No mercado de negociação, fazer long e fazer short parecem equivalentes, mas a estrutura de risco na verdade é bastante diferente. A principal vantagem de fazer long é que, com uma gestão adequada de posições, praticamente não há limite para o fechamento forçado — mesmo que o preço da moeda caia drasticamente, é apenas uma perda flutuante, desde que haja fundos suficientes para suportar. Mas fazer short é diferente, teoricamente o espaço para crescimento é ilimitado.

Parece que, exceto por stablecoins, a maioria das moedas eventualmente pode ir a zero, essa teoria é boa, mas na negociação real? Você simplesmente não consegue prever quando os grandes jogadores vão puxar o mercado. Você acha que uma média de 0.1, com um limite de liquidação em 1, é seguro? De repente, pode disparar para 10, e tudo acaba. Quando o mercado é estranho, as oscilações de preço muitas vezes ultrapassam todas as expectativas, e essa é a principal razão pela qual fazer short é mais arriscado do que fazer long. Você pode optar por uma estratégia de long com risco controlado ou suportar a pressão de uma possível liquidação a qualquer momento.