06 de janeiro | Análise do movimento do BTC

Ponto de vista principal

Preço atual: $93.900(até manhã de 6 de janeiro)

Perspetiva de curto prazo: tendência de alta predominante, indicadores técnicos de múltiplos períodos mostram uma tendência ascendente, com momentum forte nos gráficos de 4 horas e diário. RSI diário atinge 65,3, rompendo a banda superior de Bollinger, indicando aceleração da tendência. O mercado de derivativos apresenta desequilíbrio entre posições longas e curtas, com 91% das liquidações nas últimas 24 horas sendo de posições short($170M), e taxas de financiamento negativas mostram que os shorts pagam aos longs, impulsionando o movimento de alta. Espera-se que nas próximas 24-48 horas haja uma probabilidade de 65% de testar $95.000, mas deve-se estar atento ao risco de correção devido ao RSI de 4 horas estar sobrecomprado(73,6).

Níveis de suporte chave: $93.600(linha inferior das bandas de Bollinger de 1 hora / pivô OBV), $92.500(confluência de EMA50 de 1h/4h), $91.600(linha média de Bollinger de 4h / SMA50)

Níveis de resistência chave: $94.850(linha superior das bandas de Bollinger de 1h), $95.000(cluster de liquidações / extensão da banda superior de Bollinger de 4h)

Análise técnica

Estado dos indicadores de múltiplos períodos

Análise de médias móveis

O preço encontra-se acima de todas as médias móveis de curto prazo(1h/4h/diário SMA50 e EMA50), indicando domínio dos compradores. Posições chave das médias móveis:

• EMA50 de 1h: $92.500
• SMA50 de 4h: $91.600
• SMA200 diário: $106.585(pressão de resistência distante)

O preço ainda tem cerca de 13% de espaço para atingir a SMA200 diária, indicando potencial de alta de médio prazo suficiente.

Análise de níveis de preço

Níveis de resistência acima:

• Primeira resistência $94.850, linha superior das bandas de Bollinger de 1h, nível de pressão de curto prazo
• Segunda resistência $95.000, zona de liquidações concentradas, rompimento pode desencadear short squeeze

Níveis de suporte abaixo:

• Primeiro suporte $93.600, pivô OBV recente, perda deste nível pode ativar liquidações de $1,8B em posições longas
• Segundo suporte $92.500, confluência de médias de múltiplos períodos, forte suporte
• Terceiro suporte $91.600, linha média de Bollinger de 4h, suporte extremo

Mercado de derivativos

Posições e taxas de financiamento

Volume total de posições: $61,6B( +2,44% nas últimas 24h), crescimento contínuo apoiando a tendência de alta.

Taxas de financiamento: Binance -0,000159%, Bybit -0,0029%( ciclo de 8h), taxas negativas indicam que os shorts pagam aos longs, refletindo sentimento de mercado otimista.

Dados de liquidações nas últimas 24h: total de $186M, sendo $170M de liquidações de shorts (91%), mostrando pressão de shorts, alimentando a alta do preço.

Mercado de opções

Posição de opções: $32B( +6% nas últimas 24h), principais vencimentos próximos na faixa de $90.000-95.000, alinhados com os níveis de suporte e resistência atuais.

Mapa de risco de liquidações

Abaixo de $93.000 acumulam-se liquidações de $1,8B em posições longas; se o preço cair abaixo de $93.600, pode ocorrer efeito cascata de liquidações. Acima de $94.500 há liquidações de mais de $120M em shorts, rompimento pode acelerar a alta. Risco de cascata na direção de baixa é significativamente maior do que na de alta.

Sentimento de mercado

Sentimento nas redes sociais

O mercado apresenta um ambiente otimista geral, com narrativas principais incluindo:

Fatores de impulso de alta:

• Sinal de adoção institucional reforçado, o ministro das finanças do Japão apoia a integração do Bitcoin no sistema financeiro, potencialmente catalisando o lançamento de ETFs
• Indicadores técnicos como o Stoch RSI cruzando para alta, sinais semelhantes no passado(2012/2016/2020) frequentemente levaram a aumentos significativos
• Recuperação do preço de abertura de 2025 e forte início de janeiro, com alvo entre $100.000 e $150.000

Pontos principais:

• Curto prazo pode ocorrer squeeze de shorts até $98.000, seguido de correção para região de $54.000
• A evolução do ciclo do Bitcoin vai além do efeito halving, atualmente alinhada com liquidez macro, expansão empresarial(como o índice ISM >50) e fluxo de fundos de ETFs( como o IBIT da BlackRock
• Projeção de longo prazo para o pico de final de 2026 entre $250.000 e $543.000, impulsionado por política de expansão monetária decorrente de deflação baseada em produtividade

) Opiniões de instituições e influenciadores

Analistas renomados como Tom Lee e Raoul Pal destacam que a relação com o ciclo de negócios supera o mecanismo de halving, vendo 2026 como uma entrada para um super ciclo impulsionado por liquidez. Luke Gromen, embora cauteloso a curto prazo, é otimista com o Bitcoin como indicador de liquidez, prevendo que eventualmente se beneficiará de uma “impressão de dinheiro nuclear”.

Perspetiva de resumo e projeções

O Bitcoin encontra-se numa janela de alta de confirmação técnica e de sentimento. Indicadores de múltiplos períodos confirmam tendência de alta, o mercado de derivativos mostra desequilíbrio favorável a mais compras, e há uma alta probabilidade de testar $95.000 nas próximas 24-48 horas.

Cenário de alta###probabilidade 65%(: manter suporte em $93.600, romper $94.850 e acelerar rumo a $95.000, com liquidações de shorts potencializando a subida.

Cenário de correção)probabilidade 35%(: RSI de 4h sobrecomprado provoca realização de lucros, com recuo até a confluência de médias em $92.500 e posterior retomada de força.

Sugestão de operação: traders mais agressivos podem focar na entrada após confirmação de sustentação em $93.600, com alvo em $95.000; investidores mais conservadores aguardam correção até perto de $92.500 para entrar, com stop loss rigoroso abaixo de $91.600.