Iene vs Dólar, como trocar em 2025? 4 estratégias essenciais de câmbio que os investidores devem conhecer

Iene, dólares americanos, ambos devem ser comprados? Primeiro veja a taxa de câmbio e decida

10 de dezembro de 2025, o dólar taiwanês (TWD) em relação ao iene japonês (JPY) é aproximadamente 4,85, e em relação ao dólar americano (USD) cerca de 32,5. Muitos investidores taiwaneses enfrentam a mesma dúvida: agora é mais vantajoso trocar por ienes ou dólares? Na verdade, a resposta a essa questão depende do seu objetivo de investimento, tolerância ao risco e julgamento da tendência econômica global.

Desde o início do ano até agora, o iene valorizou cerca de 8,7% em relação ao TWD, enquanto o dólar valorizou cerca de 6,2%. Ambos tiveram desempenho notável, mas a lógica por trás é completamente diferente.

O iene é considerado uma das três principais moedas de refúgio (as outras duas são o dólar e o franco suíço), quando o mercado global está instável, fundos tendem a fluir para o iene. Durante o conflito Rússia-Ucrânia em 2022, o iene se valorizou 8% em uma semana, enquanto o mercado de ações caiu 10%, demonstrando o poder do refúgio. Hoje, com maior volatilidade no mercado de Taiwan, trocar por ienes tornou-se uma opção para muitos investidores se protegerem contra riscos.

O dólar é uma moeda forte, a principal moeda de liquidação global. O Federal Reserve dos EUA mantém taxas de juros relativamente altas (cerca de 5,25-5,5%), com uma diferença de juros USD/JPY superior a 4,0%. Muitos traders de arbitragem tomam emprestado ienes de baixo custo para investir em dólares de alto rendimento, o que explica por que ainda há muitos que consideram adequado comprar dólares agora.

Resumindo: para proteção, escolha iene; para rendimento, escolha dólares.

Por que o iene se tornou a moeda mais popular para troca?

Além de sua característica de refúgio, o iene é muito mais prático em Taiwan do que outras moedas estrangeiras.

Necessidade de viagem e consumo: a maioria dos comerciantes em várias regiões do Japão ainda realiza transações em dinheiro (a taxa de uso de cartão de crédito é de apenas 60%), seja para compras em Tóquio, esqui em Hokkaido ou férias em Okinawa, levar dinheiro em espécie em ienes ainda é essencial. Além disso, há uma grande demanda de taiwaneses que compram produtos de beleza, roupas, itens de anime e outros na internet ou por intermediários, pagando diretamente em ienes.

Valor para investimento financeiro: o Banco do Japão recentemente mudou sua postura para uma política mais hawkish, com o presidente Ueda Kuroda indicando uma alta de juros iminente. O mercado espera que a reunião de 19 de dezembro aumente a taxa em 0,25 ponto base para 0,75% (máximo em 30 anos), e o rendimento dos títulos japoneses atingiu seu maior nível em 17 anos, 1,93%. Isso significa que as taxas de juros de depósitos a prazo em iene subirão, com alguns bancos oferecendo atualmente entre 1,5% e 1,8% ao ano, tornando-se uma opção atraente.

Para se proteger da depreciação do TWD: em um cenário de aumento de juros global, há risco de depreciação do TWD. Transferir parte do capital para ienes equivale a buscar um porto seguro na moeda internacional, especialmente para investidores com uma estratégia de longo prazo.

4 formas de trocar ienes em Taiwan: análise de custos e eficiência

Muita gente pensa que trocar ienes é só ir ao banco, mas apenas escolher o canal errado de câmbio pode custar o equivalente a várias bebidas de chá com pé de limão. A seguir, ordenados do menor ao maior custo:

Primeira opção: câmbio online + retirada no aeroporto (menor custo)

Sem necessidade de abrir conta em moeda estrangeira, basta preencher na página do banco o tipo de moeda, valor, agência de retirada e data. O banco Taiwan “Easy Purchase” oferece câmbio online sem taxa de serviço (pagando com Taiwan Pay, só 10 yuan), com taxa de câmbio aproximadamente 0,5% melhor que a taxa de venda na agência. Após a transferência, basta levar documento de identidade e aviso de transação para retirar na agência, com possibilidade de agendar retirada no aeroporto de Taoyuan.

De acordo com a cotação de 10 de dezembro de 2025, a taxa de câmbio do câmbio online do Taiwan Bank é aproximadamente 4,87 (melhor que a taxa de venda em caixa de 0,2060 TWD/JPY), e trocar 50 mil TWD deve gerar uma perda de apenas 300-800 yuan. Essa opção é ideal para viajantes planejados, especialmente antes de viajar.

