Resumo financeiro de 26 de dezembro: a taxa de câmbio do RMB contra o dólar atinge nova baixa, os metais preciosos continuam a tendência de alta robusta

Renminbi em rápida valorização face ao dólar, aumento do volume de câmbio no final do ano impulsiona tendência de alta

Na quinta-feira, o mercado entrou em período de férias de Natal, com uma redução significativa na atividade de negociação global. Nesse contexto, o renminbi offshore face ao dólar atingiu uma trajetória de ruptura — o dólar caiu para 6.9960 face ao renminbi offshore, atingindo o nível mais baixo desde setembro de 2024, marcando o retorno oficial da taxa de câmbio do renminbi face ao dólar à era dos “6”. O renminbi onshore também atingiu um novo mínimo de 7.0051, desde maio de 2023.

Os operadores de mercado geralmente acreditam que a demanda de câmbio das empresas no final do ano se concentra na liberação, somada à falta de suporte de alta do dólar, formando uma dupla força que impulsiona a valorização do renminbi. Um operador de banco chinês afirmou que o volume de câmbio atual é elevado, o dólar internacional está fraco, e o sentimento de alta do mercado já é unânime. A análise mais recente do Goldman Sachs indica que o Banco Popular da China (PBOC) tem mudado sua postura entre “resiliência” e “elasticidade”, sinalizando uma tendência de fortalecimento do renminbi, embora as autoridades ainda queiram evitar uma valorização excessivamente rápida. O Goldman Sachs prevê que, em 3, 6 e 12 meses, a taxa de câmbio do renminbi face ao dólar será de aproximadamente 6.95, 6.90 e 6.85, respetivamente.

Metais preciosos atingem recordes históricos, ouro e prata atingem máximos

Na sexta-feira, o ouro e a prata continuaram a sua forte subida. O ouro ultrapassou a barreira de 4500 dólares durante o dia, atingindo um máximo de 4504 dólares; a prata disparou para 73.67 dólares, ambos estabelecendo novos recordes históricos. Este movimento de alta nos metais preciosos reflete um aumento na preocupação do mercado com as perspetivas económicas.

Federal Reserve confirma ritmo de cortes de juros para o próximo ano, Banca de Investimento fornece cronograma específico

O Bank of America (BofA) anunciou na sua última previsão que o Federal Reserve irá realizar uma redução de juros em junho e julho de 2026. Além disso, prevê que o rendimento dos títulos do Tesouro a 10 anos poderá recuar para a faixa de 4%-4.25% até ao final do ano, com potencial para uma maior queda. Isto indica que o ambiente de empréstimos global se irá afrouxar gradualmente, embora seja improvável que volte à era de taxas de juro extremamente baixas do passado.

Indústria de semicondutores alcança marco de um trilhão de dólares, BofA otimista em relação às principais empresas

Analistas de semicondutores do BofA consideram que a indústria de IA ainda se encontra na fase intermediária de uma atualização estrutural de uma década, com perspectivas favoráveis. A previsão é que as vendas globais de semicondutores cresçam cerca de 30% até 2026, atingindo pela primeira vez a marca de 1 trilhão de dólares. Entre as empresas de destaque na sua lista de investimentos estão Nvidia, Broadcom, Lam Research, KLA, AMD e Cadence Design Systems.

Nvidia e Groq firmam acordo de licenciamento tecnológico, fortalecendo estratégia de inferência de IA

A Nvidia concordou em estabelecer uma parceria de licenciamento com a startup de chips de IA Groq, obtendo direitos de uso da tecnologia de chips da Groq, além de contratar Simon Edwards, CEO da Groq, para integrar a equipa. A Groq manterá a sua operação independente, enquanto o fundador Jonathan Ross e outros membros-chave da equipa também irão juntar-se à Nvidia. Esta colaboração demonstra a estratégia da Nvidia de reforçar a sua capacidade de inferência de IA, uma vez que a empresa domina na área de treino de modelos, mas enfrenta crescente concorrência na fase de inferência.

Perspetivas do mercado de ações dos EUA inferiores às deste ano, objetivo do S&P 500 para o final de 2026 é de 7400 pontos

O principal estratega de investimentos da CFRA afirmou que, para que as ações dos EUA registrem um aumento de dois dígitos, vários fatores precisam de estar alinhados, mas o aumento dos riscos torna difícil replicar o excelente desempenho de 2023. A instituição estabeleceu o objetivo do índice S&P 500 para o final de 2026 em 7400 pontos, aproximadamente 7% acima do nível atual.

Banco do Japão reafirma postura de aumento de juros, inflação básica aproxima-se do objetivo de forma constante

O governador do Banco do Japão, Ueda Kazuo, confirmou na sua última palestra que a inflação básica doméstica está a acelerar gradualmente e a aproximar-se da meta de 2%, estando o banco preparado para continuar a aumentar as taxas de juro. Ele destacou que a tensão no mercado de trabalho continuará, com as empresas a ajustarem preços em vários setores para absorver os custos crescentes, formando um ciclo de aumento salarial e inflação que se reforçam mutuamente.

Orçamento do novo ano fiscal do Japão atinge recorde, dependência de dívida pública em mínimos de 27 anos

A primeira-ministra do Japão, Sanae Takaichi, afirmou aos líderes da coligação que o orçamento do ano fiscal de 2026 será de aproximadamente 122,3 trilhões de ienes, um aumento de 6,3% em relação ao atual, atingindo um novo recorde inicial. A emissão de nova dívida pública será limitada a 29,6 trilhões de ienes, o que representa uma redução para menos de 30 trilhões de ienes pelo segundo ano consecutivo, e a dependência da dívida caiu para 24,2%, o nível mais baixo em 27 anos. Com esta notícia, o rendimento dos títulos do Japão a 40 anos caiu 7 pontos base, para 3,62%.