Esta quinta-feira de madrugada, uma liquidação de opções de 425 milhões de dólares desencadeou uma forte volatilidade no mercado. Ontem à noite, o Bitcoin recuperou para perto de 9170, e o Ethereum também atingiu o nível de 3130, mas esse rebound geralmente carece de impulso de follow-up.

O ponto principal é simples: se o rebound não romper, deve-se posicionar na venda a descoberto. A amplitude de recuo atual oferece uma oportunidade de entrada, os traders que desejam manter a tendência podem entrar, mas é imprescindível usar stop-loss de proteção para garantir o capital, deixando espaço para a próxima queda.

Na sexta-feira, é preciso ser especialmente cauteloso. As exchanges e os grandes investidores geralmente não deixam passar janelas de tempo como a divulgação de dados de emprego não agrícola, aumentando a probabilidade de movimentos bruscos. O verdadeiro lucro é aquele que fica na mão, portanto, o mais importante é fazer uma boa gestão de risco — proteger o capital principal, pois o resto só faz sentido se essa base estiver segura.