Guia dos Melhores ETF de BTC em 2024: O que Precisa Saber Sobre ETFs de Bitcoin à Vista

A paisagem de investimento em criptomoedas sofreu uma mudança sísmica em janeiro de 2024, quando a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) aprovou 11 ETFs de Bitcoin à vista. Este marco regulatório representa um momento decisivo—pela primeira vez, investidores tradicionais podem obter exposição direta ao Bitcoin através de contas de corretagem convencionais, sem lidar com as complexidades de contas em exchanges de criptomoedas ou arranjos de autocustódia.

Por que os ETFs de Bitcoin à vista mudaram tudo

Antes de janeiro de 2024, os ETFs de futuros de Bitcoin eram a coisa mais próxima que investidores de varejo tinham de uma exposição regulada ao Bitcoin. Esses fundos baseados em derivativos rastreavam o Bitcoin indiretamente por meio de contratos futuros, adicionando camadas de complexidade e custo. A aprovação dos ETFs de Bitcoin à vista eliminou essa fricção. Agora, o Bitcoin real fica guardado nos cofres que respaldam esses ETFs, e você pode comprar ações como qualquer ação.

Esse desenvolvimento levou a Comissão de Valores Mobiliários e Futuros de Hong Kong (SFC) a acelerar seu próprio cronograma. Quatro pedidos de ETFs de Bitcoin à vista estão em análise por grandes gestores de ativos chineses, incluindo China Asset Management, Harvest Fund Management e Bosera Asset Management, com aprovação potencialmente chegando até meados de abril de 2024.

O que isso significa para você? Seja você um investidor experiente ou alguém que está começando a explorar ativos digitais, os ETFs de Bitcoin à vista oferecem uma porta de entrada regulada e de baixa fricção para exposição ao Bitcoin dentro de contas com vantagens fiscais.

A lista completa de novos ETFs de Bitcoin à vista: Comparação de taxas

Ao comparar as melhores opções de ETFs de BTC, as taxas importam bastante. Aqui está a análise de todos os 11 ETFs de Bitcoin à vista aprovados pela SEC lançados em janeiro de 2024:

Opções de baixo custo premium:

BlackRock iShares Bitcoin Trust (IBIT) lidera com credibilidade institucional. Esta oferta do maior gestor de ativos do mundo foi lançada em 24 de janeiro de 2024, cobrando apenas 0,25% ao ano (com preço promocional de 0,12% no primeiro ano sobre o primeiro $5 bilhão em ativos). O IBIT, listado na NASDAQ, atrai investidores que buscam um emissor de nome conhecido.

Fidelity Wise Origin Bitcoin Trust (FBTC) representa a entrada de outro gigante, negociando na CBOE desde 19 de janeiro de 2024. A taxa fixa de 0,35% da Fidelity não tem desconto promocional, tornando-se uma opção direta para investidores conscientes de custos. A infraestrutura institucional massiva do emissor inspira confiança.

Concorrentes de nível médio:

Bitwise Bitcoin ETP Trust (BITB) estreou em 18 de janeiro de 2024, na NYSE ARCA, com uma taxa de 0,20% (isenta por seis meses ou até o primeiro $1 bilhão em ativos). Sua posição focada em segurança atrai participantes avessos ao risco.

Franklin Bitcoin ETF (EZBC) da Franklin Templeton negocia na CBOE com uma taxa de 0,29% (sem isenção). Essa opção é adequada para investidores que preferem um gestor de ativos tradicional e consolidado.

ARK 21Shares Bitcoin ETF (ARKB) lançado em 17 de janeiro de 2024, na CBOE/NYSE, com uma taxa de 0,21% (isenta inicialmente). A posição de crescimento da ARK atrai entusiastas mais jovens e gestores ativos.

Invesco Galaxy Bitcoin ETF (BTCO), uma colaboração com Galaxy Digital, cobra 0,45% na CBOE (taxas isentas por seis meses ou até o primeiro $5 bilhão).

Estratégias especializadas:

VanEck Bitcoin Trust (HODL) enfatiza uma estratégia de comprar e manter, com taxas de 0,25% na CBOE a partir de 21 de janeiro de 2024.