Vantagens: melhor taxa de câmbio, geralmente sem taxa, suporte para retirada no aeroporto, operação 24h online
Desvantagens: precisa agendar com 1-3 dias de antecedência, horário de retirada limitado ao expediente bancário
Indicada para: viajantes com planejamento, que desejam retirar no aeroporto

Segunda opção: câmbio online + conta em moeda estrangeira (orientado a investimentos)

Por meio de banco online ou aplicativo, converta TWD em ienes e deposite na conta em moeda estrangeira, usando a taxa de venda à vista (cerca de 1% melhor que a venda em dinheiro). Após trocar pelo aplicativo do E.Sun Bank, a taxa fica em torno de 4,86. Para retirar em dinheiro, pode-se ir ao caixa ou usar ATM de moeda estrangeira, mas haverá cobrança de spread ou taxa de serviço (a partir de 100 yuan).

Essa abordagem permite comprar em etapas, com custo médio. Quando o TWD/JPY estiver abaixo de 4,80, entre em posição; acima de 4,90, reduza a posição, respondendo à volatilidade. Se não precisar de dinheiro em espécie imediatamente, pode transferir para uma conta de depósito a prazo em iene (com taxa de 1,5-1,8%), fazendo o capital ocioso render. Trocar 50 mil TWD deve gerar uma perda de 500-1.000 yuan.

Vantagens: operação 24h, compra parcelada com custo médio, melhor taxa de câmbio, possibilidade de investir em iene
Desvantagens: precisa abrir conta em moeda estrangeira, taxa de retirada de dinheiro em espécie
Indicada para: quem tem experiência em câmbio, planeja manter ou investir em iene a longo prazo

Terceira opção: retirada em ATM de moeda estrangeira (uso emergencial)

Usando cartão com chip em caixas eletrônicos de moeda estrangeira, retire ienes em espécie, operação 24h. O ATM de moeda estrangeira do E.Sun Bank permite retirar até 150 mil TWD por dia, sem taxa de câmbio, com cobrança de apenas 5 yuan por transação interbancária. É a opção mais flexível, ideal para necessidades emergenciais.

Porém, há poucos pontos de ATM (cerca de 200 no país), com moedas e denominações fixas (1.000/5.000/10.000 yen). Em horários de pico (como aeroportos), o dinheiro em espécie pode acabar. Trocar 50 mil TWD deve gerar uma perda de 800-1.200 yuan. Após a nova regulamentação de 2025, o limite diário na maioria dos bancos foi reduzido para 100.000-150.000 yuan, recomenda-se distribuir as retiradas.

Vantagens: retirada 24h, baixa taxa interbancária, alta flexibilidade
Desvantagens: poucos pontos de ATM, denominações fixas, risco de falta de dinheiro em horários de pico
Indicada para: quem não tem tempo de ir ao banco, precisa de retirada emergencial

Quarta opção: troca de dinheiro em balcão (plano de reserva)

Levar dinheiro em espécie ao banco ou ao balcão do aeroporto para trocar por ienes. Apesar de simples, essa operação usa a taxa de venda de dinheiro em espécie (cerca de 1-2% acima da taxa à vista), sendo a mais cara. O Taiwan Bank, em 10 de dezembro de 2025, oferece uma taxa de venda de 0,2060 TWD/JPY, e alguns bancos cobram taxa fixa (50-200 yuan). Trocar 50 mil TWD gera uma perda de 1.500-2.000 yuan.

Recomendado apenas como plano de reserva, por exemplo, para emergências no aeroporto com pequenas quantidades de dinheiro.

Vantagens: segura, com várias denominações, atendimento presencial
Desvantagens: taxa de câmbio pior, horário limitado (9h-15h30), possíveis taxas adicionais
Indicada para: quem não conhece operações online, precisa de troca rápida e pequena

Comparação de custos das 4 formas (com base em 50 mil TWD, dados de 10/12/2025)

Vale a pena trocar ienes agora? A estratégia de compras parceladas é fundamental

Até 2025, o iene valorizou cerca de 8,7%, um pouco mais que o dólar, que valorizou 6,2%. Mas isso não significa que seja o melhor momento para entrar, pelo contrário, é preciso ser cauteloso e fazer compras parceladas.

