"pedal" ou "cai armadilha"

O mercado Spot (Ponto) desempenha um papel extremamente importante na luta entre os lados, analisando detalhadamente o impacto do Spot.

1. Ponto é “o estopim” para ativar Short Squeeze (Caso ICP) Atualmente, o lado Short está dominando no ICP com uma taxa Long/Short baixa de aproximadamente 66% e o lado Short está tendo grandes lucros. * Impacto do Spot: Para “matar” o lado Short e obter lucro ou liquidar, os “tubarões” (Market Makers) irão usar capital para comprar fortemente no mercado Spot. * Mecanismo: Quando o preço Spot sobe \rightarrow O preço de referência (Index Price) nos Futures sobe \rightarrow Atinge o ponto de Corte de Perdas (Stop Loss) ou Liquidação (Liquidation) da parte Short. * Consequência: Os vendedores a descoberto são obrigados a recomprar para cumprir a ordem, em conjunto com a pressão de compra Spot inicial, fazendo o preço disparar (como uma vela verde erguida a $3.490 na imagem do gráfico). Isso é chamado de manipulação de preço com Spot para eliminar os Futures.
2. Ponto é onde “descarregar” quando o Phe Long está preso (No caso de BTC, ETH) Ao contrário do ICP, grandes moedas como BTC e ETH estão com uma enorme quantidade de Longs encalhados e com perdas (BTC com uma perda de ~60 milhões de USD, ETH com uma perda de ~50 milhões de USD). * Impacto do Spot: O Lado Longo (A baleia está presa) precisa urgentemente que o preço do Spot suba para que possam “voltar à costa”. No entanto, se o mercado Spot apresentar pressão vendedora real (de usuários em pânico ou mineradores vendendo BTC), o preço cairá. * Risco: Quando o preço Spot cai profundamente abaixo de níveis de suporte importantes (, por exemplo, se o BTC rompe $88k), as ordens Long “gigantes” serão liquidadas em massa. A liquidação de ordens Long é, na verdade, uma ordem de venda forçada, que fará o preço Spot despencar mais rápida e fortemente.
3. Sinal “Força de compra virtual” no gráfico (Análise de Volume) Olhe para o gráfico técnico do ICP: * Volume de negociação (Volume): Embora haja velas de alta fortes (verdes), o volume de compra Spot não se manteve por muito tempo e logo depois houve uma forte pressão de venda (vela vermelha longa). * Significado: Isso mostra que a força de alta é principalmente devido à atividade especulativa de curto prazo (Squeeze) no derivado e não devido a um fluxo real de dinheiro Spot acumulado a longo prazo. O valor real (Spot) ainda não aceitou um preço alto, então, após “matar” os Shorts, o preço volta para a faixa de $3.03 - $3.04. Resumo da estratégia * Se jogar Spot: Não olhe para o preço dos Futures e compre imediatamente. Observe o Volume Spot. Se o preço subir, mas o Volume Spot estiver baixo (ou menor que a vela de queda anterior), isso é uma armadilha de alta (Bull Trap). * Com ICP: A faixa de $3.00 - $3.04 está a ser um suporte forte em termos psicológicos e técnicos. Se este nível for rompido com um grande Volume, o preço pode encontrar um novo fundo mais profundo.