WisdomTree Bitcoin Trust (BTCW) completa o segmento de baixo custo com 0,30% na CBOE (com isenção de taxa disponível), lançado em 26 de janeiro de 2024.

Alternativas de custo mais elevado:

Hashdex Bitcoin ETF (DEFI) foca na interseção Bitcoin-DeFi, com taxa de 0,90% na NYSE ARCA.

Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), que se converteu de uma estrutura de trust em 11 de janeiro de 2024, possui a maior taxa de 2%, sendo principalmente adequado para investidores existentes da Grayscale que buscam liquidez.

Valkyrie Bitcoin Fund (BRRR) na NASDAQ oferece preço promocional (sem taxas por três meses), depois 0,49% posteriormente.

Panorama global de ETFs de Bitcoin: Além dos EUA

O melhor ETF de BTC para você pode não estar listado nos EUA. Diversas opções consolidadas existem em outras jurisdições:

Mercado maduro no Canadá: A Toronto Stock Exchange hospeda Purpose Bitcoin ETF (BTCC) com US$1,45 bilhão em ativos e taxas de 0,70%, além do Evolve Bitcoin ETF (EBIT) que rastreia movimentos diários do preço em USD, com taxas de 0,75%.

Acesso europeu: Jacobi FT Wilshire Bitcoin ETF (BCOIN), listado na Euronext Amsterdam, detém Bitcoin físico com taxas mínimas de 0,45%—uma opção atraente para investidores europeus.

Alternativas baseadas em futuros: ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO) na NYSE continua popular, apesar de suas taxas de 0,95%, oferecendo exposição indireta por meio de derivativos para quem não consegue acessar ETFs à vista.

ETF à vista vs. autocustódia: Pesando os prós e contras

Escolher entre manter Bitcoin via ETF ou comprá-lo diretamente exige uma avaliação honesta de si mesmo.

Vantagens do ETF de Bitcoin:

• Acesso por corretoras tradicionais (sem aprender a lidar com exchanges complexas)
• Compatibilidade com contas com vantagens fiscais (IRAs, 401(k)s)
• Custódia regulada elimina riscos de autocustódia
• Liquidez instantânea durante o horário de mercado
• Taxas de despesa muito menores que taxas de consultoria típicas

Desvantagens do ETF de Bitcoin:

• Taxas reduzem o retorno composto ao longo de décadas
• Sem propriedade direta de Bitcoin ou capacidade de transação
• Riscos de custódia subjacentes (embora mínimos com emissores confiáveis)

Vantagens da posse direta de Bitcoin:

• Controle total do portfólio e flexibilidade de transação
• Sem taxas contínuas que corroem o retorno
• Soberania pessoal—sem risco de contraparte
• Potencial de valorização de longo prazo sem fricção

Desvantagens da posse direta de Bitcoin:

• Requer aprender operações de exchanges e segurança de carteiras
• Autocustódia implica responsabilidade total por perdas
• Relatórios fiscais podem ser complexos
• Incerteza regulatória ainda não resolvida

Como comprar o melhor ETF de BTC para sua situação

Para investidores nos EUA

Corretoras online dominam o acesso. Fidelity, Charles Schwab, Robinhood, TD Ameritrade e E-Trade oferecem compras de ETFs de Bitcoin à vista de forma simples. Procure pelo ticker (ex.: “IBIT” ou “FBTC”), insira a quantidade desejada de ações e execute como qualquer operação de ações.

Contas de aposentadoria podem suportar ETFs de Bitcoin dependendo do seu custodiante. IRAs e 401(k)s cada vez mais suportam opções autodirigidas permitindo alocações em ETFs de Bitcoin.

Consultores financeiros podem incluir ETFs de Bitcoin em carteiras gerenciadas, embora as taxas de consultoria se somem às despesas do ETF—considere isso na sua análise de custos.

Para investidores internacionais

ETFs específicos de cada país oferecem o caminho mais simples. Investidores canadenses podem aproveitar BTCC ou EBIT na Toronto Stock Exchange; investidores europeus podem acessar BCOIN na Euronext Amsterdam.