Análise da tendência do câmbio: USD/JPY caiu de um pico de 160 no início do ano para cerca de 154,58 agora, com oscilações de curto prazo podendo voltar a 155, mas a previsão de médio a longo prazo é abaixo de 150. Isso indica que o iene pode experimentar uma correção de 2-5% no curto prazo, especialmente ao fechar posições de arbitragem.

Expectativa de alta do Banco do Japão: a alta de juros em 19 de dezembro para 0,75% é altamente provável (probabilidade acima de 80%), o que apoiará a valorização do iene. Além disso, o rendimento dos títulos japoneses atingiu 1,93%, o maior em 17 anos, aumentando a atratividade dos ativos em iene.

Recomendação de operação: fazer compras parceladas, evitando trocar tudo de uma vez. Por exemplo, ao trocar 50 mil TWD por ienes, dividir em 3-4 operações, com posições médias entre 4,80 e 4,90. Assim, é possível reduzir o risco de custo de entrada e evitar perdas com movimentos contrários do câmbio.

Depois de trocar por iene, não deixe o dinheiro parado

Após a troca, o mais importante é fazer o capital trabalhar, não ficar ocioso. A seguir, opções ordenadas do menor ao maior risco:

Depósito a prazo em iene (mais seguro): bancos como E.Sun e Taiwan Bank oferecem depósitos a prazo em iene, a partir de 10 mil ienes, com taxa de 1,5-1,8% ao ano. Ideal para quem tem aversão ao risco, com rendimento estável, embora limitado.

Seguros em iene (para médio prazo): seguradoras como Cathay e Fubon oferecem seguros de poupança em iene, com taxa garantida de 2-3%, com cobertura de seguro. O período de bloqueio costuma ser de 3-5 anos, com risco de perdas se resgatar antes.

ETF em iene (para crescimento): ETFs como Yuanta 00675U, que acompanham o índice do iene, podem ser comprados via corretoras, ideal para investimentos periódicos. Taxa de gestão de 0,4% ao ano, indicado para quem acredita na valorização do iene a longo prazo.

Negociação de câmbio em iene (para operações de curto prazo): negociar USD/JPY, EUR/JPY ou outros pares em plataformas de forex, com operações de compra e venda a qualquer momento, 24h. Vantajoso para quem tem pouco capital, mas de alto risco, requer análise técnica.

Perguntas frequentes

Q: Qual a diferença entre taxa de câmbio à vista e taxa de câmbio em dinheiro?

Taxa de câmbio em dinheiro é para dinheiro físico (notas/moedas), fornecida pelo banco na hora, com custo de 1-2%. A taxa à vista é a do mercado de câmbio, com liquidação em T+2, usada para transferências eletrônicas, mais favorável, mas leva tempo para concluir. Resumindo, câmbio em dinheiro é mais conveniente, mas mais caro; à vista é mais barato, mas exige espera.

Q: Quanto dá para trocar com 10 mil TWD?

Usando a taxa de câmbio do Taiwan Bank de 4,87, 10 mil TWD trocariam aproximadamente 48.700 ienes; com a taxa de venda em dinheiro de 4,85, cerca de 48.500 ienes, diferença de aproximadamente 200 ienes (40 TWD).

Q: O que levar para trocar em balcão?

Documento de identidade + passaporte (para taiwaneses) ou passaporte + permissão de residência (para estrangeiros). Se agendar online, também leva aviso de transação. Menores de 20 anos precisam de autorização dos pais; trocas acima de 10 mil TWD podem requerer declaração de origem de fundos.

Q: Há limite diário para retirada em ATM de moeda estrangeira?

Varia por banco. O CTBC permite até o equivalente a 120 mil TWD por dia; outros bancos, 20 mil por transação. O Bank of Taiwan permite até 150 mil TWD por dia. Após 2025, a maioria reduziu o limite para 100-150 mil yuan. Recomenda-se distribuir as retiradas e planejar com antecedência.

Resumo: as regras de ouro para investir em iene

O iene evoluiu de uma moeda de “dinheiro de viagem” para um ativo que combina funções de proteção e investimento. Seja para viajar ou para alocação de ativos, o segredo está em seguir os princípios de “comprar parcelado + não deixar o dinheiro parado após a compra”.

Para iniciantes, recomenda-se começar com “câmbio online do Taiwan Bank + retirada no aeroporto” ou “ATM de moeda estrangeira”, evoluindo para depósitos a prazo, ETFs ou operações de câmbio de curto prazo. Assim, fica mais barato viajar, e você também se protege contra oscilações do mercado global. Em um cenário de pressão de depreciação do TWD, manter uma posição moderada em iene tem seu valor estratégico.