SET50 Índice principal: O guia completo para investidores

Conheça o SET50 antes de tomar uma decisão de investimento

No mundo dos investimentos no mercado de ações tailandês, o termo SET50 é uma expressão que você pode ouvir com frequência, mas na realidade, o que é o SET50? Muitas pessoas ainda podem não entender bem.

Vamos começar pelo básico: SET é o índice de preços das ações que inclui todas as ações registradas na bolsa de valores, abrangendo tanto ações ordinárias quanto unidades de investimento de REITs que atendem aos critérios do mercado. SET50 é uma parte do SET composta pelas 50 ações selecionadas com maior qualidade.

Se compararmos o SET50 a um representante completo do SET, porque o SET50 reflete os movimentos das maiores empresas, quando o SET50 sobe, o SET geralmente também sobe. Essa característica faz com que o SET50 seja usado como índice de referência (Benchmark) para emissão de diversos instrumentos derivados, como futuros do índice SET50 e opções do índice SET50.

Muitos investidores iniciantes se interessam pelas ações listadas no SET50, pois pensam que essas ações são mais seguras do que as ações comuns. Essa é uma ideia razoável, pois as ações do SET50 passam por uma rigorosa seleção e, na maioria das vezes, pertencem a grandes empresas com forte situação financeira. No entanto, a análise e avaliação das tendências de cada ação ainda são responsabilidade do próprio investidor.

Padrões e critérios rigorosos na seleção do SET50

As ações que têm direito de fazer parte do índice SET50 devem atender, pelo menos, aos seguintes critérios:

Condições básicas:

• Ser uma ação ordinária negociada de forma regular na bolsa de valores e registrada há pelo menos 6 meses.
• Não estar em processo de delistagem.
• Não estar proibida de negociação (SP) ou apresentar indicação de proibição por um período prolongado.
• Não possuir problemas de pagamento de dívidas que possam afetar a saúde financeira da empresa.
• Não ser de uma empresa em falência, em processo de recuperação judicial ou em liquidação.

Critérios de valor de mercado:

• Valor de mercado (Market Capitalization) entre as 200 primeiras posições.
• Número de acionistas minoritários não inferior a 20% do capital pago.
• Volume de negociações consistente e não inferior a 50% do volume médio normal de mercado.

As ações que estiverem entre as 50 primeiras posições entram na lista do SET50, enquanto as posições 51-55 são reservas. A revisão da lista ocorre semestralmente, usando dados dos últimos 6 meses em junho e dados semelhantes em dezembro.

Composição importante do SET50

A lista do SET50 inclui representantes de diversos setores industriais, como:

• ADVANC: Advanced Info Service Public Company Limited
• AOT: Airports of Thailand Public Company Limited
• BBL: Bangkok Bank Public Company Limited, líder no setor bancário
• BTS: BTS Group Holdings Public Company Limited
• CPALL: Charoen Pokphand All Public Company Limited
• CPN: Central Pattana Public Company Limited
• DTAC: Total Access Communication Public Company Limited
• EGCO: Electricity Generating Public Company Limited

E muitas outras empresas que decidiram fazer parte deste grupo. Essas ações abrangem setores como bancos, imóveis, telecomunicações, energia e indústria de alimentos.

Como é calculado o modelo do SET50

O cálculo do valor do SET50 usa uma ponderação pelo valor de mercado, com a seguinte fórmula:

Índice SET50 = (Valor de Mercado Atual ÷ Valor de Mercado Base) × Valor Base

Onde:

• Valor de Mercado Atual (CMV) é o valor total das ações do SET50 na data de cálculo.
• Valor de Mercado Base (BMV) é o valor total das ações do SET50 na data de base, que é 16 de agosto de 1995.
• Valor Base é o valor de referência do índice, fixado em 1.000 pontos.

Esse método faz com que ações de maior porte tenham maior influência nos movimentos do índice do que ações menores.

Principais fatores que afetam o SET50

( 1. Situação econômica geral

Quando a economia melhora, as pessoas ganham mais confiança para investir, fazendo com que o fluxo de dinheiro para o mercado de ações aumente. Assim, o SET50 tende a subir. Por outro lado, se a economia estiver em recessão, o medo e a incerteza levam os investidores a retirarem seus recursos do mercado.

Sinais positivos para a economia incluem aumento do emprego, crescimento forte do PIB, inflação controlada e aumento do índice de confiança do consumidor.

) 2. Estabilidade política e ambiente social

Países com estabilidade política e ambiente social pacífico atraem mais investidores. Por outro lado, problemas como golpes de Estado, protestos ou conflitos políticos podem incomodar os investidores e levar à redução de investimentos.

( 3. Tendência dos preços das commodities principais

Quando os preços de commodities como ouro sobem rapidamente, isso indica que os investidores estão movendo recursos do mercado de ações para ativos mais seguros devido ao aumento do risco, o que enfraquece o SET50.

) 4. Fluxo de investimentos estrangeiros

Os investidores estrangeiros (Foreign Fund) têm grande influência no mercado de ações tailandês. Quando eles veem a Tailândia como um destino atrativo para investimentos, o fluxo de dinheiro para o SET50 aumenta. Se eles retirarem seus recursos, o índice tende a cair.

Como investir no SET50 de forma eficaz

Se você deseja investir no SET50, há várias opções:

Opção 1: Comprar ações individuais que fazem parte do SET50

Teoricamente, você pode comprar todas as 50 ações listadas, mas essa abordagem tem desvantagens, como a necessidade de um grande capital, gestão complexa de múltiplos ativos e tempo para acompanhar o mercado.

Opção 2: Utilizar contratos futuros (Futures)

Negociar futuros do índice SET50 é uma forma mais eficiente, permitindo que você compreenda e negocie na direção do SET50 diretamente.

Para negociar futuros, é necessário abrir uma conta em uma corretora. Os documentos geralmente incluem:

• Documento de identidade ou outro documento com foto e cópia
• Comprovante de residência atualizado
• Conta bancária com pelo menos 6 meses de movimentação ou outros comprovantes financeiros
• Certificado de treinamento em derivativos, se disponível
• Taxa de stamp duty de 30 baht

Opção 3: Investir através de fundos de investimento

Para iniciantes, investir em fundos que focam em ações do SET50 é uma boa alternativa, oferecendo maior segurança e gerenciamento de risco adequado.

Resumo

Compreender profundamente o SET50 é uma ferramenta importante para investidores que desejam ingressar no mercado de ações tailandês. Seja comprando ações individuais, negociando futuros ou investindo em fundos, estudar as informações e considerar os fatores que influenciam o SET50 ajudará a tomar decisões mais fundamentadas.

Por fim, o SET50 não é apenas um número na tela, mas um reflexo da saúde econômica e da confiança do mercado de ações tailandês. Investir com cautela e de forma prolongada será a melhor estratégia para construir patrimônio através do SET50.