Plataformas como Interactive Brokers oferecem acesso a ETFs listados nos EUA de diversos países, embora a disponibilidade varie conforme a jurisdição devido às regulações locais.

ETFs cross-listados podem existir em múltiplas bolsas—verifique se seu ETF de Bitcoin à vista preferido é negociado na sua bolsa local.

Processo passo a passo

1. Pesquise e compare: Analise taxas, liquidez (volume de negociação), reputação do emissor e tipo de ativo subjacente (à vista vs. futuros).

2. Escolha sua plataforma: Baseie-se na estrutura de taxas, interface, ETFs disponíveis e mínimos de conta.

3. Abra e verifique: Complete o cadastro com documentação KYC e análise de AML.

4. Deposite fundos: Faça transferência bancária, wire ou outros métodos aceitos.

5. Faça seu pedido: Procure pelo ticker do ETF escolhido, especifique a quantidade e execute a mercado.

6. Acompanhe continuamente: Monitore suas posições, taxas em relação ao desempenho e rebalanceie conforme sua estratégia de investimento.

Fatores-chave na hora de escolher seu melhor ETF de BTC

Comparação de taxas: A diferença entre 0,20% e 2,00% se acumula de forma dramática ao longo de décadas. Um investimento de US$10.000 ao longo de 20 anos com uma valorização anual de 10% do Bitcoin cresce para aproximadamente US$67.275 com taxas de 0,20% (vs. US$58.000 com taxas de 2,00%)—diferença de US$9.275. Opções de baixo custo como IBIT, BITB e FBTC merecem consideração séria.

Liquidez e volume: Maior volume de negociação significa spreads mais estreitos e entrada/saída mais fácil. IBIT, FBTC e ARKB têm volumes diários elevados, enquanto concorrentes menores podem ter spreads mais amplos.

Estrutura subjacente: Todos os 11 novos ETFs à vista detêm Bitcoin real, não derivativos. Isso elimina o risco de base inerente a concorrentes baseados em futuros.

Histórico do emissor: BlackRock (IBIT), Fidelity (FBTC) e outros nomes consolidados inspiram confiança por sua infraestrutura institucional.

Eficiência fiscal: Todos os ETFs de Bitcoin à vista recebem tratamento fiscal semelhante ao do ativo subjacente—importante para planejamento de longo prazo.

Por que esse momento importa

Janeiro de 2024 democratizou o investimento em Bitcoin. O cenário de melhores ETFs de BTC agora oferece algo para todo perfil de investidor: indivíduos conscientes de custos se beneficiam de opções abaixo de 0,40%, como IBIT e BITB; investidores institucionais encontram conforto na FBTC da Fidelity; e investidores especializados acessam a interseção Bitcoin-DeFi via Hashdex.

A aprovação regulatória remove uma barreira crítica que anteriormente limitava a exposição ao Bitcoin a investidores nativos de cripto dispostos a navegar por exchanges e carteiras. Seja você alocando 1% ou 10% do seu portfólio em Bitcoin, os ETFs à vista oferecem um mecanismo regulado e sem fricção.

Recomendações finais

Para investidores conscientes de custos: IBIT (taxa promocional de 0,12%) ou BITB (0,20% com isenção inicial).

Para conforto institucional: FBTC da Fidelity ou ARKB da ARK Invest.

Para acesso internacional: BTCC na Toronto Stock Exchange ou BCOIN na Euronext Amsterdam.

Para detentores atuais da Grayscale: a conversão do GBTC oferece liquidez renovada, apesar das taxas mais altas.

A aprovação de 11 ETFs de Bitcoin à vista representa um ponto de virada na adoção mainstream de criptomoedas. Pesquise suas opções cuidadosamente, priorize a minimização de taxas e escolha o ETF de Bitcoin que melhor se alinhe ao seu perfil de risco, horizonte de tempo e objetivos de investimento. Com diligência adequada e uma abordagem equilibrada, os ETFs de Bitcoin podem potencialmente melhorar significativamente um portfólio diversificado.