Criptomoeda de empréstimo e empréstimo bancário tradicional parecem ambos formas de financiamento, mas as diferenças de funcionamento são tão grandes que parecem espécies distintas.

A rota tradicional segue o método clássico: o banco atua como intermediário, e para emprestar dinheiro é preciso passar por uma avaliação de crédito, validação de ativos e verificação de fluxo financeiro, tudo sem faltar. Desde a submissão do pedido até o dinheiro real chegar à conta, é preciso esperar dias ou até semanas. A vantagem é que há forte regulação por trás, tornando o risco relativamente controlado; a desvantagem é que é lento, rígido, e as taxas de juros dependem da política do banco central e da sua pontuação de crédito.

No lado da criptomoeda, a lógica é completamente diferente. Os contratos inteligentes assumem o papel principal, e com uma garantia excessiva (normalmente 120%-150%), o valor é creditado instantaneamente, sem necessidade de avaliação de crédito. A relação de oferta e procura determina diretamente a taxa de juros, sem intervenção humana. Parece ótimo, mas os riscos também são evidentes: com a volatilidade do mercado, sua garantia pode desvalorizar instantaneamente, e situações de liquidação forçada podem acontecer a qualquer momento.

Olhando para a realidade de 2026, o mercado de empréstimos em criptomoeda enfrenta a pressão de regulações mais rígidas e a forte volatilidade de ativos como o BTC. Muitas instituições já mudaram sua abordagem, deixando de considerá-lo como seu principal negócio, usando-o como ferramenta para operações de alavancagem ou gerenciamento de liquidez de curto prazo. Por outro lado, o empréstimo tradicional mantém sua posição no financiamento da economia real, com maior estabilidade, mas menor flexibilidade.

Ambos os modelos têm suas próprias formas de sobreviver; a escolha depende das suas necessidades e da sua capacidade de suportar riscos.