O início das principais provas do início do ano começou. Dados de emprego não agrícola, expectativas de inflação — qualquer surpresa negativa pode causar um forte impacto no mercado de criptomoedas.

Vamos primeiro analisar as expectativas dos dados. Os novos empregos não agrícolas aumentaram apenas 60.000, uma queda em relação ao mês anterior, e a taxa de desemprego mantém-se em 4,5%. Isso parece um sinal de desaceleração econômica, o que pode reforçar a expectativa de cortes nas taxas de juros. Parece uma notícia positiva? Não seja tão ingênuo.

A questão está na inflação. A expectativa de inflação de 4,20% ainda é persistente. Se, após a divulgação dos dados, a inflação não mostrar uma queda significativa, o Federal Reserve, mesmo diante de dados de emprego fracos, não mudará para uma postura dovish, e poderá manter uma postura de aperto. Nesse momento, a volatilidade será ainda mais intensa.

As lições da história estão bem diante de nós. Em janeiro do ano passado, uma super expectativa nos dados de emprego não agrícola acabou levando os ativos de risco ao chão. Portanto, nunca simplifique a lógica de "dados ruins = alta no mercado de criptomoedas".

O sentimento atual do mercado já está frágil, qualquer dado, seja bom ou ruim, que supere as expectativas, pode ser interpretado de forma exagerada, desencadeando uma venda de pânico instantânea. Sua posição consegue suportar esse tipo de impacto?

Em vez de aceitar passivamente a volatilidade, é melhor pensar ativamente. Antes e depois da divulgação dos dados, como ajustar suas posições, identificar sinais reais, fazer uma proteção eficaz — isso é fundamental para proteger seu capital e encontrar oportunidades.