Perspetivas antes do fecho do ano: Análise técnica do S&P 500, dólar/iene e metais preciosos

No final do ano e início do novo, as janelas de negociação globais entram em modo de férias, com volumes de negociação reduzidos, tornando-se o momento ideal para uma consolidação técnica. As atas da reunião de dezembro do Federal Reserve confirmaram novamente as divergências na postura política, com os oficiais divididos quanto à necessidade de maior afrouxamento, alguns preferindo manter as taxas estáveis, o que indiretamente sustenta a força do dólar.

S&P 500: Base de subida ainda sólida, pressão de curto prazo testa a fronteira entre touros e ursos

O índice S&P 500 caiu três dias consecutivos recentemente, atingindo na terça-feira um mínimo de 6893.4 pontos, uma queda de 0.14%. Apesar da pressão de curto prazo, o índice permanece acima da linha de fronteira entre tendência de alta e baixa em 6790 pontos, indicando que a base da tendência de alta de longo prazo ainda está intacta.

Do ponto de vista técnico, enquanto o índice se mantiver acima do suporte em torno de 6800 pontos, há potencial para uma recuperação que pode testar as regiões de 6900 a 7000 pontos. Por outro lado, se perder o nível psicológico de 6790 pontos, há risco de queda adicional até 6600 e até 6450 pontos. O momento atual depende da intensidade da disputa entre compradores e vendedores em torno de 6800 pontos.

Dados técnicos de referência:

• Suportes: 6800, 6600, 6450
• Resistências: 6900, 7000, 7320

USD/JPY: Formação de topo duplo emergente, quebra de 157.0 torna-se crucial

USD/JPY tem sido pressionado por vendas na faixa de 157.0-158.0 nas últimas seis semanas, com suporte em 155.0 abaixo. Este padrão de oscilações repetidas evoluiu para uma potencial estrutura de topo duplo, com a linha de pescoço em torno de 154.50.

Se a cotação não conseguir romper efetivamente acima de 157.0, a consolidação em níveis elevados continuará. Mas, se romper o suporte em 154.50 na linha de pescoço, abrirá espaço para queda, aumentando a possibilidade de testar o nível de 152.0. No final do ano, o movimento dessa moeda pode ser influenciado pelas mudanças na diferencial de juros entre EUA e Japão.

Dados técnicos de referência:

• Suportes: 155.0, 154.5, 152.0
• Resistências: 157.0, 158.0, 160.0

Ouro: Continuação de consolidação em níveis elevados, atenção à luta entre 4300 e 4400

No final do ano, o ouro recuou, com queda de 0.49% na quarta-feira, atingindo um mínimo de 4274 dólares, rompendo momentaneamente a barreira de 4300 dólares. Desde uma forte queda de mais de 5% em um único dia no final de outubro, o ouro entrou em uma fase de oscilações de consolidação.

Atualmente, o foco de negociação está na faixa entre 4300 e 4400 dólares. Se não conseguir se firmar acima de 4300, o ouro pode buscar níveis mais baixos, até 4200 ou 4150 dólares. Para retomar a tendência de alta, é necessário romper e se consolidar acima de 4400 dólares. O mercado ainda está sob influência do clima de férias, com volume de negociação relativamente baixo, o que exige atenção contínua à validade dos suportes técnicos.

Dados técnicos de referência:

• Suportes: 4300, 4150, 4000
• Resistências: 4400, 4500, 4620

Prata: Janela de tempo crítica, aumento da pressão de correção

A prata tem apresentado o movimento mais notável, com queda de 5.8% na quarta-feira, atingindo um mínimo de 70.52 dólares, voltando a perder o nível de 72 dólares. Essa forte correção reflete dois sinais: primeiro, após uma alta significativa, há forte força de realização de lucros; segundo, o momento entrou em uma janela crítica, frequentemente indicando o início de um ciclo de ajuste.

No curto prazo, se a recuperação da prata encontrar resistência em 75.0 dólares, há maior probabilidade de buscar níveis de 70 dólares ou até 67.0 dólares. Para inverter a tendência de baixa, é necessário recuperar e manter o nível de 75.0 dólares. Os traders devem ficar atentos ao volume de negociação, que determinará se a correção continuará.

Dados técnicos de referência:

• Suportes: 72.0, 70.0, 67.0
• Resistências: 75.0, 80.0, 83.7

De modo geral, a liquidez reduzida no final do ano torna ainda mais importante a referência técnica, sendo que a quebra efetiva de suportes e resistências geralmente aguarda o reinício das negociações no novo ano.