Interpretação do ponto de viragem técnico do índice Nasdaq 100: qual é a força defensiva em torno de 25200 pontos?

A diferencia de políticas entre o Banco do Japão e o Federal Reserve voltou a provocar turbulência nos mercados. Na segunda-feira(1 de dezembro), o Banco do Japão emitiu um forte sinal de subida de juros, levando a previsão de aumento de juros em dezembro de 58% para 76%, ao mesmo tempo em que o Federal Reserve esperava uma redução de 25 pontos base, fazendo com que a diferença de juros entre os dois países se aproximasse rapidamente. Os mercados globais de dívida também sofreram grande volatilidade — o rendimento dos títulos do Japão a 10 anos atingiu 1,88%, os títulos do Tesouro dos EUA a 10 anos subiram para 4,09%, e os títulos alemães a 10 anos subiram para 2,75%, enquanto o sentimento de refúgio aumentou drasticamente, com o índice de medo VIX subindo 5,45%.

Os três principais índices de ações dos EUA recuaram, o índice Nasdaq 100 encerrou uma sequência de cinco altas, com queda de 0,38%. Ao mesmo tempo, os ativos de criptomoeda também enfrentaram pressão de venda, com o Bitcoin caindo até 8%, rompendo a marca de 84.000 dólares.

Perspectiva técnica: 25200 pontos como foco de defesa

Pela análise do gráfico diário do índice Nasdaq 100, embora a tendência de alta desta semana tenha desacelerado, o índice permanece acima do nível de defesa de curto prazo de 25200 pontos, indicando que a resiliência dos touros ainda não diminuiu. O sinal de compra do MACD continua ativo, a estrutura de tendência de alta permanece intacta, o que sugere que a correção atual é uma ajustamento técnico normal.

Se o Nasdaq 100 conseguir manter o suporte em 25200 pontos, há potencial para uma nova tentativa de alta em direção à zona de resistência próxima a 26000 pontos. Por outro lado, uma quebra deste nível crítico pode interromper a recuperação.

Contexto de mercado: expectativas de política já totalmente assimiladas

Apesar dos riscos na direção das políticas do Banco do Japão e do Federal Reserve, as expectativas do mercado de uma redução de juros pelo Fed e de aumento pelo BoJ já estão bastante incorporadas. Pela reação do índice VIX, embora o índice de medo tenha aumentado, o movimento foi limitado, indicando que os investidores estão relativamente bem adaptados às mudanças de política.

Além disso, os resultados financeiros positivos das ações de tecnologia dos EUA, juntamente com a redução das preocupações com uma bolha no setor de inteligência artificial, oferecem suporte ao mercado. Trump está prestes a liderar uma reunião do gabinete( no horário de Taiwan às 0h30) e fará uma declaração importante( na madrugada seguinte às 3h00), podendo esse catalisador de notícias trazer uma virada.

Orientações de investimento

O índice Nasdaq 100 está atualmente em uma fase de ajuste técnico, com 25200 pontos formando uma linha de divisão ambígua. Desde que o índice permaneça acima deste nível, o cenário de alta ainda não mudou, permitindo aos investidores aproveitarem oportunidades de recuperação para posicionamento em baixa. Mas, se os riscos políticos se agravarem além do esperado, a perda de suporte em 25200 pontos será um sinal de alerta importante.