A campainha do telemóvel às duas da manhã está sempre acompanhada pelo desespero de um participante do mercado de criptomoedas.

Um trader de Dongguan lamenta-se por voz: "Com 20.000U em uma posição de 10x em XRP, o preço caiu 3%, e a minha conta foi zerada!"

Revirei os seus registos de operações, e a situação ficou clara — entrou de uma só vez com toda a posição, sem sequer definir um limite de stop-loss. Este tipo de operação é comum no mercado de criptomoedas, mas também é uma das formas mais fáceis de perder tudo.

Não se deixe mais enganar por frases como "só com uma posição total se ganha dinheiro grande". No mercado de criptomoedas, alavancagem sem uma gestão de risco adequada é como jogar o seu capital duro no fogo.

**A posição é o verdadeiro assassino**

Muitas pessoas culpam a liquidação de posições na alavancagem, mas o problema real está na gestão da posição.

No mesmo exemplo de uma conta de 1500U:

Se investir 800U com 10x, uma variação de apenas 5% no preço leva à liquidação.

Por outro lado, se investir 700U com 10x, é preciso uma variação de 50% para ser liquidado. A diferença entre os dois depende totalmente de quanto do seu capital você coloca em jogo.

O erro daquele amigo foi colocar 95% do seu capital na posição. Com uma alavancagem de 10x, qualquer pequena correção de mercado se torna fatal.

**Três regras de ferro para transformar risco em custo controlável**

Nestes mais de seis meses de trading, segui três princípios que não só evitaram liquidações, como também fizeram a conta crescer em meio à volatilidade.

Primeira: não arrisque mais de 20% do seu capital numa única posição.

Num conta de 20.000U, o máximo por operação é 5.000U. Mesmo que erre o sentido e seja stopado com uma perda de 10%, perde apenas 200U, um valor que não compromete o núcleo da conta. Assim, sempre há possibilidade de recuperação — essa é a confiança do trading a longo prazo.

Segunda: a perda numa única operação nunca deve ultrapassar 3% do total.

Por exemplo, com 5.000U em 10x, colocando um stop de 1,5%, a perda será exatamente 500U, ou seja, 3% do total. Mesmo que erre várias vezes, a conta não fica gravemente afetada.

Terceira: em mercados de consolidação, não abrir posições, e não perseguir lucros em trades de recuperação.

Participar apenas de oportunidades de rompimento com tendência clara, e manter-se à margem durante movimentos laterais. Após abrir uma posição, nunca adicionar mais fundos — isso ajuda a evitar que emoções prejudiquem a estratégia.

**A essência da posição total é um mecanismo de buffer**

O conceito de "posição total" foi desacreditado porque a maioria das pessoas o usa de forma errada.

Ele foi criado para dar espaço de tolerância às oscilações do mercado. Mas, para isso, é preciso começar com uma posição leve e aplicar uma gestão de risco rigorosa.

Houve um trader que, mês após mês, liquidava a conta. Depois, ao seguir esses três princípios, em três meses, conseguiu transformar 3000U em 7000U. Ele comentou algo bastante interessante: "Antes achava que usar toda a posição era apostar a vida, agora percebo que é para viver com mais segurança."

A regra de sobrevivência no mercado de criptomoedas nunca foi quem ganha mais rápido, mas quem consegue durar mais tempo. Os traders que conseguem lucros consistentes, sem exceção, são aqueles que colocam a gestão de risco em primeiro lugar.

Controlar a posição, definir o stop-loss corretamente, e manter a calma — assim, a estabilidade se torna uma vantagem em meio à volatilidade.