2026-01-09 02:29:05

Fazendo contratos há tantos anos, já vi muita gente que, ao ser liquidada, começa a amaldiçoar o céu e a terra, culpa os market makers, culpa o mercado, mas reluta em olhar para si mesmo. Mas, na verdade, a liquidação nunca é por má sorte, e sim por uma gestão de risco completamente falha.

Hoje compartilho algumas regras de negociação verificadas com contas reais, que podem mudar sua compreensão sobre contratos.

**Alavancagem não é o vilão, a posição é o ponto fatal**

Muita gente fica naturalmente assustado ao ver uma alavancagem de 100x, como se tocasse nisso fosse explodir. Na realidade, a alta alavancagem em si não é assustadora; o problema está em como você a usa.

A fórmula mais importante é esta: Risco real = Multiplicador de alavancagem × Proporção de capital investido.

Olhando por outro lado: usando 100x de alavancagem, investindo apenas 1% do capital total na posição, a exposição ao risco é a mesma que comprar 1% do valor em ativos à vista. Pelo contrário, qual é a morte mais comum para iniciantes? Usar 10x de alavancagem com 50% do capital investido, e uma variação de preço de 2% já causa danos sérios, e eles não conseguem aguentar até a hora de se recuperar.

Minha regra pessoal é que cada operação não deve comprometer mais de 5% do capital, mesmo usando até 50x de alavancagem, o risco real fica sob controle dentro de uma faixa suportável. Assim, mesmo perdendo várias operações seguidas, a conta não morre.

**Stop loss é uma apólice de seguro, não um custo desperdiçado**

Na grande queda de 2024, fiz uma análise detalhada, e quase 80% dos traders que foram liquidados tinham uma característica em comum — perder mais de 5% e ainda assim insistiam em segurar, até que uma onda os liquidasse de uma vez.

Traders experientes sabem: o stop loss é como pagar um seguro de vida. Configurar o stop loss não é desistir ou admitir derrota, é deixar uma saída para sua conta.

Regra de ferro: uma perda por operação nunca deve ultrapassar 2% do total do capital. Por exemplo, numa conta de 10 mil, a perda máxima por operação é de 2000 reais, e a partir daí você calcula onde colocar o stop.

Não fique pensando que, ao colocar o stop, você vai perder a oportunidade de uma reversão de mercado. A realidade é: poucos traders que sobrevivem até a hora de uma reversão realmente conseguem evitar a liquidação. Quando a conta morre, nenhuma reversão boa vai te salvar.

Ver original

Esta página pode conter conteúdos de terceiros, que são fornecidos apenas para fins informativos (sem representações/garantias) e não devem ser considerados como uma aprovação dos seus pontos de vista pela Gate, nem como aconselhamento financeiro ou profissional. Consulte a Declaração de exoneração de responsabilidade para obter mais informações.

12 gostos

Recompensa
12
7
Republicar
Partilhar

Comentar

0/400

OnchainSniper

· 01-10 17:06

É verdade, daqueles que andam todos os dias a culpar os market makers, nove em cada dez na realidade têm uma gestão de posições completamente péssima, mas insistem em culpar os outros. Stop loss é uma coisa, basicamente é gastar pouco dinheiro para comprar uma vida, mas insistem em aguentar até explodir a conta, não é? Aquela proporção de 5% eu anotei bem, é muito mais fiável do que aqueles a gabar-se de apostas all-in para ganhar centenas de vezes. Naquela onda no ano passado eu simplesmente não defini bem o stop loss, resultado um pico direto e desapareceu, agora pensando bem foi mesmo por minha culpa. A alavancagem em si não é assustadora, o assustador é não ter a cabeça clara, essa frase foi dita com precisão.

Ver originalResponder0

token_therapist

· 01-09 17:54

Mais uma vez, essa mesma narrativa, já estou ficando surdo de tanto ouvir, mas realmente toca no ponto sensível. A frase "olhar no espelho" é realmente genial, a maioria das pessoas simplesmente não quer admitir que são ruins. Eu já derivei essa fórmula antes, parece simples, mas na verdade é mortal, poucos realmente conseguem executá-la. Aquela regra de 5% de posição eu apoio, a estabilidade é completamente diferente, mas é um teste de caráter. Definir stop loss é como perder dinheiro, essa barreira psicológica é difícil de superar para muitas pessoas, e depois não há mais nada. Na essência, ainda é a ganância que está por trás, o jogo do mercado é feito para explorar a ganância. A verdade é sempre difícil de ouvir, mas viver é mais importante do que ganhar dinheiro rápido, pena que poucos sabem disso e ainda menos fazem o que é certo.

