Por trás da guerra pelos chips na era da IA, esconde-se uma luta pouco conhecida pelo controle da memória. Desde GPUs de alta gama até dispositivos de consumo, a memória tornou-se o recurso mais escasso — e isto não é alarmismo.

Os dados estão à vista: o custo da memória representa 80% do custo total de uma GPU. Quando gigantes da IA como OpenAI e Google competem para acumular HBM e DRAM, a cadeia de fornecimento global de chips começa a sentir a pressão. Samsung, Micron, SK Hynix e outros gigantes fabricantes de memória estão enfrentando uma capacidade sem precedentes de gargalos, com pedidos acumulados.

As ondas de impacto já atingiram o consumidor final. O custo do próximo iPhone e de outros dispositivos eletrônicos de alta gama deve aumentar cerca de 40% — o que significa que os dispositivos no seu bolso podem ficar mais caros. Não se trata apenas de preço, mas de uma reestruturação de custos em toda a cadeia produtiva.

Diante dessa disputa, os gigantes do setor têm suas próprias estratégias. A OpenAI já garantiu contratos de capacidade de memória de longo prazo, antecipando-se na corrida. A Nvidia está explorando alternativas como SRAM, tentando reduzir a dependência da memória tradicional. Enquanto isso, os três maiores fabricantes de memória buscam equilibrar expansão de capacidade e preços.

Essa corrida pela memória acaba de começar; o vencedor final dependerá de quem conseguir aproveitar mais rapidamente o período de tensão na oferta e colher os benefícios dessa fase.