Escolher o ETF de Ouro Físico Certo: Uma Comparação dos Melhores Desempenhos de 2024

Para investidores que procuram exposição a metais preciosos, os ETFs de ouro físico têm-se tornado uma escolha cada vez mais popular. Estes veículos de investimento permitem aos participantes do mercado aceder ao ouro sem as complexidades de comprar, armazenar e segurar barras ou moedas físicas. Ao contrário dos fundos mútuos, os ETFs de ouro negociam continuamente ao longo do dia nas bolsas de valores, oferecendo liquidez e acessibilidade superiores em comparação com métodos tradicionais de investimento.

Compreender as Estruturas dos ETFs de Ouro e Abordagens de Investimento

Os fundos negociados em bolsa de ouro operam em duas categorias distintas. A primeira inclui ETFs de ouro físico que detêm diretamente lingotes de ouro ou contratos de futuros, proporcionando aos investidores exposição ao preço sem necessidade de gerir metais preciosos reais. A segunda investe em empresas envolvidas na mineração, desenvolvimento e exploração de ouro, bem como em empresas de royalties de ouro, oferecendo diversificação setorial em vez de rastreamento do preço da mercadoria.

Uma consideração importante para investidores nos EUA é o tratamento fiscal das holdings de ouro físico dentro dos ETFs. Os ETFs de ouro apoiados por lingotes reais são classificados como colecionáveis para fins fiscais, resultando numa taxa máxima de imposto sobre ganhos de capital mais elevada, o que pode afetar investidores em faixas de imposto elevadas. Além disso, enquanto a maioria dos ETFs de ouro físico acompanha o preço à vista do ouro, os acionistas normalmente não podem trocar as suas ações por barras de ouro físicas, com raras exceções.

Porque é que os ETFs de Ouro São Importantes para a Estratégia de Portfólio

Investimentos em ETFs de ouro físico servem a múltiplos propósitos estratégicos. O ouro atua tradicionalmente como uma proteção durante incertezas económicas e políticas, e manter exposição através de um ETF elimina os incómodos de armazenamento e seguro. Como os preços do ouro muitas vezes movem-se inversamente à força do dólar dos EUA, os ETFs de ouro podem proporcionar equilíbrio ao portfólio quando as flutuações cambiais ameaçam outras posições.

Para aqueles que procuram exposição a empresas em vez de movimentos de preços de commodities, os ETFs de mineração de ouro oferecem diversificação entre várias empresas, sem os riscos de seleção de ações individuais. A gestão profissional por especialistas em metais preciosos reduz ainda mais o risco de execução em comparação com investimentos autodirigidos.

Os Cinco Maiores ETFs de Ouro Físico por Ativos (Agosto 2024)

1. SPDR Gold Shares (ARCA: GLD)

Ativos Totais: US$68,6 mil milhões

Este é o ETF de ouro físico dominante no mercado, acompanhando o preço à vista do ouro através de um portfólio composto inteiramente por lingotes físicos. Com uma taxa de despesa de 0,4 por cento, oferece uma exposição direta ao preço do ouro. O ouro subjacente reflete a cotação do mercado de balcão 24 horas, garantindo que os investidores recebam dados de avaliação atualizados.

2. iShares Gold Trust (ARCA: IAU)

Ativos Totais: US$29,1 mil milhões

A oferta da iShares espelha o desempenho do ouro em lingote com maior eficiência de custos, cobrando apenas 0,25 por cento anualmente. As holdings de ouro físico são armazenadas em cofres seguros em Nova Iorque, Toronto, Londres e outros locais internacionais. As ações negociam ao longo do dia útil através de contas de corretagem padrão, tornando-se acessíveis a investidores de retalho que procuram ETF de ouro físico.

3. SPDR Gold MiniShares Trust (ARCA: GLDM)

Ativos Totais: US$8,3 mil milhões

Esta opção destina-se a investidores conscientes de custos, com uma das menores taxas de despesa disponíveis, apenas 0,1 por cento. O fundo detém interesses de propriedade fracionada em lingotes físicos subjacentes e posições de caixa ocasionais, oferecendo acesso eficiente a metais preciosos.

4. Abrdn Physical Gold Shares ETF (ARCA: SGOL)

Ativos Totais: US$3,5 mil milhões

A oferta da Abrdn mantém uma taxa de despesa de 0,17 por cento, enquanto detém 100 por cento de barras de ouro físico armazenadas em Zurique, de acordo com os padrões da London Bullion Market Association. Esta estrutura garante altos padrões de pureza e conformidade internacional para o ouro armazenado.

5. iShares Gold Trust Micro (ARCA: IAUM)

Ativos Totais: US$1,3 mil milhões

Com 0,09 por cento, este representa o ETF de ouro físico mais económico atualmente disponível. Apesar de possuir ativos totais menores, oferece uma exposição diária idêntica ao preço do ouro através de sistemas de armazenamento em cofres geridos profissionalmente.

Explorando Alternativas de Ações de Mineração de Ouro

Para além de fundos apoiados por lingotes físicos, os investidores podem obter exposição ao setor através de:

• VanEck Gold Miners ETF (ARCA: GDX): Foca-se em empresas de mineração de grande capitalização e empresas de royalties de metais preciosos
• VanEck Junior Gold Miners ETF (ARCA: GDXJ): Destina-se a pequenas e médias empresas de mineração de ouro e prata

Estas opções são adequadas para investidores que priorizam o desempenho das empresas em vez do rastreamento do preço da mercadoria, eliminando completamente as preocupações de armazenamento enquanto mantêm exposição ao setor de mineração.

Como Fazer a Sua Escolha

A escolha entre estes ETFs de ouro físico depende das prioridades individuais. Investidores conscientes de custos podem preferir IAUM ou GLDM, enquanto aqueles que priorizam liquidez e históricos estabelecidos frequentemente optam por GLD ou IAU. Independentemente da seleção, todas estas opções eliminam os encargos práticos de manter metais preciosos físicos, mantendo a exposição do portfólio às qualidades de refúgio seguro do ouro.