transação, para suportar trocas eficientes e geração de rendimento. Isso está alinhado com a gama mais ampla de ferramentas do Aptos, incluindo o seu Motor de Negociação Global, que permite execuções rápidas de ordens.

Detalhes da Ronda de Financiamento

A rodada de financiamento estratégico de $1 milhões representa a primeira captação significativa de capital do Goblin Finance e tem como objetivo apoiar o desenvolvimento contínuo do produto, integrações mais profundas do protocolo e participação mais ampla no ecossistema Aptos. Segundo representantes do projeto, o financiamento será direcionado para fortalecer as estratégias de rendimento subjacentes, expandir as vias de liquidez e introduzir primitives adicionais de DeFi que estejam alinhadas com a infraestrutura técnica do Aptos.

Esta captação ocorre num período de atividade elevada no DeFi do Aptos, onde o valor total bloqueado atingiu aproximadamente $1,3 mil milhões no início de 2025, um aumento em relação a cerca de $130 milhões no início do ano. Estes números refletem o momentum mais amplo impulsionado por protocolos como Aries Market, que oferece rendimentos competitivos em stablecoins, e Amnis Finance, que ganhou quota de mercado significativa em staking líquido. Apesar de esses números indicarem crescimento do ecossistema, permanecem sensíveis às condições gerais do mercado e à disponibilidade de liquidez nas plataformas baseadas no Aptos.

Ao garantir financiamento nesta fase, o Goblin pretende posicionar-se como parte da camada de infraestrutura que apoia esse crescimento. No entanto, o impacto a longo prazo da captação dependerá de melhorias mensuráveis no desempenho das estratégias, adoção pelos utilizadores, e da capacidade do protocolo de se integrar de forma segura com outros componentes do stack DeFi do Aptos.

Investidores Envolvidos

A rodada conta com uma mistura de firmas de capital de risco, entidades de blockchain e investidores individuais focados na infraestrutura Web3.

As principais braços de risco ligados a trocas lideraram o investimento, enfatizando o apoio aos construtores de blockchain na infraestrutura de rendimento para impulsionar o DeFi do Aptos. Outros fundos de risco ligados a trocas co-lideraram a ronda, reforçando o papel do Goblin no avanço do middleware do Aptos para geração de rendimento. Um estúdio de risco com sede em Hong Kong também liderou, com um histórico de incubação de projetos Web3 asiáticos e eventos no ecossistema Aptos.

Participantes incluem a Fundação Aptos, que vê o investimento alinhado com o crescimento do DeFi na cadeia. A Hyperion, uma DEX líder do Aptos, entrou como parceira estratégica para melhorar os rendimentos dos cofres. Avery Ching, cofundador e CEO da Aptos Labs, investiu pessoalmente, destacando sinergias com as capacidades de negociação do Aptos.

Este alinhamento de investidores reflete confiança na abordagem técnica do Goblin e no seu potencial de integração com as funcionalidades centrais do Aptos.

Impacto no Ecossistema do Aptos

A expansão do Goblin Finance contribui para o esforço mais amplo do Aptos em melhorar a eficiência de capital no seu setor DeFi, onde oportunidades de rendimento permanecem fragmentadas entre um conjunto relativamente pequeno de protocolos, em comparação com ecossistemas como Ethereum ou Solana. Os rendimentos reportados, como retornos anuais de três dígitos em condições favoráveis de negociação, devem ser interpretados como situacionais, não como expectativas de base, pois variam com volume, volatilidade e profundidade de liquidez disponível.

Relatórios gerados pela comunidade destacaram potenciais sinergias entre o Goblin e outros protocolos principais, embora essas combinações multi-etapas aumentem os riscos de contratos inteligentes e execução. Analistas que acompanham o Aptos observam que projetos orientados à infraestrutura, como o Goblin, podem ajudar a estabilizar a liquidez ao longo do tempo, desde que as condições de mercado permaneçam favoráveis.

Especialistas descrevem o financiamento como um passo positivo para o Aptos, potencialmente refletindo o crescimento visto em outras cadeias Layer-1, como a Sui em 2024. Com o aumento do volume de stablecoins, a infraestrutura do Goblin pode melhorar a eficiência geral de liquidez. A captação segue outros investimentos no Aptos, como a rodada de $5 milhões da AllScale anunciada dias antes.

Conclusão

A rodada de financiamento de $1 milhões do Goblin Finance marca um passo importante na formalização de uma camada de rendimento no Aptos. Seus componentes, GoVault para execução de estratégias e GoAPT para staking líquido, foram concebidos para simplificar a geração de rendimento e melhorar a eficiência de capital num ambiente DeFi ainda em desenvolvimento. O interesse inicial, incluindo múltiplos cofres ativos e integrações com parceiros nativos do Aptos, indica crescente interesse em mecanismos estruturados de rendimento na cadeia.

Ao mesmo tempo, o impacto do protocolo dependerá de como as suas estratégias se comportam em diferentes condições de mercado, da confiabilidade do seu oráculo, das suas dependências de infraestrutura e da liquidez geral disponível no DeFi do Aptos. Observar futuras expansões, práticas de gestão de risco e dados de desempenho on-chain fornecerá uma visão mais clara do papel a longo prazo do Goblin dentro do ecossistema.

Para participantes que acompanham o desenvolvimento do Aptos, o progresso do Goblin oferece um estudo de caso útil sobre como plataformas de rendimento middleware podem influenciar a distribuição de liquidez e a participação dos utilizadores. No entanto, como em qualquer sistema DeFi, os resultados permanecem sensíveis à volatilidade de mercado e ao risco de contratos inteligentes.