QCP: A contração da Liquidez na semana do Natal, o mercado de criptomoedas mantém a oscilação dentro da faixa.

No dia 23 de dezembro, a QCP publicou um relatório diário sobre o mercado, afirmando que, à medida que as férias de Natal se aproximam, a liquidez do mercado de criptomoedas enfraquece significativamente. Apesar dos preços do ouro atingirem um novo recorde histórico, o Bitcoin permanece em uma fase de flutuação de intervalo. Os dados mostram que o volume não liquidado dos contratos futuros perpétuos BTC nas principais exchanges caiu cerca de 3 bilhões de dólares em uma noite, enquanto o volume não liquidado dos contratos futuros perpétuos ETH diminuiu cerca de 2 bilhões de dólares, indicando que o mercado está ativamente diminuindo a alavancagem em vez de aumentar a posição. A contração da liquidez aumenta o risco de pressão dupla no mercado durante o período de férias. Historicamente, o Bitcoin tende a apresentar flutuações de preço de 5% a 7% na semana do Natal, muitas vezes relacionadas ao vencimento concentrado de opções no final do ano. Nesta sexta-feira, haverá um grande vencimento, com cerca de 300 mil contratos de opções BTC (aproximadamente 23,7 bilhões de dólares) e 446 mil contratos de opções IBIT vencendo, dos quais mais de 50% dos contratos não liquidados na CEX estão concentrados para vencer no Dia de Boxe, com os principais preços de execução em 100 mil dólares e 85 mil dólares, e o maior ponto de dor localizado em torno de 95 mil dólares. Dados recentes mostram que o volume não liquidado das opções de venda de 85 mil dólares diminuiu, enquanto as participações nas opções de compra de 100 mil dólares permanecem relativamente estáveis, refletindo que o mercado ainda mantém uma expectativa otimista limitada em relação ao “mercado de Natal”. Ao mesmo tempo, o indicador de reversão de risco mostra que o sentimento do mercado se acalmou em relação aos últimos 30 dias, mas, no geral, ainda tende a ser levemente bearish. A análise sugere que, além do fluxo de capital de opções, as operações de parar a perda no final do ano também podem amplificar as flutuações de curto prazo em um ambiente de baixa liquidez. No entanto, com base na experiência histórica, os mercados de férias geralmente retornam à média após o retorno da liquidez em janeiro. Na ausência de um rompimento direcional claro, o mercado de criptomoedas pode continuar a manter um padrão de flutuação no curto prazo.