#美联储回购协议计划 Os dados mais recentes do CME mostram que o preço de mercado para o corte de juros da A Reserva Federal (FED) em janeiro caiu de forma chocante — a probabilidade caiu de cerca de 30% na semana passada para 19,9%, com uma velocidade de queda que é, de fato, exagerada. O que isso significa? O mercado já assimilou que a A Reserva Federal (FED) provavelmente não tomará qualquer ação em janeiro, e até mesmo a reunião de março se tornou uma loteria: 50% dos participantes apostam na manutenção da Taxa de juros, enquanto os outros 50% apostam em um corte de 25 pontos de base, criando uma situação completamente equilibrada.

O meu julgamento é muito direto - é verdade que há uma pressão negativa a curto prazo, mas as oportunidades de longo prazo estão a tomar forma.

Primeiro, vejamos a lógica de desmoronamento de curto prazo. O adiamento das expectativas de redução da taxa de juros significa que o mercado não verá a entrada daquela "capital barato" no curto prazo, e a liquidez enfrenta uma situação tensa. Este período do final do ano é especialmente sensível, com instituições da Europa e dos EUA entrando em férias, o mercado já está sem sangue, e qualquer leve movimento pode levar a uma correção acentuada. O que é mais perigoso nesta fase? Os touros de alta alavancagem sendo diretamente desalojados. A volatilidade dispara, os pontos de entrada são frequentes, um deslizamento de stop-loss pode mandar alguém para o inferno da liquidação.

Então, como exatamente jogar? Executar a estratégia de pontuação.

Quem tem posições altamente alavancadas deve agir imediatamente. Com o ambiente de notícias tão sensível e a volatilidade tão agressiva, não há necessidade de arriscar uma pequena recuperação de mercado. Reduzir a posição é a escolha mais racional neste estágio - estar vivo é mais importante do que qualquer coisa.

Se ainda houver recursos disponíveis, é hora de afiar a faca. Fique de olho nas principais zonas de suporte do Bitcoin e, quando o mercado entrar em pânico, construa gradualmente uma posição de baixo custo. A experiência dos anos anteriores nos diz que as melhores oportunidades de posicionamento muitas vezes surgem nos momentos mais sombrios. O pânico a curto prazo é o campo de caça dos jogadores de longo prazo.

As pessoas com posições em spot não devem ser assustadas a sair do mercado. Isso pode soar como um conselho superficial, mas é a verdade – a liquidez em nível macro está sendo liberada lentamente, e a probabilidade de melhora no próximo ano é muito maior do que de continuar apertada. O maior erro em um ambiente de mercado em alta é a frequente ‘vender alto e comprar baixo’. Para ser sincero, é realmente difícil recuperar depois de vender. Aqueles que acham que são espertos ao vender alto, na maioria das vezes acabam perdendo a oportunidade. As quatro palavras mais dolorosas em um mercado em alta são ‘não dá para recuperar’.

Essencialmente, a Reserva Federal (FED) está jogando com a gestão de expectativas, e o que o mercado está especulando é, na verdade, a diferença de expectativas. O arrefecimento das expectativas de redução de taxas de juros nada mais é do que a conversão da "festa imediata" em "satisfação atrasada". Para aqueles que realmente entendem o mercado, isso é, na verdade, uma valiosa janela de oportunidade para se posicionar - as flutuações de curto prazo não são assustadoras, o que é assustador é ser intimidado a desistir do planejamento de longo prazo. O que deve ser mantido, deve ser mantido; o que deve ser esperado, deve ser esperado; o tempo provará tudo.

$BTC e $ETH, quais são os níveis de defesa técnica sob o atual quadro de expectativas macroeconômicas? Quais são os setores que mais provavelmente vão iniciar primeiro no próximo ano? Essas questões merecem uma análise aprofundada. Cada ciclo de mercado possui sua lógica interna; uma vez que se encontra essa lógica, a negociação se torna um jogo de probabilidades, e não de apostas. Fazer o trabalho de casa, estar bem preparado, esperar o momento certo; os vencedores finais serão sempre aqueles com uma mentalidade estável e forte capacidade de execução.