Metais preciosos vendidos, petróleo em alta estável — maior volatilidade no mercado no final do ano, os investidores devem acompanhar as decisões do Federal Reserve

Mercado de commodities em grande turbulência, metais preciosos em queda coletiva

No último dia de negociação do ano, o mercado de commodities assistiu a uma volatilidade extrema. O grupo CME aumentou de forma abrangente as margens de garantia para contratos futuros de contratos de negociação de liquidação (TAS) de contratos populares recentes, o que elevou o sentimento de proteção contra riscos no mercado. Como consequência, o setor de metais preciosos sofreu uma venda em massa — o ouro caiu mais de 200 dólares, atingindo um mínimo de 4.302 dólares/onça, fechando com uma queda de 4,42%, a 4.332,2 dólares/onça; a prata despencou 9%, o paládio caiu mais de 17%, e o platina caiu mais de 15%. Essa queda pode ser considerada uma correção de nível de “Black Monday”.

Nomeação do presidente do Fed aguardada, mudança de expectativas do mercado

A mudança na liderança do Federal Reserve tornou-se o foco de atenção do mercado. A nomeação do atual presidente deve ser anunciada em janeiro do próximo ano, e essa expectativa impactou diretamente o desempenho dos ativos de risco. Os investidores estão atentos à ata da reunião do Fed de dezembro, divulgada nesta semana, buscando pistas sobre a direção futura da política. A taxa de rendimento dos títulos do Tesouro de 10 anos caiu para 4,1%, uma baixa de 2 pontos base em relação ao dia anterior.

Mercado de ações sob pressão, setor de tecnologia lidera as perdas

Sob o impacto da forte queda dos metais preciosos e da incerteza nas expectativas de política, os três principais índices de ações dos EUA recuaram. O Dow Jones caiu 0,51%, o S&P 500 caiu 0,35%, e o Nasdaq caiu 0,5%. Gigantes da tecnologia como Nvidia fecharam em baixa de 1,2%, a empresa de análise de dados Palantir caiu 2,4%, e a fabricante de veículos elétricos Tesla teve a maior queda, de 3,3%. O setor financeiro também não escapou, com Goldman Sachs caindo 1,6%, American Express e JPMorgan Chase caindo mais de 1% cada. As ações de mineradoras de prata Coeur caíram 4,4%, e Hecla caiu 4,9%.

As bolsas europeias tiveram desempenho misto. O mercado do Reino Unido caiu ligeiramente 0,04%, o índice CAC 40 da França subiu 0,1%, e o DAX 30 da Alemanha aumentou 0,05%.

Preços do petróleo sobem contra a tendência, indicando divergências no mercado

Ao contrário da forte queda dos metais preciosos, o mercado de petróleo mostrou resiliência. O WTI subiu 1,58%, para 57,8 dólares por barril, refletindo o suporte às perspectivas de demanda por energia. As oscilações nos preços do petróleo refletem ajustes dinâmicos nas expectativas de oferta e demanda, e, diante do aumento da incerteza na economia global, o movimento do petróleo continua a influenciar os nervos dos investidores.

Mercado cambial e ativos criptográficos com pequenas oscilações

O índice do dólar caiu 0,04%, para 98,0, e o dólar/iene caiu 0,34%. O euro/dólar subiu ligeiramente 0,01%. No mercado de criptomoedas, o Bitcoin caiu 0,89% nas últimas 24 horas, cotado a 87.085 dólares; o Ethereum caiu 0,61%, cotado a @E5@2.931,07 dólares.

Política do banco central continua a avançar na normalização das taxas de juros

O Banco do Japão divulgou o resumo das opiniões da reunião de política de dezembro, na qual a maioria dos decisores considerou necessário aumentar ainda mais a taxa de juros. O resumo indica que, devido às taxas ajustadas pela inflação ainda serem negativas, há uma distância considerável da taxa neutra. Alguns membros sugeriram acelerar o aumento das taxas mensalmente, enquanto outros enfatizaram que o aumento oportuno das taxas pode conter pressões inflacionárias futuras. O Banco do Japão elevou a taxa de juros de 0,5% para 0,75% na reunião de 18-19 de dezembro, atingindo o nível mais alto em 30 anos.

Fusão e aquisições no setor de tecnologia continuam, acelerando a consolidação do setor

O grupo SoftBank do Japão anunciou a aquisição de 40 bilhões de dólares na DigitalBridge, uma empresa de investimentos em infraestrutura digital, por um preço de US$16 por ação, com um prêmio de 15% sobre o preço de fechamento de sexta-feira. Até o final de setembro, a DigitalBridge gerenciava ativos no valor de 108 bilhões de dólares, sendo um dos maiores investidores especializados no ecossistema digital, com negócios que abrangem data centers, redes de fibra óptica e infraestrutura de borda.

No setor de semicondutores, uma onda de investimentos estratégicos também está em andamento. Um líder mundial em design de chips de inteligência artificial adquiriu via privada mais de 214,7 milhões de ações da Intel, totalizando 5 bilhões de dólares, fortalecendo ainda mais o suporte de financiamento da Intel para expansão de capacidade, que é altamente capital intensiva. Este investimento também recebeu aprovação da Federal Trade Commission dos EUA.

Dados principais

Observação de mercado

A volatilidade no final do ano reflete uma combinação de fatores — ajustes nas expectativas de política do Fed, mudanças na geopolítica, e a reprecificação da oferta e demanda de commodities. Os investidores devem acompanhar de perto a ata da reunião do Fed, além de monitorar as oscilações do petróleo e seu impacto nas expectativas de inflação. Em um ambiente de aumento da incerteza, as grandes oscilações nos metais preciosos podem indicar uma reavaliação dos riscos futuros pelo mercado.