Banco do Japão faz força, ações dos EUA sobem juntos, dólar/iene rompe a marca de 158, prata atinge recorde

Os mercados financeiros globais enfrentam uma onda de alta diversificada. O Banco do Japão anunciou ontem um aumento de 25 pontos base na taxa de juros, o que ajudou a aliviar as preocupações do mercado com o encerramento de posições de carry trade, aliado ao desempenho impressionante da Micron Technology no primeiro trimestre, levando a uma recuperação clara na preferência pelo risco, com o índice de pânico VIX caindo significativamente 11,57%.

Destaques do mercado de commodities, metais preciosos atingem níveis recordes

Impulsionados por forte demanda de investimento e por tensões na oferta global, o preço da prata subiu rapidamente para um recorde histórico, ultrapassando pela primeira vez a marca de 67,0 dólares. O ouro apresentou desempenho sólido, fechando o segundo dia consecutivo com uma estrela cruzada, cotado a 4.338,6 dólares/onça, com alta de 0,14%. Enquanto isso, o WTI petróleo bruto também não ficou atrás, com alta de 1,14%, cotado a 56,5 dólares por barril.

Ao mesmo tempo, a taxa de câmbio USD/JPY subiu 1,39%, aproximando-se do nível psicológico de 158,0. O aumento da taxa de juros dos títulos do governo de 10 anos, impulsionado pelo aumento da taxa de juros do Banco do Japão, ultrapassou 2%, atingindo o maior nível desde 1999, o que também elevou os custos de financiamento em ienes, impactando negativamente a relação de custo-benefício das operações de carry trade de fundos macro globais de alto leverage.

Mercado de ações dos EUA reage em alta, setor de tecnologia lidera

Na última sexta-feira, coincidindo com o “Dia de Liquidação dos Quatro Períodos” nos EUA, os futuros e opções de índices e ações individuais foram concentrados na liquidação, com o valor total dos contratos vencidos atingindo 7,1 trilhões de dólares. Nesse contexto, os três principais índices de ações dos EUA subiram: Dow Jones +0,38%, S&P 500 +0,88%, Nasdaq Composto +1,31%. O índice de ações chinesas Golden Dragon também reagiu, subindo 0,86%.

As bolsas europeias também seguiram a tendência de alta, com o FTSE 100 do Reino Unido subindo 0,61%, o CAC 40 da França subindo 0,01% e o DAX 30 da Alemanha subindo 0,37%.

No que diz respeito às ações individuais, a Oracle liderou as altas, com alta de 6,6%; Nvidia e Broadcom subiram, respectivamente, 3,9% e 3,2%, sendo a Nvidia a componente mais forte do Dow Jones. Por outro lado, a Nike caiu 10,5%, pressionada pelo desempenho fraco no mercado chinês.

Mercado de criptomoedas ajusta-se, Bitcoin e Ethereum caem levemente

De acordo com os dados mais recentes, o Bitcoin está cotado a 87.71 milhões de dólares, com alta de 0,14% em 24 horas; o Ethereum está a @E5@2.94 milhões de dólares, com queda de 0,72% em 24 horas. O mercado apresenta uma diferenciação estrutural devido às mudanças nas expectativas de política do banco central.

Funcionários do Federal Reserve adotam postura cautelosa, dúvida sobre perspectiva de aumento de juros nos EUA

Quanto à direção da política após o aumento de juros nos EUA, as posições dos membros do Federal Reserve variam. O presidente do Federal Reserve de Nova York, Williams, afirmou que o Fed atualmente não sente urgência para ajustar ainda mais as taxas, pois os dados recentes de emprego e inflação não alteraram suas expectativas. Ele acredita que as reduções de juros já implementadas mantêm a política relativamente estável, com o objetivo de fazer a inflação retornar a 2% sem prejudicar o mercado de trabalho.

Por outro lado, a presidente do Federal Reserve de Cleveland, Mester, é mais conservadora, defendendo que não há necessidade de ajustar as taxas nos próximos meses. Ela está mais preocupada com a inflação do que com o risco de desaceleração do emprego, e acredita que o Fed deve manter a taxa de juros entre 3,5% e 3,75%, pelo menos até a primavera, quando uma nova avaliação será necessária. Essa postura contrasta com as expectativas do mercado de mais cortes de juros, já que a ata da última reunião do Fed indicou apenas uma redução de juros no próximo ano.

A taxa de rendimento dos títulos do Tesouro de 10 anos dos EUA está em aproximadamente 4,15%, um aumento de 3 pontos base em relação ao dia anterior; a taxa de títulos de 2 anos subiu para 3,492%, refletindo uma nova avaliação do mercado sobre as perspectivas de política do Fed.

Ministro das Finanças do Japão emite novo “alerta de intervenção”

O Ministro das Finanças do Japão, Shunichi Suzuki, afirmou após participar de uma videoconferência dos ministros das finanças do G7 que o Japão tomará medidas apropriadas para lidar com movimentos excessivos na taxa de câmbio. Ele destacou que a recente volatilidade unilateral e intensa do iene nas últimas 12 horas é preocupante, e que o Japão tomará ações com base na declaração conjunta assinada com os EUA em setembro, incluindo ações contra movimentos especulativos e anormais.

Dados de confiança do consumidor decepcionam, perspectivas econômicas preocupam

O índice de confiança do consumidor nos EUA para dezembro ficou abaixo do esperado. O índice final de dezembro, divulgado pela Universidade de Michigan, subiu para 52,9, abaixo do esperado de 53,5. Esse índice caiu quase 30% em relação a dezembro de 2024, indicando que a preocupação dos consumidores com a situação econômica permanece elevada. O índice de condições atuais atingiu um mínimo histórico de 50,4, enquanto o índice de expectativas subiu para o nível mais alto em quatro meses. Particularmente preocupante é a deterioração na percepção dos consumidores sobre as perspectivas de compra de bens duráveis, atingindo o nível mais baixo da história, o que complica as decisões de política do Fed no futuro.

Análise de pontos quentes globais

Lucro recorde da ByteDance: Segundo relatos, a ByteDance, dona do TikTok, deve alcançar cerca de 50 bilhões de dólares de lucro em 2025, atingindo um novo recorde. Nos três primeiros trimestres de 2023, a empresa já acumulou aproximadamente 40 bilhões de dólares em lucro líquido, superando as expectativas internas. Se a meta for atingida, o lucro da ByteDance se aproximará do nível esperado de cerca de 60 bilhões de dólares da Meta neste ano.

Congresso dos EUA pede regulação de chips de IA: O Comitê de Relações Exteriores da Câmara dos Deputados propôs a “Lei de Regulação de IA”, que exige uma supervisão ao nível do Congresso para a venda de chips de IA para países hostis. A proposta estabelece que qualquer processador com desempenho igual ou superior ao H200 da Nvidia será sujeito à regulamentação, indicando uma postura mais restritiva dos EUA em relação à exportação de chips de IA.

Trump ajusta estratégia espacial: O presidente dos EUA, Donald Trump, assinou uma ordem executiva que visa enviar astronautas de volta à Lua até 2028 e estabelecer uma estação lunar permanente até 2030, adiando temporariamente a missão a Marte. A iniciativa busca superar a China, que planeja alcançar objetivos semelhantes até 2030.