Ver originalResponder0

MelonField

· 01-09 02:59

Falando a verdade, quem entende de gestão de risco já está a lucrar há muito tempo, os restantes ainda estão a apostar na sorte Finalmente alguém disse claramente, a liquidação forçada é mesmo uma autossabotagem Parar perdas é como usar cinto de segurança, não é supérfluo, é uma questão de vida ou morte Sempre que vejo aqueles que fazem barulho, percebo que não colocaram stop loss, merecem A regra de 5% de posição tenho que memorizar, é muito melhor do que matar tudo de uma vez Autodisciplina é mais importante do que alavancagem, essa frase não tem erro

Ver originalResponder0

NFT_Therapy

· 01-09 02:51

Falou forte demais, só tenho medo que a maioria das pessoas não consiga ouvir. Sério, vejo tanta gente perder tudo e ainda assim culpar os outros, estou realmente pasmo. --- O controle de posição é realmente o núcleo, mas acho que a maioria das pessoas simplesmente não consegue segurar a mão. --- Sobre stop loss, agora que o configurei, não consigo dormir bem, fico pensando se vou ser liquidado na base, e isso só aumenta minha ansiedade. --- Alavancagem de 100x com 1% de posição parece bom, mas na prática é muito difícil, assim que recupero o capital quero aumentar a posição. --- Caramba, também passei pela grande queda de 2024, foi realmente a pior, aguentar foi difícil. Mas tem um problema, colocar o stop loss muito apertado não pode também facilitar que te cortem as flores. --- Falar de gestão de risco há tantos anos, mas poucos realmente conseguem fazer isso. Eu mesmo sou do tipo que fala uma coisa e faz outra. --- Sempre que vejo esse tipo de postagem, faz sentido, mas assim que entro na posição, esqueço toda a disciplina, isso é muito absurdo. --- A proporção de 5% do capital é realmente segura, mas assim, em um mês não dá para ganhar muito, fica difícil manter. --- Antes, com um stop de 2%, realmente consegui durar mais, mas perdi muitas oportunidades de dobrar o capital, e isso também é um teste de paciência.

Ver originalResponder0

EternalMiner

· 01-09 02:45

Este tipo não está errado, é só que muitas pessoas não querem admitir que são fracas --- Porra, 50% de posição com 10x de alavancagem, isso não é basicamente se suicidar? --- Stop loss, é fácil de falar, mas na prática é realmente muito difícil de fazer --- Olhar no espelho, essa frase dói, quantas pessoas simplesmente não querem encarar que são fracas --- A regra de ferro de 2%, muita gente conhece, poucos conseguem aplicar --- A alavancagem em si não é uma faca, o problema é como usá-la, isso ficou bem claro --- Perder várias vezes e ainda assim não fechar a conta, essa é a verdadeira forma de viver --- Parece simples, mas poucos traders realmente conseguem executar essa lógica --- Quando o mercado vira e a conta não existe, por mais que seja bom, não adianta nada, essa é a dura realidade

Ver originalResponder0

NFT_Therapy_Group

· 01-09 02:44

Verdade, eu já vi muita gente perder dinheiro e depois culpar os outros, sem nem se dar ao trabalho de analisar seriamente a sua gestão de posição. Falando claro, alavancagem de 100x com posição de 1% é basicamente o mesmo que spot em posição cheia, e iniciantes insistem em abrir 50% de posição pesada e aí choram com uma oscilação de 2%, é bem merecido. Stop loss é realmente um remédio salvador, não é dinheiro desperdiçado. A maioria que foi liquidada em 2024 foi porque insistiu em manter a posição sem definir stop loss, fico chocado. Se você gerenciar bem as posições, não importa o quão alta seja a alavancagem, não há nada assustador. O problema é que ninguém quer realmente abrir posições conservadoras de 5%. Manter o prejuízo por operação em menos de 2%, essa é a única forma de continuar vivo e jogando este jogo, não há alternativa. Quanto à reversão do mercado, você precisa estar vivo naquele momento para ter o direito de esperar. Se a conta zerar, tudo é conversa fiada.

Ver originalResponder0

WhaleWatcher

· 01-09 02:31

Dizer que é doloroso, mas já vi muitas pessoas conhecerem esses princípios e ainda assim morrerem na gestão de posições, é simplesmente absurdo. A regra de 5% de uma única operação parece simples, mas na prática é outra história. Sobre o stop loss, não há erro, na onda de 2024 vi várias pessoas transformarem pequenas perdas em liquidações forçadas, aguentar até o fim realmente é uma doença terminal. Gestão de risco pode parecer sem graça, mas é a única saída para sobreviver. Essa regra realmente resiste a uma análise rigorosa, mas o problema é que a maioria das pessoas simplesmente não consegue executá-la.

Ver originalResponder0