A digitalização imobiliária na Arábia Saudita avança, com a tokenização de investimentos a uma nova fase sob a Vision 2030

A tecnologia blockchain que traz a democratização do investimento imobiliário

Com o avanço do plano Vision 2030 da Arábia Saudita, o setor imobiliário está passando por mudanças inovadoras. A tokenização de imóveis utilizando blockchain permite que propriedades de alto valor, anteriormente acessíveis apenas a grandes investidores, agora estejam abertas a investidores comuns.

Ao dividir a propriedade de imóveis em tokens digitais, as barreiras de entrada para investimento são significativamente reduzidas. É possível que múltiplos investidores compartilhem a propriedade de um mesmo imóvel, criando um ambiente de investimento verdadeiramente inclusivo. A Direção Geral de Imóveis, sob a alçada do Departamento de Registro, já concluiu a implementação de um sistema de registro baseado em blockchain, mecanismos de divisão de ativos e integração de marketplace, digitalizando a transferência de propriedade e aumentando drasticamente a velocidade e transparência das transações.

Compreendendo as complexas regras fiscais no âmbito do Vision 2030

Com o investimento em imóveis tokenizados, torna-se crucial entender o sistema fiscal exclusivo da Arábia Saudita. A forma de classificação dos tokens influencia diretamente a tributação, impactando significativamente as decisões dos investidores.

Tokens utilizados para fins de negociação são tributados com base no valor de mercado, enquanto tokens voltados para geração de renda são tributados sobre juros e dividendos. Além disso, a determinação de elegibilidade para zakat (o sistema de doações do Islã) também varia de acordo com a natureza do token. Como parte do desenvolvimento do ambiente de investimento do Vision 2030, essas regras estão sendo esclarecidas de forma progressiva, mas os investidores devem realizar verificações detalhadas previamente.

Para investidores estrangeiros, há a possibilidade de incidência de imposto de renda retido na fonte ou imposto corporativo sobre rendimentos provenientes de fontes na Arábia Saudita. A gestão do VAT (Imposto sobre Valor Agregado) também é complexa, variando conforme o token seja um produto financeiro ou um ativo garantido. O imposto sobre transações imobiliárias (RETT) pode ser aplicado normalmente em 5%.

Aumentando a transparência para fortalecer a confiança dos investidores

Paralelamente ao avanço do Vision 2030, a Arábia Saudita está acelerando a regulamentação do mercado de tokenização imobiliária. A transparência nos registros em blockchain e a garantia de trilhas de auditoria tornam as reportagens às autoridades fiscais, como a ZATCA, mais claras. Ao manter registros precisos de todas as transações, os investidores podem simplificar o cálculo do zakat e facilitar a conformidade com as regulações do Ministério das Finanças.

Essa iniciativa posiciona a Arábia Saudita como uma plataforma de investimento de alta liquidez e transparência. A criação de um ambiente mais eficiente na gestão do VAT, RETT e das taxas fiscais contribuirá para fortalecer a confiança de investidores a médio e longo prazo. A inovação digital no setor imobiliário já está em fase de implementação, impulsionando de forma consistente o alcance das metas do Vision 2030.