Aumento do sentimento de proteção! A prata atinge os 69 dólares, a situação no Médio Oriente torna-se um "impulsor"

Na sessão de negociação asiática de segunda-feira, o prata(XAG/USD) apresentou um desempenho forte, com o preço a disparar para perto de 69,00 dólares, atingindo uma nova máxima histórica de um aumento de 2,5% num só dia. Por trás desta forte tendência está a escalada da situação no Médio Oriente.

De acordo com relatos da mídia, a confrontação entre israel e irã continua a deteriorar-se. Funcionários israelitas estão preocupados que o irã esteja a acelerar a produção de mísseis balísticos, ao mesmo tempo que reconstrói instalações nucleares atingidas pelas forças israelitas no início deste ano. O governo dos EUA está a ser pressionado a considerar novas opções militares. Esta incerteza está a impulsionar o fluxo de fundos globais para ativos de refúgio, com o prata, como ferramenta tradicional de proteção, a ganhar popularidade.

A postura do Federal Reserve é outro ponto de suporte

Para além dos fatores geopolíticos, a política do Federal Reserve também influencia a direção do prata. O mercado espera geralmente que o Fed não corte as taxas na reunião de janeiro. Apesar de os dados de inflação dos EUA de novembro terem mostrado sinais de fraqueza, isso não alterou a postura cautelosa dos dirigentes do Fed em relação à reunião de janeiro.

Os dados do IPC de novembro indicaram que a inflação geral caiu de 3% em outubro para 2,7%, abaixo da previsão dos economistas de 3,1%. A inflação subjacente( excluindo alimentos e energia) também diminuiu de 3% para 2,6%. Apesar disso, o Fed não deu sinais de acelerar os cortes nas taxas, o que significa que o ambiente de altas taxas de juro continuará, reforçando o apelo de ativos sem rendimento como o prata.

Perspetiva técnica: sinais de sobrecompra surgem

Nos gráficos, o XAG/USD está a operar perto de 69,02 dólares, com a média móvel de 20 períodos situada em 61,14 dólares, indicando uma tendência de subida clara. A amplitude positiva relativamente às médias móveis sugere um momentum forte, mas também indica que o aumento de preço já saiu da zona de conforto.

O índice RSI de 14 dias está em 77,44, numa zona de sobrecompra, podendo ocorrer uma correção a curto prazo. A linha de tendência de alta desde 49,96 dólares fornece suporte aos compradores; se o preço recuar, a 20-EMA em 61,14 dólares poderá atuar como primeiro suporte. No entanto, uma quebra da linha de tendência perto de 65 dólares enfraquecerá o sinal de alta, abrindo espaço para uma retração até ao máximo de 3 de dezembro em 59,00 dólares. Para cima, o nível de resistência a ser superado é a barreira de 60,00 dólares.

Por que o prata merece atenção?

O prata é um metal precioso muito procurado pelos investidores globais, tendo historicamente desempenhado um papel de reserva de valor e meio de troca. Em períodos de alta inflação ou aumento do risco geopolítico, os traders frequentemente alocam prata para proteger as suas carteiras. Os investidores podem comprar prata física( moedas ou barras), ou participar através de instrumentos financeiros como ETFs.

A volatilidade do preço do prata é influenciada por múltiplos fatores. A deterioração da situação geopolítica( como a tensão israel-iran) costuma impulsionar o preço do prata, embora o impacto seja menor do que no ouro. Além disso, as taxas de juro, a evolução do dólar, a procura industrial e a oferta de mineração são variáveis importantes. Um dólar forte tende a pressionar o preço do prata, enquanto um dólar fraco favorece.

No que diz respeito às aplicações industriais, o prata lidera em condutividade elétrica entre todos os metais, sendo altamente demandado nos setores de eletrónica e energia solar. As dinâmicas económicas de principais países como China, EUA e Índia, especialmente a atividade no setor industrial, afetam diretamente a procura de prata. Além disso, o movimento do prata costuma seguir o do ouro, dado que ambos são considerados ativos de refúgio. A relação ouro-prata( quantas onças de prata são necessárias para trocar uma onça de ouro) ajuda os investidores a avaliarem o valor relativo entre estes dois metais preciosos.

Atualmente, a escalada da tensão entre israel e irã, combinada com a manutenção de altas taxas pelo Federal Reserve, está a fornecer um forte suporte ao prata.